融资融券合同要点解读
大家了解融资融券合同，可以帮助广大投资者防范融资融券业务风险，在参与业务过程中运用法律武器保护自己的合法权益。
一、合同条款应对专业名词进行详细释义
融资融券交易中涉及到较多专业名词，证券公司提供给投资者的融资融券合同必须为投资者详细释义交易中涉及的专业名词，例如“信用账户”、“融资融券交易”、“担保物”、“保证金比例”、“维持担保比例”、“强制平仓”等，以避免投资者对业务合法权益的理解不透彻、不准确。建议广大投资者在签订合同之前，应首先阅读证券公司对相关专业名词的释义，并判断相关名词释义是否与自己的理解相同，在此基础上，再仔细阅读合同其他条款。
二、合同条款应对特定的信托关系进行明确阐述
在融资融券交易中，投资者和证券公司之间具有特定的信托关系，为了帮助投资者理解这种特定关系，证券公司提供给投资者的融资融券合同应对这种信托关系的目的、信托财产范围、信托成立与生效、信托财产管理、信托财产处分、信托终止几个方面进行详细规定。投资者为委托人，证券公司为受托人，投资者在信用账户中提交的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金以及前述资金、证券所生利息和权益，整体作为投资者对证券公司融资融券债务的担保，由证券公司名义持有，投资者享有信托资产的收益权。当投资者未能按期足额追加担保物或在合同到期后未清偿融资融券债务时，证券公司有权采取强制平仓的方式处理上述信托资产，偿还投资者的融
资融券债务。这一条款的载明，对融资融券业务试点具有非常重大的意义，从法律层面上保障了融资融券业务的正常开展，充分保障了证券公司与投资者的合法权益。
三、合同条款应约定对投资者的征信调查
因为融资融券业务的杆杠效应，具有放大风险的作用，因此，
证券公司提供的融资融券合同必须明确对申请融资融券交易资格的
投资者进行征信调查，评估参与交易的投资者承担风险的能力，要求投资者向证券公司提供一定的资信材料，并承担因参与业务而应当承担的投资风险与损失等内容的条款。在此，建议广大投资者：在签订融资融券合同前，必须充分了解融资融券的风险，根据自己的风险承受能力决定是否参与该项业务，不能只想收益不考虑损失，融资融券是一把双刃剑。
四、合同条款应对业务内容进行充分约定
由于融资融券交易在授信、交易及债务了结等方面，不同于目
前投资者的普通证券交易，因此，证券公司提供给投资者的融资融券合同必须对涉及到融资融券交易的信用账户、担保物、融资融券额度、融资融券期限、融资利率、融券费率、标的证券、查询等方面管理的具体内容进行详细充分地阐述，以免因操作环节约定得不清晰而导致纠纷。在此，建议广大投资者：在签订合同前，应对合同中涉及的这部分内容进行充分地了解，特别注意可充抵保证金有价证券的折算率、信用额度、融资融券的利率与费率等方面合同条款的说明，发现问题及时要求证券公司予以释义。
五、合同应对强制平仓的有关事项进行明示
在融资融券业务中，最有特质的地方应属于证券公司对客户信用账户的强制平仓权。证券公司的强制平仓权是指当客户提供的担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于平仓线且未按规定或约定
及时足额追加保证金时，或者到期未偿还债务，或者达到合同中证券公司与客户双方所约定的其他强制平仓条件时，证券公司对客户信用账户担保物予以处置的行为。因此，证券公司提供给投资者的融资融券合同，应对对强制平仓的各类情形、强制平仓开始与停止条件、强制平仓顺序等事项进行详细规定。为了充分保护自身权益，建议广大投资者在签订相关合同之前，应仔细阅读与强制平仓有关的相关条款(例如维持担保比例、补仓的时间、融资融券的期限等)，并判断这些条款表述的合理性与合规性，并为自己的融资融券交易提前做好相应的规划。
六、合同应对融资融券涉及的权益处理详尽说明
鉴于融资融券与普通证券交易的区别，证券公司提供的融资融券合同中必须详尽约定融资融券交易所涉及的权益处理事项。主要约定的内容包括但不限于：合同期间，投资者存放在“证券公司客户信用交易担保证券账户”中的证券，由证券公司代为行使权利，但证券公司应当事先征求投资者的意见，按照投资者的意见办理;期间行使的权利主要指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分派投资收益等因持有证券而产生的权益;在投资者融入证券后、归还证券前，因证券发行人分配投资收益、
向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，投资者在偿还债务时，应当按照合同规定，向证券公司支付与所融入证券可得利益相等的证券或资金;投资者及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益
的数量合计达到规定比例时应履行的义务等。建议广大投资者详尽了解融资融券交易中的权益处理，防止因不了解融资买入或融券卖出证券的权益处理而给自己造成的不必要损失。
七、合同条款应对信息的通知与送达进行明确约定
特别值得提醒投资者的是，证券公司提供的融资融券合同须对信息的通知与送达事项及证券公司提供的对账单内容进行明确约定。投资者在签订合同时，必须详细准确地填写包括家庭固定电话、办公电话、手机、电子邮箱、家庭住址在内的所有能够有效联系到本人的各种联系方式，并建议投资者在有效联系方式变更时，及时通知证券公司，确保投资者的融资融券交易账户出现特殊情况时能够被及时联系上，减少不必要的风险。
除上述内容外，证券公司提供的融资融券合同其它有关内容也均应遵循业务合同格式的基本规范，在此不再赘述。特别需要提醒的是，各家证券公司在合同约定的内容上会有所不同，广大投资者应深入研究融资融券合同的内容，充分重视每一项条款，并在参与业务过程中运用法律武器保护自己的合法权益。
证券公司融资融券合同
甲方（投资者）： （或机构全称）： 件类型： 件： 甲方指定联络人(书面授权另附)： 指定联络人： 件： 甲方联络方式： 联系：（固定） （移动）： 传真： 邮政编码： 联系地址： 电子信箱： 乙方： 名 称： 住 所： 法定代表人： 联系地址： 联系： 乙方指定营业场所： 名 称：
第一条订立合同的目的和依据 为规融资融券交易行为，保护证券投资者合法权益，防证券公司风险，明确甲、乙双方在开展融资融券业务中的权利义务，根据《中华人民国证券法》、《中华人民国合同法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司融资融券业务试点管理办法》、《证券公司融资融券业务试点部控制指引》、《交易所融资融券交易试点实施细则》、《证券交易所融资融券交易试点实施细则》、《融资融券合同必备条款》以及《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》等相关规定，特订立本合同。 第二条释义 本合同下列词语，除有专门说明的，应按如下释义理解： （一）甲方:是指从事融资融券交易的投资者。投资者的授权代理人、指定联络人在授权围的行为视同为投资者本人的行为。 (二) 乙方：是指**证券股份。 （三）交易所：是指证券交易所、证券交易所。 （四）登记结算公司：是指中国证券登记结算有限责任公司。 （五）证券公司客户信用交易担保证券账户:是指证券公司以自己的名义，在登记结算公司开立的，用于记录投资者委托证券公司持有、担保证券公司因向投资者融资融券所生债权的证券的账户（该账户即为《证券公司监督管理条例》中的“客户证券担保账户”）。 （六）证券公司客户信用交易担保资金账户：是指证券公司以自己的名义，在商业银行开立的，用于存放投资者交存的、担保证券公司因向投资者融资融券所生债权的资金的账户（该账户即为《证券公
一、常见问题 1、授信额度是怎么确定的？比如说金融资产是80万，可以申请多少授信额度？ 答：客户融资融券的授信额度一般为客户提交的金融资产的50%。 例如：客户提交的金融资产为80万元（其中：银行存款10万元，银行理财产品20万元，证券账户资产50万元），此时客户最高可申请40万元的授信额度。 2、单笔融资融券合约持有最长期限以及合同期限？ 答：单笔融资融券合约持有的最长期限为6个月(180天)。例如：客户在2010年12月20日融资 买入10万元市值的万科Ａ，那么在2011年6月17日之前，客户就必须进行还款了结合约，否则将被强制平仓。 一般来说融资融券客户与证券公司签的合同是1年，合同到期前一个月，双方如无异议，则自动延期1年。 3、融资融券交易成本有哪些？ 答：除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。 4、融资利息与融券费用如何计算与收取？ 答：融资利息、融券费用是根据证券公司与客户签订的融资融券合同中的条款约定，按照日终融资、融券客户实际占用的资金额计收，利随本清，算头不算尾，还款当日不收息。 例如：2011年5月10日客户融资买入市值50万元的股票，现行利率8.85%/年，日利率为0.024583%，2011年6月20日客户还款了结合约，合约期间客户占用资金41天，故利息费用为：500000×0.024583%×41≈5039.515元。 5、信用证券账户有哪些交易限制？ 答：客户在信用账户不能融资买入或融券卖出标的证券范围以外的证券，不能转入担保品范围之外的证券，也不能通过信用证券账户参与新股申购、定向增发、债券回购、预受要约、LOF申购及赎回、现金选择权申报、LOF和债券的跨市场转出以及证券质押。 6、普通账户中的资金和股票可以直接转到信用账户中去吗？ 答：普通账户里的资金与信用账户里的资金不能直接互转，只能先通过银证转账的方式将资金从普通账户转到银行，然后再从银行转到其信用账户；转出时则先将资金从信用账户转到银行，再从银行转到其普通账户。 普通账户与信用账户中的担保证券则可以通过交易系统的“担保品划转”指令直接进行划转。 7、融券卖出股票所得资金可以买其他股票吗？ 答：不能，融券卖出所得资金只能用于买券还券，比如融券卖出1万股万科Ａ，10万元，这10万元只能用于买入万科A进行还券，不得用于买入其他股票。 8、客户获得100万的融资额度，需转入多少担保品才能全额使用该额度？客户怎样利用有 限的担保品最大限度地使用额度？ 答：（1）首先要知道客户要转入的担保品的折算率及想融资买入的股票的保证金比例，假设转担保品为南山铝业（600219）折算率为：70%，想融资买入万科A（000002），保证金比例为95%。则应转入担保品市值： 100 × 95% ÷ 70% ≈135.8（万）
融资融券业务测试题 1、如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。 A、100 B、300 C、200 D、270 2、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。 A、 50% B、40% C、25% D、10% 3、融券交易则为投资者提供了做空的手段。 A、正确 B、错误 4、（）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 A、直接还券 B、卖券还款 C、直接还款 D、买券还券 5、信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。 A、错误 B、正确 6、授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。 A、正确 B、错误 7、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（）。 A、信托财产 B、交易所财产 C、登记结算公司财产 D、证券公司财产 8、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。 A、签订《融资融券合同》 B、以上都包括 C、签订《融资融券交易风险揭示书》 D、开立信用证券账户和信用资金账户 9、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 A、100万元 B、160万元 C、136万元 D、120万元 10、当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。 A、权证 B、股票 C、基金 D、债券 11、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，（ ）按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单，并向市场公布。 A、证券交易所 B、中国证监会 C、中国证券业协会 D、证券公司 12、融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。 A、前一日平均收盘价 B、最新成交价 C、收盘价 D、净值 13、投资者在注销信用证券账户前，投资者应该了结全部的融资融券交易，并将剩余证券划至其普通证券账户。 A、错误 B、正确 14、当投资者维持担保比例超过300%时，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券部分，提取后维持担保比例可以低于300%。 A、正确 B、错误 15、融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
**证券股份有限公司 融资融券合同 甲方（投资者）： 姓名（或机构全称）： 身份证件类型： 身份证件号码： 甲方指定联络人(书面授权另附)： 指定联络人姓名： 身份证件号码： 甲方联络方式： 联系电话：（固定） （移动）： 传真电话： 邮政编码： 联系地址： 电子信箱： 乙方： 名 称：**证券股份有限公司 住 所：** 法定代表人：** 联系地址：** 联系电话：** 乙方指定营业场所： 名 称：**证券股份有限公司 证券营业部
第一条订立合同的目的和依据 为规范融资融券交易行为，保护证券投资者合法权益，防范证券公司风险，明确甲、乙双方在开展融资融券业务中的权利义务，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司融资融券业务试点管理办法》、《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》、《上海交易所融资融券交易试点实施细则》、《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》、《融资融券合同必备条款》以及《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》等相关规定，特订立本合同。 第二条释义 本合同下列词语，除有专门说明的，应按如下释义理解： （一）甲方:是指从事融资融券交易的投资者。投资者的授权代理人、指定联络人在授权范围内的行为视同为投资者本人的行为。 (二) 乙方：是指**证券股份有限公司。 （三）交易所：是指上海证券交易所、深圳证券交易所。 （四）登记结算公司：是指中国证券登记结算有限责任公司。 （五）证券公司客户信用交易担保证券账户:是指证券公司以自己的名义，在登记结算公司开立的，用于记录投资者委托证券公司持有、担保证券公司因向投资者融资融券所生债权的证券的账户（该账户即为《证券公司监督管理条例》中的“客户证券担保账户”）。 （六）证券公司客户信用交易担保资金账户：是指证券公司以自己的名义，在商业银行开立的，用于存放投资者交存的、担保证券公司因向投资者融资融券所生债权的资金的账户（该账户即为《证券公司监督管理条例》中的“客户资金担保账户”）。 （七）普通账户：是指投资者开立的普通证券账户、普通资金账户。 1、普通证券账户：是指投资者在登记结算公司开立的证券账户，用于非信用证券交易及存管登记。 2、普通资金账户：是指客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账，用于存放非信用证券交易的客户交易结算资金。 （八）信用账户：是指投资者开立的信用证券账户、信用资金账户（该账户即为《证券公司监督管理条例》中的“授信账户”）。
融资融券交易策略运用指南 一、常见问题简答 1、客户可以提交的担保物有哪些？ 答：客户提交的担保物包括现金和充抵保证金证券，其中可充抵保证金的证券名单由本公司确定，并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。 2、担保证券划转指令是否可以撤单？ 答：在当天划转指令发送截止时间（15:00）前可撤单。 3、担保证券划转后可以立即进行融资融券交易吗？ 答：不可以。担保证券T日划转的，T+1日才能到账，即需在担保证券划转后的次一交易日才能进行交易。 4、客户在信用账户中可以进行哪些证券交易？ 答：客户在信用账户中可以融资融券交易标的证券，并可普通买卖可充抵保证金证券（含标的证券）。需特别提示的是，信用证券账户不能进行债券回购交易或预受要约。 5、客户在做融券卖出交易时，可以以任何价格成交吗？ 答：不可以，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价，当天没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价，低于上述价格的申报无效。 6什么是预警线、警戒线、平仓线？ 答：按当日收市价计算，客户信用账户的维持担保比例等于或小于150%、140%、130%寸，贝略户信用账户分别触及预警线、警戒线、平仓线。当触及预警线、 警戒线时客户应在2个交易内补充担保物使得维持担保比例回升至150%;当触
及平仓线时客户应在1个交易日内补足担保物使得维持担保比例回升至150%以上，否则本公司有权实施强制平仓。 7、可充抵保证金证券暂停交易时，应如何处理？ 答：若可充抵保证金证券暂停交易超过30天，本公司有权视暂停交易的情况对其采取调出担保物范围、调整折算率或市价等处置措施，客户应关注相关调整及其信用账户的维持担保比例情况，并及时调整、追加担保物或调整持仓。 8、投资者还券的数量大于其实际借入的证券怎么办? 答: 若融券部分成交或权益处理等情况而出现投资者还券的数量大于其实际借 入的证券时，本公司将通过余券划转指令将多出的证券划回投资者信用证券账户。客户T日还券，国信证券将于T+1日进行余券划转，T+2日余券返回客户信用账户。 9、客户进行融资融券交易证券划转要收取手续费吗？ 答：根据中国证券登记结算公司的相关规定，目前暂免收客户担保品提交与返还，及还券划转的手续费。
融资融券合同要点解读 大家了解融资融券合同，可以帮助广大投资者防范融资融券业务风险，在参与业务过程中运用法律武器保护自己的合法权益。 一、合同条款应对专业名词进行详细释义 融资融券交易中涉及到较多专业名词，证券公司提供给投资者的融资融券合同必须为投资者详细释义交易中涉及的专业名词，例如“信用账户”、“融资融券交易”、“担保物”、“保证金比例”、“维持担保比例”、“强制平仓”等，以避免投资者对业务合法权益的理解不透彻、不准确。建议广大投资者在签订合同之前，应首先阅读证券公司对相关专业名词的释义，并判断相关名词释义是否与自己的理解相同，在此基础上，再仔细阅读合同其他条款。 二、合同条款应对特定的信托关系进行明确阐述 在融资融券交易中，投资者和证券公司之间具有特定的信托关系，为了帮助投资者理解这种特定关系，证券公司提供给投资者的融资融券合同应对这种信托关系的目的、信托财产范围、信托成立与生效、信托财产管理、信托财产处分、信托终止几个方面进行详细规定。投资者为委托人，证券公司为受托人，投资者在信用账户中提交的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金以及前述资金、证券所生利息和权益，整体作为投资者对证券公司融资融券债务的担保，由证券公司名义持有，投资者享有信托资产的收益权。当投资者未能按期足额追加担保物或在合同到期后未清偿融资融券债务时，证券公司有权采取强制平仓的方式处理上述信托资产，偿还投资者的融
资融券债务。这一条款的载明，对融资融券业务试点具有非常重大的意义，从法律层面上保障了融资融券业务的正常开展，充分保障了证券公司与投资者的合法权益。 三、合同条款应约定对投资者的征信调查 因为融资融券业务的杆杠效应，具有放大风险的作用，因此， 证券公司提供的融资融券合同必须明确对申请融资融券交易资格的 投资者进行征信调查，评估参与交易的投资者承担风险的能力，要求投资者向证券公司提供一定的资信材料，并承担因参与业务而应当承担的投资风险与损失等内容的条款。在此，建议广大投资者：在签订融资融券合同前，必须充分了解融资融券的风险，根据自己的风险承受能力决定是否参与该项业务，不能只想收益不考虑损失，融资融券是一把双刃剑。 四、合同条款应对业务内容进行充分约定 由于融资融券交易在授信、交易及债务了结等方面，不同于目 前投资者的普通证券交易，因此，证券公司提供给投资者的融资融券合同必须对涉及到融资融券交易的信用账户、担保物、融资融券额度、融资融券期限、融资利率、融券费率、标的证券、查询等方面管理的具体内容进行详细充分地阐述，以免因操作环节约定得不清晰而导致纠纷。在此，建议广大投资者：在签订合同前，应对合同中涉及的这部分内容进行充分地了解，特别注意可充抵保证金有价证券的折算率、信用额度、融资融券的利率与费率等方面合同条款的说明，发现问题及时要求证券公司予以释义。
融资融券合同必备条款 In accordance with the relevant provisions and clear responsibilities and obligations of both parties, the following terms are reached on the principle of voluntariness, equality and mutual benefit. 甲方：__________________ 乙方：__________________ 签订日期：__________________ 本合同书下载后可随意修改
合同编号：YH-FS-456022融资融券合同必备条款 说明：本服务合同书根据有关规定，及明确双方责任与义务，同时对当事人进行法律约束，本着自愿及平等互利的原则达成以下条款。文档格式为docx可任意编辑使用时请仔细阅读。 第一条证券公司开展融资融券业务，应当与投资者签订融资融券合同(以下简称合同)。合同应载明当事人姓名、住所等相关信息，包括但不限于： 甲方(指投资者，下同)：姓名(或名称)、住所、法定代表人姓名、公司营业执照/个人身份证件号码、联系方式等。 乙方(指证券公司，下同)：名称、住所、法定代表人、联系方式等。 第二条合同应载明订立合同的目的和依据。 第三条合同应对融资融券交易所涉及的信用账户、融资与融券交易、担保物、保证金比例、维持担保比例、强制平仓等专业术语进行解释或定义。 第四条合同应载明甲乙双方的声明与保证，包括但不限于：
(一)甲方具有合法的融资融券交易主体资格，不存在法律、行政法规、规章及其他规范性文件等禁止或限制从事融资融券交易的情形。乙方是依法设立的证券经营机构，并经中国证监会批准(载明批准文件名称及文号)，具有从事融资融券业务的资格。 (二)甲乙双方均自愿遵守有关法律、行政法规、规章及其他规范性文件的规定。 (三)甲乙双方用于融资融券交易的资产(包括资金和证券，下同)来源合法。甲方向乙方提供担保的资产未设定其他担保，不存在任何权利瑕疵。 (四)甲方承诺如实向乙方提供身份证明材料、资信证明文件及其他相关材料，并对所提交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责。甲方同意乙方以合法方式对甲方的资信状况、履约能力进行必要的了解，并同意乙方按照有关规定，向监管部门、中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构等单位报送甲方的融资融券交易数据、信用证券账户注册资料及其他相关信息。 (五)甲方自行承担融资融券交易的风险和损失，乙
编号：_______________本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载 融资融券交易和登记合同协议书范本 甲方：___________________ 乙方：___________________ 日期：___________________
乙方: 内万: 甲方、乙方、丙方依据《中华人民共和国证券法》、《证券公司融资融券业务管理办法》，其他 有关法律、法规、规章，以及融资融券交易和登记结算规则等相关规定，就甲方信用资金存管及其他相关事宜达成如下协议，供三方共同遵守。 甲方具有合法的融资融券交易主体资格，不存在法律、行政法规，乙方、丙方将为甲方提供信用 资金银证转账渠道服务，但是甲方应按照乙方、丙方的要求办理相关渠道服务的开通手续。 针对可能出现的网络故障和高峰拥挤，甲方可以向乙方、丙方申请开通多种银证转账渠道服务。 乙方、丙方日终核对当日甲方信用资金存取记录，如发生甲方存取的信用资金未到账的情况，乙方、丙方应按照双方约定为甲方进行调账。 第一条甲方融资融券交易的清算和交收由乙方负责。交易日终，乙方按照证券交易所和登记 结算公司的规定和要求，完成甲方融资融券交易的资金清算，并通过甲方信用资金台账进行清算 资金交收。 第二条甲乙双方按照《融资融券业务合同》约定发生的债权债务资金往来，由乙方通过甲方信用资金台账进行清算和交收。 第三条乙方按照乙方、丙方约定，将甲方信用资金台账的清算、交收结果发送给丙方。丙方按照乙方提供的清算、交收结果，对甲方信用资金账户内的数据进行变更。 第四条因变更存管银行，或撤销信用资金台账等需要，甲方可以在向乙方和丙方办理相关手 续后解除本协议，但是甲方当日发生信用资金存取，或甲方信用资金存取未到账，或乙方、丙方规定的其它情形等情况除外。
融资融券案例篇：老王的融资融券生活 2010年3月19日，中国证监会正式公布首批融资融券试点业务资格证券公司名单，3月31日，融资融券交易正式登陆了中国证券市场。为帮助广大投资者深入了解融资融券的功能与风险，理性参与融资融券交易，中国证监会上海监管局特组织辖区试点证券公司联合开展本次融资融券专题投资者教育系列活动。 投资者老王是个资深的老股民了，他入市到现在已经有十几个年头了，有着丰富的证券投资经验，在融资融券业务试点正式启动后，他并没有第一时间参与融资融券交易，而是通过各种方式详细了解了融资融券的基础知识、合同条款、风险点和交易规则。 年前部分股有望一飞冲天! 秘闻!行情近期将出现逆转机构资金 流向已发生巨变! 主力资金正密谋全新布局经过慎重的考虑后，老王携带相关材料，向他所开户的证券公司营业部提出参与融资融券业务申请，营业部工作人员热情地接待了老王，并在第一时间向老王揭示了融资融券风险，详细讲解了融资融券知识和规则，老王还参与并通过了该证券公司的融资融券知识测试后，在此基础上，该证券公司综合了老王的风险承受能力、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等多方面情况，对老王的资质进行了一个全面的评估，在评估通过后，证券公司给予了老王参与融资融券交易的资格。
拿到融资融券交易资格后，老王再次前往所开户的证券公司营业部，在详尽了解了《融资融券业务合同》的所有内容后，与证券公司签订了融资融券合同，证券公司为老王开立了从事融资融券交易的信用证券账户，证券公司对应的商业银行为老王开立信用资金账户。 信用账户开立成功后，老王将自己普通证券账户里的资金和证券(必须在规定的范围内)划转至信用账户内。老王转入信用账户中的保证金为现金50万元和的证券A市值100万元，假设证券A的折算率为70%，此时，老王信用账户内的保证金金额为120万元(如下表所示). 名称价值折算率折算后保证金价值 现金 50万元 100% 50万元 证券A 100万元 70% 70万元 合计 150万元 120万元 证券公司根据老王转入信用账户内的现金、充抵保证金证券的情况以及老王的信用等级，经评估后，分别授予了老王的融资额度100万元和融券额度为150万元。 至此，老王可以开始融资融券交易了。 (一)老王的融资交易(为简单起见，假设融资保证金比例为60%，不考虑佣金、融资利息和其他交易费用)
融资融券业务部分 单项选择题，以下各题中有一个正确答案，每题1分，正确得1分，未答或错误得0分，共100分。 01、“融券”是指客户向证券公司借入什么（B）？ A.股票 B.上市证券 C.债券 D.基金 02、“融资”是指客户向证券公司借入什么（D）？ A.基金 B.债券 C.股票 D.资金 03、融资融券交易与普通证券交易不同的有（B） A.投资者从事融资融券交易时，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证 券；从事普通证券交易时，只能在与证券公司约定的范围内买卖证券 B.投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担。从事融资融券交 易时，如不能按时足额偿还资金或证券，会给证券公司带来风险 C.投资者从事普通证券交易，可以向证券公司借入资金买入证券，也可以 向证券公司借入证券卖出 D.融资融券交易与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融 券，扩大交易筹码，因此投资者的收益也一定会加大
04、融资融券业务试点期间，券商可以将以下证券融给客户（C）。 A.券商其他客户的证券 B.券商自有的证券和基金公司提供的证券 C.券商自有的证券 D.券商自有的证券和金融公司提供的证券 05、客户融资买入时，其资金来自（C） A.客户普通资金账户 B.客户信用资金账户 C.证券公司 D.银行 06、如客户融券卖出证券后该证券价格上涨了20%，此时客户了结该笔融券 交易，则相对于本次交易客户：（B） A.盈利 B.亏损 C.持平 D.不确定 07、以下关于融资融券的说法错误的是：（C） A.融资买入证券上涨时，融资交易的收益是无限的 B.融资买入证券下跌时，融资交易的亏损是有限的 C.融券卖出证券上涨时，融券交易的亏损是有限的 D.融券卖出证券下跌时，融券交易的收益是有限的 08、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（A）。
华泰证券融资融券业务合同 篇一:融资融券业务的主要风险控制点和防范原则_华泰证券 融资融券业务的主要风险控制点和防范原则 华泰证券有限责任公司 融资融券是成熟市场普遍开展的一项常规业务，它是以授信的方式由证券金融服务机构向投资者提供融资和融券，提高投资者的资本杠杆，以增加资金供应，活跃市场交易。融资融券业务在提供新的证券金融服务模式和证券投资模式的同时，也完善了证券市场的定价机制，大大增强了证券市场资源配臵的功能。 目前，在我国开展这一业务面临的难点主要集中于资券来源、信用帐户、清算体系、风险控制、法律责任等诸多方面。在此探讨券商内部如何做好风险控制和防范工作。 国外融资融券的风险控制实践表明，券商能否建立一种 1 “制度规范健全，组织架构合理，系统保障可靠，权利职责清晰”的业务运营模式是其风险监控的要点。我们认为，从融资融券的主要业务流程看，以下环节的主要风险点尤其需要引起券商注意，必须建立相应的防范原则和控制措施，以保障融资融券业务的顺利开展。 一、基础准备 融资融券是把双刃剑，对收益和风险均有杠杆效应的放大作用。我国证券市场由于发育时间短、制度缺陷多、监管手段滞后、信用基础薄弱等原因，融资融券风险更为突出， 必须做好严密细致的先期准备工作。 1、制度规范。
制度先行是防范风险的重要手段。开展融资融券之前，应当对该项业务涉及的规则、程序等进行系统的策划和约定，除对一般性风险控制制度进行规划外，应重点拟订、规范融资融券风险控制规则。一般性风险制度规范包括证券公司的内部控制、市场准入、日常监管、组织机构的设臵、股东和高管的管理、基本业务规则、风险控制措施、客户资产的保护等一般性证券业务的风险控制。融资融券风险控制规范包括信用账户的开立、融资融券比例、担保品的收取、客户可买入卖出的证券种类、逐日盯市制度等融资融券经营与监管的最基本要素。 在具体执行时，法律法规或部门规章有明确规定的，根据 2 相应条款制定实施细则，对尚无明确规定的风险点，可根据国际惯例从严约定。 创新试点类券商普遍具有健全的一般性风险控制制度规范，有些券商已对国外融资融券制度规范做了充分细致的研究，为这一业务的开展奠定了良好的基础。 2、组织架构。 融资融券业务主要由经纪业务管理部门组织实施，在具体运作和风险控制上则涉及技术、财务、自营、风控、营业部等多个部门，业务交叉的地方较多，如不能很好地配合和 理顺，就会触发系统性风险。因此，券商需要成立专门的融资融券管理部门来协调有关方面的职能合作关系，保障每一个环节的有效动态衔接，把风险化解在萌芽之中。 我们认为，券商融资融券业务的组织架构应遵循“前中后台相互分离，相互制约，各司其职，协调配合”的原则。具体而言，营业部承担客户开发工作，处于业务领域的最前沿，是业务前台。总部融资融券管理部门负责业务的组织实施，承担融资融券契约批复、授信额度控制等核心职责，是业务中台。风险管理和财务部门
证券公司在向客户融资、融券前，应当与其签订载人中国证券业协会规定的必备条款的融资融券业务合同(以下简称“合同”)。合同应由证券公司统一制定、保管和与客户签订。合同应载明下列事项： 1.当事人姓名、住所等相关信息，包括但不限于： 甲方(指客户，下同)：姓名(或名称)、住所、法定代表人姓名、公司营业执照/个人身份证件号码、联系方式等。 乙方(指证券公司，下同)：名称、住所、法定代表人、联系方式等。 2.订立合同的目的和依据。 3.对融资融券交易所涉及的信用账户、融资与融券交易、担保物、保证金比例、维持担保比例、强制平仓等专业术语进行解释或定义。 4.甲乙双方的声明与保证，包括但不限于： (1)甲方具有合法的融资融券交易主体资格，不存在法律、行政法规、规章及其他规范性文件等禁止或限制从事融资融券交易的情形。乙方是依法设立的证券经营机构，并经中国证监会批准(载明批准文件名称及文号)。具有从事融资融券业务的资格。 (2)甲乙双方均自愿遵守有关法律、行政法规、规章及其他规范性文件的规定。 (3)甲乙双方用于融资融券交易的资产(包括资金和证券，下同)来源合法。甲方向乙方提供担保的资产未设定其他担保，不存在任何权利瑕疵。 (4)甲方承诺如实向乙方提供身份证明材料、资信证明文件及其他相关材料，并对所提交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责。甲方同意乙方以合法方式对甲方的资信状况、履约能力进行必要的了解，并同意乙方按照有关规定，向监管部门、中国证券业协会、·证券交易所、证券登记结算机构等单位报送甲方的融资融券交易数据、信用证券账户注册资料及其他相关信息。 (5)甲方自行承担融资融券交易的风险和损失，乙方不以任何方式保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失。 (6)甲方承诺未经乙方书面同意，不以任何方式转让本合同项下的各项权利与义务。 5.开立信用账户的有关内容，包括但不限于： (1)甲方向乙方申请开立实名信用证券账户，作为乙方“证券公司客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记载甲方委托乙方持有的担保证券的明
证券股份有限公司 融资融券合同 甲方（机构投资者）： 法定代表人： 授权代表： 营业执照号码： 信用证券账户:沪市：；深市： 信用资金账户： 甲方（个人投资者）： 证件名称及号码： 信用证券账户：沪市：；深市：信用资金账户： 乙方：x 法定代表人：x 地址：x 邮编：x 联系电话：x
——————————甲方联络方式———————————— 联系地址：邮政编码： 固定电话号码：传真号码： 移动电话号码： 电子邮箱： 鉴于： (一)甲方具有相应合法的融资融券交易主体资格，不存在有关法律、行政法规、规章及其他 规范性文件等禁止或限制从事融资融券交易的情形； (二)乙方是依法设立的证券经营机构，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） [证监许可【2012】607号]批准获得融资融券业务资格； (三)甲方确认，已充分理解本合同内容，愿意自行承担风险和损失； (四)乙方确认，已向甲方说明融资融券交易的风险，不保证甲方获得投资收益或承担甲方投 资损失。 依照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》、《证券公司监督管理 条例》、《证券公司融资融券业务管理办法》（以下简称《管理办法》）等法律、法规、中国证监会部门规章及其他规范性文件、证券交易所和证券登记结算机构制定并实施的相关业务规则、乙方发布的《证券股份有限公司融资融券业务规则》及其它相关规则的规定，甲乙双方在平等自愿、诚实信用的基础上，就乙方为甲方提供融资融券服务的相关事宜，达成本合同，供双方共同遵守。 第一章释义与定义
第一条除非本合同另有解释或说明，本合同中的下列词语或简称具有如下含义：（一）信用证券账户：是指乙方为甲方开立的、用于记载甲方委托乙方持有的担保证券的明细账户，是乙方“客户信用交易担保证券账户”的二级证券账户； （二）信用资金账户：是指甲方在商业银行开立的、用于记录甲方用于担保的资金的明细账户，是乙方“客户信用交易担保资金账户”的二级账户。该账户与“信用证券账户”统称“信用账户”或“授信账户”； （三）融券专用账户：是指乙方以自己的名义，在证券登记结算机构开立的证券账户，用于记录乙方持有的拟向包括甲方在内的客户融出的证券和该等客户归还的证券； （四）融资专用账户：是指乙方以自己的名义，在商业银行开立的资金账户，用于存放乙方拟向包括甲方在内的客户融出的资金及该等客户归还的资金； （五）客户信用交易担保证券账户：亦称“客户证券担保账户”，是指乙方以自己的名义，在证券登记结算机构开立的证券账户，用于记录包括甲方在内的客户委托乙方持有、担保乙方因向该等客户融资融券所生债权的证券； （六）客户信用交易担保资金账户：亦称“客户资金担保账户”，是指乙方以自己的名义，在商业银行开立的资金账户，用于存放包括甲方在内的客户交存的、担保乙方因向该等客户融资融券所生债权的资金； （七）《证券公司监督管理条例》中“客户证券担保账户”、“客户资金担保账户”、“授信账户”与《证券公司融资融券业务管理办法》中的“客户信用交易担保证券账户”、“客户信用交易担保资金账户”、“客户信用证券账户和客户信用资金账户”之间的对应关系：《证券公司监督管理条例》中“客户证券担保账户”、“客户资金担保账户”指的是《证券公司融资融券业务管理办法》中的“客户信用交易担保证券账户”、“客户信用交易担保资金账户”；《证券公司监督管理条
( 合同范本 ) 甲方： 乙方： 日期：年月日 精品合同 / Word文档 / 文字可改 融资融券合同必备条款(合同范 本) The contract concluded after the parties reached a consensus through equal consultations stipulates the mutual obligations and the rights they should enjoy.
融资融券合同必备条款(合同范本) 说明：合同书是当事人经过平等协商达成一致意思后订立的协议，规定了相互 之间的必须履行的义务和应当享有的权利，下载后可直接打印使用。 第一条证券公司开展融资融券业务，应当与投资者签订融资融券合同(以下简称合同)。合同应载明当事人姓名、住所等相关信息，包括但不限于： 甲方(指投资者，下同)：姓名(或名称)、住所、法定代表人姓名、公司营业执照/个人身份证件号码、联系方式等。 乙方(指证券公司，下同)：名称、住所、法定代表人、联系方式等。 第二条合同应载明订立合同的目的和依据。 第三条合同应对融资融券交易所涉及的信用账户、融资与融券交易、担保物、保证金比例、维持担保比例、强制平仓等专业术语进行解释或定义。 第四条合同应载明甲乙双方的声明与保证，包括但不限于： (一)甲方具有合法的融资融券交易主体资格，不存在法律、
行政法规、规章及其他规范性文件等禁止或限制从事融资融券交易的情形。乙方是依法设立的证券经营机构，并经中国证监会批准(载明批准文件名称及文号)，具有从事融资融券业务的资格。 (二)甲乙双方均自愿遵守有关法律、行政法规、规章及其他规范性文件的规定。 (三)甲乙双方用于融资融券交易的资产(包括资金和证券，下同)来源合法。甲方向乙方提供担保的资产未设定其他担保，不存在任何权利瑕疵。 (四)甲方承诺如实向乙方提供身份证明材料、资信证明文件及其他相关材料，并对所提交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责。甲方同意乙方以合法方式对甲方的资信状况、履约能力进行必要的了解，并同意乙方按照有关规定，向监管部门、中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构等单位报送甲方的融资融券交易数据、信用证券账户注册资料及其他相关信息。 (五)甲方自行承担融资融券交易的风险和损失，乙方不以
一、某机构投资者要做融资融券交易，经过证券公司资格审核后开立信用资金账户和信用证券账户，并向信用证券账户中转入浦发银行50万股；向信用资金账户转入资金500万元。 假设：某证券公司规定授信时的保证金比例为50%，最低维持担保比例为130%；证券交易所公布的浦发银行折算率为70%，证券公司对折算比率不作调整，计算中融资融券的利息和费用忽略不计。 1.授信 授信时，担保品的折算价值计算见表6-1 表6-1 担保品的折算价值 融资保证金比例＝保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%>50% 融券保证金比例＝保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%>50% 根据以上公式进行计算：授信额度不超过1700万元。 2.发生交易 (1)假设客户以40元的价格融资买入中兴通讯25万股。 执行该笔交易前，保证金可用余额为850万元。 执行该笔交易后保证金可用余额计算如表6-2所示。 表6-2 执行交易后保证金可用余额的计算
此时账户的维持担保率为： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当时市值+利息及费用总和）
=（500+50×10+40×25）/（1000+0+0） =2000/1000=200% (2)假定以自有资金500万元，以5元/股的价格买入宝钢100万股，买入后保证金可用余额计算如表6-3所示。 表6-3 买入后保证金可用余额的计算
此时账户的维持担保率为： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当时市值+利息及费用总和） =（50×10+40×25+5×100）/（1000+0+0） =2000/1000=200% (3)假定客户以10元价格，融券深发展40万股卖出，卖出后保证金可用余额计算如表6-4所示。 表6-4 卖出后保证金可用余额的计算
融资融券合同必备条款例文(标准版) Examples of essential terms of margin trading contract (Standard Version) 合同编号：XX-2020-01 甲方：___________________________乙方：___________________________ 签订日期：____ 年 ____ 月 ____ 日
融资融券合同必备条款例文(标准版) 前言：合同是民事主体之间设立、变更、终止民事法律关系的协议。依法成立的合同，受法律保护。本文档根据合同内容要求和特点展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。 第一条证券公司开展融资融券业务，应当与投资者签订融资融券合同（以下简称合同）。合同应载明当事人姓名、住所等相关信息， 包括但不限于： 甲方（指投资者，下同）：姓名（或名称）、住所、法定代表人姓名、公司营业执照/个人身份证件号码、联系方式等。 乙方（指证券公司，下同）：名称、住所、法定代表人、联系方式等。 第二条合同应载明订立合同的目的和依据。 第三条合同应对融资融券交易所涉及的信用账户、融资与融券交易、担保物、保证金比例、维持担保比例、强制平仓等专业术语进行解释或定义。
第四条合同应载明甲乙双方的声明与保证，包括但不限于： （一）甲方具有合法的融资融券交易主体资格，不存在法律、行政法规、规章及其他规范性文件等禁止或限制从事融资融券交易的情形。乙方是依法设立的证券经营机构，并经中国证监会批准（载明批准文件名称及文号），具有从事融资融券业务的资格。 （二）甲乙双方均自愿遵守有关法律、行政法规、规章及其他规范性文件的规定。 （三）甲乙双方用于融资融券交易的资产（包括资金和证券，下同）来源合法。甲方向乙方提供担保的资产未设定其他担保，不存在任何权利瑕疵。 （四）甲方承诺如实向乙方提供身份证明材料、资信证明文件及其他相关材料，并对所提交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责。甲方同意乙方以合法方式对甲方的资信状况、履约能力进行必要的了解，并同意乙方按照有关规定，向监管部门、中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构等单位报送甲方的融资融券交易数据、信用证券账户注册资料及其他相关信息。
第一条证券公司开展融资融券业务，应当与投资者签订融资融券合同(以下简称合同)。合同应载明当事人、住所等相关信息，包括但不限于： 甲方(指投资者，下同)：(或名称)、住所、法定代表人、公司营业执照/个人件、联系方式等。 乙方(指证券公司，下同)：名称、住所、法定代表人、联系方式等。 第二条合同应载明订立合同的目的和依据。 第三条合同应对融资融券交易所涉及的信用账户、融资与融券交易、担保物、保证金比例、维持担保比例、强制平仓等专业术语进行解释或定义。 第四条合同应载明甲乙双方的声明与保证，包括但不限于： (一)甲方具有合法的融资融券交易主体资格，不存在法律、行政法规、规章及其他规性文件等禁止或限制从事融资融券交易的情形。乙方是依法设立的证券经营机构，并经中国证监会批准(载明批准文件名称及文号)，具有从事融资融券业务的资格。 (二)甲乙双方均自愿遵守有关法律、行政法规、规章及其他规性文件的规定。 (三)甲乙双方用于融资融券交易的资产(包括资金和证券，下同)来源合法。甲方向乙方提供担保的资产未设定其他担保，不存在任何权利瑕疵。 (四)甲方承诺如实向乙方提供明材料、资信证明文件及其他相关材料，并对所提交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责。甲方同意乙方以合法方式对甲方的资信状况、履约能力进行必要的了解，并同意乙方按照有关规定，向监管部门、中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构等单位报送甲方的融资融券交易数据、信用证券账户注册资料及其他相关信息。 (五)甲方自行承担融资融券交易的风险和损失，乙方不以任何方式保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失。 (六)甲方承诺未经乙方书面同意，不以任何方式转让本合同项下的各项权利与义务。 第五条合同应载明开立信用账户的有关容，包括但不限于： (一)甲方向乙方申请开立实名信用证券账户，作为乙方“证券公司客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记载甲方委托乙方持有的担保证券的明细数据。甲方用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。甲方信用证券账户与其普通证券账户的或名称应当一致。
一、单项选择题 1、以下哪些客户是可以开展融资融券业务的（） A：结算资金暂未纳入第三方存管，托管资产超过人民币500万 B：大客户且信誉良好，在公司开立资金账户为6个月 C：符合客户适当性标准且等级评定指标得分达到公司规定标准以上 D：账户资产已设立抵押 2、对于客户的授信额度，以下说法不正确的是（）。 A：客户授信额度有效期为一年，有效期届满前不可以申请调整额度 B：营业网点和经纪事业部按授信调查的要求对客户重新提交的金融资产证明进行核查 C：客户在公司托管的账户资产或其他金融资产增加，可以申请增加授信额度D：在额度有效期内，如客户连续三个月无任何融资融券交易，额度暂停使用3、客户融资买入的证券产生权益，权益的处理（） A：投票权：无需征求客户的意愿，公司有权决定如何投票 B：现金红利和利息归公司所有 C：股票红利和无偿派发权证归客户所有 D：股票红利和无偿派发权证归公司所有 4、公司对获得融资融券资格的客户重检频率为（） A：每季度一次 B：每半年一次 C：每年一年 D：三年一次 5、对每一位融资融券客户，在其开立信用账户后（）内进行第一次客户回访A：2日B：1周C：10日D：1个月 6、试点期间，可充抵保证金的股票折算率不超过（），标的股票折算率不超过（） A：70% B：60% C：50% D：30% 7、下面关于融资融券业务隔离的说法，正确的是：（） A：融资融券业务的决策信息全公司共享
B：研究人员、营业网点投资咨询人员对融资融券标的证券发表咨询意见时，可以着重推荐买入或卖出 C：禁止公司任何部门、人员为追求融资融券业务规模、收入诱导客户进行不必要的融资融券交易 D：公司发布研究报告优先发送给参与融资融券业务的客户 8、某标的证券的折算率为60%，融资基准保证金比例为50%，则该标的证券融资保证金比例为（） A：110% B：90% C：50% D：40% 9、接上题，如客户计划融资买入市值200万的该标的证券，需存入保证金多少（）A：180万元B：200万元C：222万元D：220万元 10、接第8题，如该标的证券的调整倍数为倍，则该标的证券融券保证金比例为（） A：60% B：% C：145% D：165% 11、可充抵保证金证券暂停交易的，折算率为（） A：30% B：15% C：10% D：0% 12、通达信客户端可以查询到的信息不包括（） A：账户总资产B：维持担保比例C：保证金可用余额 D：证券公司授信总额 13、某客户融资余额为200万元，担保物价值超过（）时，客户可以提取担保物。 A：260万元B：280万元C：300万元D：600万元 14、某客户融资余额为105万元，可充抵保证金证券市值200万元，折算率为60%，则该客户需在（）完整交易日内追加担保物（）万元 A：无需追加担保物 B：1； C：2； D：3； 15、客户信用交易账户中的某担保股票被调整出担保证券范围后，以下描述正确的是：（） A：计算维持担保比例仍然把该股票的市值计算在内 B：客户可以提取该股票，即使维持担保比例未超过300%