财务会计学教材97
Free cash flow=cash flow operating-资本支出所需现金(或cash from investing)-additional cash needs to net working capital (4)P133 结构分析
现金流量表的格式
ABC公司现金流量表
2003年度
项目 一、经营活动产生的现金流量
利润表按照权责发生制原则编制,它虽然计算出净利 润指标,但不能反映净利润与净现金流量的关系。
净现金流量与净利润并不一定是同向变化,净利润很 高时净现金流量可能很少,甚至为负;而净利润为负 时净现金流量可能为正。
净利润可能受到会计估计、会计政策操纵影响,故通 过分析净现金流量与净利润之间关系可评价净利润的 质量。通常认为有现金流量支持的净利润质量较高。
例:筹资活动产生的现金流量
筹资活动的现金流量:
短期负债的现金流入
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投资活动产生的现金流量——流出
1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现 金
即购建固定资产、无形资产和其他长期资产并且使其达到 可使用状态所支付的现金,不包括为购建固定资产而发生的 借款利息资本化部分以及融资租入固定资产支付的租赁费。 2、投资所支付的现金
包括资产负债表中“短期投资”(扣除包括在现金等价物范 围内的投资)、长期投资的发生所支付的现金
本章结构
现金流量表概念及作用
现金流量表格式及内容 经营活动现金流量的计算
直接法
间接法
现金流量表的产生
• 20世纪80年代后编制现金流量表的需求产生。 美国财务会计准则委员会(FASB)于1987年发布《现金 流量表会计准则》,该表取代了财务状况变动表。 国际会计准则委员会(IASC) 于1989年发布了《国际 会计准则第7号——现金流量表》,要求企业编制现 金流量表。 此后,英国、澳大利亚等许多国家和地区都相继发布 准则,要求企业编制现金流量表。
现金流量表以现金流入和现金流出等方式来反映企业在某一 会计期间现金的变化,成为连接和沟通期末和期初资产负债 表与当期利润表的桥梁。
现金流量表的作用
资产负债表
20X2年12月31日
资产负债表
20X3年12月31日
利润表(20X3年) 现金流量表(20X3年)
资本性交易
现金流量表的作用
• 1. 现金流量表有助于分析企业净利润与现金净流 量的关系
3、支付的其他与投资活动有关的现金 如:已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领 取的利息
筹资活动产生的现金流量
筹资活动是指导致企业资本(资产负债表的所有者权益中 的实收资本以及资本公积)及债务(短期借款、长期借款 、应付债券)规模和构成发生变化的活动。
注意:资产负债表的右边代表了企业所有资产产生的资 金来源。从某种意义上讲,资产负债表的右边都可以为 企业的筹资活动。但是,应付账款、应付票据、应交税 金、其他应付款、预提费用等负债实际上是任何企业再 正常不过的的经营活动,因此,这部分负债的增减变化 不属于筹资活动。
经营活动产生的现金流量——流出(2)
• 经营活动产生的现金流出项目主要有 :
1、购买商品、接受劳务支付的现金 2、支付给职工以及为职工支付的现金 (1)包括工资、奖金、各种津贴补贴,以及为职工支付
的其他费用; (2)不包括支付的离退休人员的各项费用和支付给在建
工程人员的工资等。 3、支付的各项税费
现金流量表
会计学
学习目的
• 理解现金流量表编制的意义及其作用; • 理解现金流量表的格式; • 理解现金流量的分类; • 掌握经营活动现金流量的直接法和间接
法,理解两者之间的区别;
案例思考
• 郑百文破产事件(2000年3月)
• 其破产的直接原因是什么? • 企业偿债能力和损益表的差异存在的原
因是什么? • 从现金流量表能看出企业的经营状况吗?
((550000)) 2200
((2255)) 7755
((443300))
当年投资债券减少了 50,000元 (从450,000元减少 到400,000元)。
公司购买 25,000元的新债券(现金流出)并且售出 75,000元的旧债券(现金流入)。
例:筹资活动产生的现金流量
筹资活动的现金பைடு நூலகம்量:
短期负债的现金流入
销售商品、提供劳务收到的现金 购买商品、接受劳务支付的现金 支付各项税金 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 投资活动收到的现金 购建固定资产所支付的现金 投资活动产生的现金流量净额 三、融资活动产生的现金流量 银行借款所收到的现金 发行股票和债券所收到的现金 偿还银行借款利息所支付的现金 分配股利所支付的现金 融资活动所产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额
经营活动产生的现金流量——流出(1)
• 经营活动产生的现金流出项目主要有 : 1、购买商品、接受劳务支付的现金
(1)本期和前期购入商品和接受劳务由本期支付的现金 (包括购买支出和增值税进项税额)
(2)本期预付款项 (3)扣除:本期退回本期和前期购入商品所收到的现金
(包括购买支出和增值税进项税额)
筹资活动产生的现金流量——流入
• 1、吸收投资所收到的现金 (1)以发行股票方式筹集的资金实际收到股款净额
(扣除佣金等发行费用) (2)发行债券实际收到的现金(扣除佣金等发行费
用) • 2、取得借款所收到的现金
包括资产负债表中短期借款、长期借款等项目的增 加额。 • 3、收到的其他与筹资活动有关的现金 包括接受现金捐赠等。
经营活动产生的现金流量,是指企业日常生产经 营活动提供的现金流量。
经营活动产生的现金流入项目主要有:
• 1、销售商品、提供劳务收到的现金 (1)本期和前期销售商品和提供劳务由本期收到的现 (包括销售收入和增值税销项税额) (2)本期预收款项 (3)销售材料、代购代销等业务收到的现金 (4)扣除:本期退回本期和前期销售商品所支付的现
金额
9600000 (6530000) (820000)
2250000
(6200000) (6200000)
4500000 1040000 (100000) (400000) 5040000 1090000
现金流量表的内容-现金及现金等价物
• 现金 现金流量表的“现金”概念,并不同于企业日常经营中所提 到的现金。不仅包括了库存现金,还包括企业随时用于支付 的存款。更接近于我国资产负债表中的“货币资金”项目。 具体包括:(1)库存现金;(2)银行存款;(3)其他货 币资金
筹资活动产生的现金流量——流出
• 1、偿还债务所支付的现金 包括短期借款、长期借款和应付债券的本金。
• 2、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 • 3、支付的其他与筹资活动有关的现金
包括捐赠现金支出、融资租入固定资产支付的租赁 费、股票回购等。
例:投资活动产生的现金流量
投资活动的现金流量: 购买厂房和设备 处置厂房和设备的收入 购买投资债券 销售投资债券的收入 投资活动的使净用现的金净流现量金
现金流量表中的投资活动包括了资产负债表中短期投资中 剔除现金等价物范围内的投资部分、长期投资以及其他长 期资产的购置,以及所有这些资产的处置。
投资活动产生的现金流量——流入
1、收回投资所收到的现金 主要是指资产负债表中“短期投资” 、长期投资的收回所 收到的现金中属原始投资的部分,即不包括投资收益。 2、取得投资收益所收到的现金 主要是指 “短期投资” 、长期投资的收回所收到的现金中 超过原始投资的部分,包括股利、利息等,即投资收益。 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现 金净额 扣除:处置固定资产、无形资产和其他长期资产时支付的 有关费用,如固定资产拆除费用、无形资产处理中支付的 手续费等。 4、收到的其他与投资活动有关的现金
CF( C) =Interest+Retirement of Debt-Long-term debt financing CF( S) =Dividends+Repurchase of equity-New equity financing 结合P647,655页现金预算来进一步理解。
经营活动产生的现金流量——流入 (1)
• 我国财政部也于1998年发布了《企业会计准则——现金 流量表》,2001年修订。修订后的准则于2001年1月1日 起在全国范围内施行。
现金流量表的概念
•现 金 流 量 表 是 反 映 企 业 某 一 特定会计期间内经营活动、投 资活动和筹资活动等对现金及 现金等价物产生影响的会计报 表。
时期报表, 以收付实现 制为基础
金(包括销售收入和增值税销项税额)
经营活动产生的现金流量——流入 (2)
经营活动产生的现金流入项目主要有:
• 1、销售商品、提供劳务收到的现金 • 2、收到的税费返还
包括收到返还的增值税、消费税、营业税、所得税、 教育费附加以及其他税费返还。 • 3、收到的其他与经营活动有关的现金 包括罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收 入等。
包括上交给税务等有关部门的各项税款和费用。 4、支付的其他与经营活动有关的现金
包括离退休人员的各项费用、罚款支出、差旅费、业务 招待费等。
投资活动产生的现金流量
• 投资活动的现金流量是指企业长期资产的购建和不包括在 现金等价物范围内的投资及其处置活动。
长期资产,包括固定资产、无形资产、在建工程、其他资 产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。
15
偿还短期负债
(36)
长期负债的现金流入
375
偿还长期负债
(40)
发行普通股募集的资金
44
支股付利股支利付
(60)
筹资活动的净现金流量
298
短期借款减少了 21,000元 (从 147,000元减少到 126,000元).