第七章习题
7.1
（1）
1)
PCE=-216.4269+1.008106PDI
2)
PCE=-233.2736+0.982382PDI+0.037158PEC
T-1
(2)模型一MPC=1.008106;模型二短期MPC=0.982382，长期
MPC=0.982382/(1+0.037158)=0.9472
7.2
(1)
i t u X X X X X Y ＋＋β＋β＋β＋β＝α＋β4-t 43-t 32-t 21-t 1t 0
令 2
1042
103210221010
01649342
α＋α＋＝αβα＋α＋＝αβα＋α＋＝αβ＋α＋α＝αβ＝αβ 模型变形为i t u Z Z Z Y ＋＋α＋α＝α＋α2t 21t 10t 0
其中4
-t 3-t 2-t 1-t 2t 4-t 3-t 2-t 1-t 1t 4
-t 3-t 2-t 1-t t 0t 1694432X X X X Z X X X X Z X X X X X Z ＋＋＋＝＋＋＋＝＋＋＋＋＝
2t 1t 0t 104392.0669904.0-891012.049234.35-Z Z Z Y t ＋＋＝
可得11833
.0-17917
.0-3123.0-3255
.0891012.043210＝β＝β＝β＝β＝β,所以4
-t 3-t 2-t 1-t t 11833.0-17917.0-3123.0- 3255.0891012.049234.35-X X X X X Y t ＋＋＝
7.3
（1）估计t t u Y X Y *1-t 1*t 0**+＋β＋β＝α
1-t t 271676.0629273.010403.15-Y X Y t ＋＋＝
1）根据局部调整模型的参数关系，有δαα=*,δββ=*,δβ-1=1*,t t u u δ=* 将估计结果带入可得：728324.0=271676.0-1=-1=1*βδ
738064.20-==*
δαα
864001.0==*
0δ
ββ 局部调整模型估计结果为：t *864001.0738064.20X Y t ＋＝
2）经济意义：销售额每增加1亿元，未来预期最佳新增固定资产投资增加0.864001亿元。
3）运用德宾h 检验一阶自相关：
29728.1=0.114858
×12-121
)21.518595-1(=)(-1)2d -1(=21*βnVar n h 在0.05显著水平下，临界值 1.96=h 2
α，因为h=1.29728＜ 1.96=h 2
α，接受原假
设，模型不存在一阶自相关性。
（2）做对数变换得到模型：t t u X Y +ln ln ln t *α＋β＝ 在局部调整假定下，估计一阶自回归模型 t t u Y X Y *1-t 1*t 0**+ln +ln ln ln β＋βα＝
1-t t ln 260033.0+ln 904522.0078046.1-ln Y X Y t ＋＝
1）根据局部调整模型的参数关系，有αδαln =ln *,δββ=*0,δβ-1=1* 将估计结果带入可得：739967.0=260033.0-1=-1=1*βδ
.4566881-=ln =ln *
δαα 22238.1==*
0δ
ββ 局部调整模型估计结果为：t *ln 22238.145688.1-ln X Y t ＋＝
2）经济意义：销售额每增加1%，未来预期最佳新增固定资产投资增加1.22238% 3）运用德宾h 检验一阶自相关：
30313.1=0.087799
×12-121
)21.479333-1(=)(-1)2d -1(=21*βnVar n h 在0.05显著水平下，临界值 1.96=h 2
α，因为h=1.30313＜ 1.96=h 2
α，接受原假
设，模型不存在一阶自相关性。
（3）估计t t u Y X Y *1-t 1*t 0**+＋β＋β＝α
1-t t 271676.0629273.010403.15-Y X Y t ＋＋＝
1）根据局部调整模型的参数关系，有δαα=*,δββ=*,δβ-1=1*,t t u u δ=* 将估计结果带入可得：728324.0=271676.0-1=-1=1*βδ
738064.20-==*
δαα
864001.0==*
0δ
ββ 局部调整模型估计结果为：t *864001.0738064.20X Y t ＋＝
2）经济意义：销售额每增加1亿元，未来预期最佳新增固定资产投资增加0.864001亿元。
3）运用德宾h 检验一阶自相关：
29728.1=0.114858
×12-121
)21.518595-1(=)(-1)2d -1(=21*βnVar n h 在0.05显著水平下，临界值 1.96=h 2
α，因为h=1.29728＜ 1.96=h 2
α，接受原假
设，模型不存在一阶自相关性。
7.4
（1）估计一阶自回归模型;t t u Y X X Y **1-t 2*2t 11t 0**＋＋β＋β＋β＝α 1）回归估计
1-t 2t 1t 405521.027507.004731.07.6624Y X X Y t ＋＋＋＝
2）根据局部调整模型的参数关系，有αδαln =ln *,00*=δββ，11*=δββ,δβ-1=2*
将估计结果带入可得：594479.0=405521.0-1=-1=2*βδ
7073.11143=594479.07
.6624=
=*δαα 0796.0=594479.004731
.0==*00δββ 4627.0=594479
.027507.0==*11δββ 局部调整模型估计结果为：2t 1t *4627.0+0796.07073.11143X X Y t ＋＝
3）经济意义：
社会商品销售额每增加1亿元，未来预期年末货币流通量增加0.0796亿元 城乡居民储蓄余额每增加1亿元，未来预期年末货币流通量增加0.4627亿元
（2）模型对数变换;t t u X X Y +ln +ln ln ln 2t 21t 1βα＋β＝ 在局部调整假定下，估计一阶自回归模型
t t u Y X X Y *1-t 2*2t 1*1t 0**+ln +ln ln ln β＋β＋β＝α 1）回归估计
1-t 2t 1t ln 534718.0+ln 181201.0ln 200421.0672511.0ln Y X X Y t ＋＋＝
2)根据局部调整模型的参数关系，有αδαln =ln *,0*0=δββ,1*1=δββ,δβ-1=2* 将估计结果带入可得：465282.0=.5347180-1=-1=2*βδ
44538.1=ln =ln *
δ
αα 43075.0=465282.0200421
.0==*00δββ 38944.0=465282
.0181201.0==*11δββ 局部调整模型估计结果为：2t 1t ln 38944.0ln 43075.044538.1ln X X Y t ＋＋＝ 3）经济意义：
社会商品销售额每增加1%，未来预期年末货币流通量增加0.43075% 城乡居民储蓄余额每增加1%，未来预期年末货币流通量增加0.38944%
7.5
(1)短期影响：0.1408
总的影响=0.1408+0.2306=0.3714 （2）库伊克模型t 1-321u +++=t t t Y b X b b Y
用1-1-ˆt t Y Y 代替，可将模型变形为t 1-321u +ˆ++=t t t Y b X b b Y 若1-321ˆ+ˆ+ˆ=ˆt t t
X a X a a Y 则t 1-332211u +)ˆ+(+)ˆ+(+ˆ+=t t t X a b X a b a
b Y 为需要估计的模型 所以，短期影响：)ˆ+(22a
b 总的影响：)ˆ+(22a b +)ˆ+(33a b
7.6
（1）回归模型
Y=27.76594+0.807731X
在0.05的显著性水平下，DW=1.280986<dl=1.3,模型存在随机扰动项
（2）估计模型为
t *1-1*0**u +++=t t t Y X Y ββα
运用德宾h 检验一阶自相关：
2442.2=0.06291
×92-129)21.215933-1(=)(-1)2d -1(=21*βnVar n h 在0.05显著水平下，临界值 1.96=h 2
α，因为h=2.2442> 1.96=h 2
α，拒绝原假设，
模型存在一阶自相关性。