①②③证监查字 [ 1998 ]32号 、证监查字 [ 1998 ]33号、证监查字 [ 1998 ]36号、证监查字 [ 1998 ]75号 、证监查字 [ 1998 ]79号、证监罚字 [ 2001 ]19 号、证监罚字 [ 2001 ]20号、证监罚字 [ 2002 ]10号. 证监会处罚公告. www. csrc. gov. cn。
构的利润为 1. 78亿元 , 2000年虚构的利润为 5. 67亿元 。主 要舞弊手段如下 ③:
房资金 1. 95亿元确认为收入 。
(1)银广夏将 1995年 、1997年配股资金 3000万元投入
( 2)通过三次循环转账手法 ,虚构收到转让北京民源大
广夏银川天然物产有限公司 ,以收取配股资金利息并冲减财
成审计失败的原因及审计失败对注册会计师的影响 。
郑百文公司做出警告并罚款 200万元 ;对银广夏处以罚款 60
(一 )对客户的经营现状了解不够
万元 ,并责令其改正 。
在“银广夏 ”案例中 ,银广夏萃取产品神话之所以骗过
同时这些公司的主要负责人也受到了不同程度的罚款 ,
注册会计师 ,是因为注册会计师对生物萃取一无所知 。此
———来自 4个案例的实证研究
丁红燕
(中国石油大学 (华东 )经济管理学院 ,山东 东营 257061)
[摘要 ] 近几年来 ,我国资本市场上出现了一些审计失败案例 ,近 10年来深沪两市的上市公司中选取 的 4个重大审计失败的案例 ,也充分证明了进行该研究的价值 。采用实证研究的方法 ,从公司和会计师事务 所 (注册会计师 )两个方面对 4个审计失败案例进行分析 ,最后得出研究的结论及 CPA 避免审计失败的一些 建议 。
手段 ,虚报利润 15700万元 , 1996年实际亏损 10300万元 。
增收入 、虚减销售成本 、少计费用 、隐瞒重要事项等 ,具体舞
( 2)少报亏损 ,欺骗投资者 。红光公司上市后 ,在 1997 弊手段见表 1。
年 8月公布的中期报告中 ,将亏损 6500 万元虚报为净盈利
表 1
四个审计失败案例舞弊手段汇总
[关键词 ] 审计失败 ; 案例 ; 实证研究 [中图分类号 ] F830. 9 [文献标识码 ]A [文章编号 ] 1003—4145 [ 2008 ]03—0089—04
一 、引言 2001年 ,在《财富 》杂志 500强中排名第七的安然公司 ,
由于会计丑闻而被迫破产一案 ,严重动摇了美国证券市场的 信心 ;同时 ,作为安然公司的审计师 ,有着 89 年良好执业历 史的 、全球五大会计师事务所之一的安达信会计师事务所 , 也随之于 2002年宣布破产 ,这为国际会计师行业从“五大 ” 退为“四大 ”添上了一个“耻辱 ”的句号 。以安然公司为序 幕 ,又陆续爆出了世通 、施乐 、默克制药 、帕玛拉特等各行业 的国际巨头的舞弊案 ,这些都使得我们对资本市场审计失败 现象予以特别关注 。
①收稿日期 : 2008 - 01 作者简介 :丁红燕 , (1976 - ) ,女 ,汉族 ,山东省济宁市梁山县人 ,会计学硕士 ,中国注册会计师 ,中国石油大学 (华东 )经济管理学院的讲 师 ,研究方向 :审计学 、会计学 、上市公司数据 。
①丁红燕 :《中国资本市场重大审计失败案例研究 》,《中国审计改革与发展研究 》,北京 :中国财政经济出版社 , 2003年 ,第 465—477页 。
为了更好的使审计更好地服务于经济 ,找出问题 ,避免 审计失败 ,本文从近几年深沪两市的上市公司中选择了琼民 源 、红光实业 、郑百文及银广夏案例等四个影响巨大的审计
失败案例进行研究 , 从上市公司和会计事务所 (注册会计 师 )两个方面对资本市场审计失败进行分析研究 ,最后得出 结论及 CPA 避免审计失败应采取的一些措施 。
确认为收入 。该公司还将其未拥有的土地使用权和不具有
税文件等手段 ,致使银广夏共虚增利润 68269. 26万元 。
处置权的民源大厦对外投资 ,并对土地使用权和民源大厦进
(3)芜湖广夏 1999 年度 、2000 年度少转玻璃制品销售
行评估 ,评估增值作为资本公积金 。上述虚构的结果导致公
成本 、少计利息 、少计管理费用 、少计经营费用等手段 ,致使
有的更要承担刑事责任 ,例如 ,对琼民源公司的田桂昌等原
外 ,银广夏的主营业务是中药材的种植加工 、葡萄种植酿酒 。
董事处以警告 ;红光实业主要责注册会计师对银广夏的经营性质
久性不得担任任何上市公司和从事证券业务机构的高级管
司的收入 、固定资产 、在建工程 、无形资产都大幅度增加 。
银广夏虚增利润 313. 34万元 。
2. 红光实业舞弊手段分析
( 4 )银广夏下属海韵文化公司在不具有电视片《中国博
红光实业 1997 年 6 月初股票上市发行 ,募集了 4. 1 亿
物馆 》产权的情况下 ,虚构该片广告收入 3000 万元 ,致使银
90
称分别为 ST中科 (原琼民源 ) 、ST博讯 (原红光实业 ) 、三联 商社 (原郑百文 ) 及 ST银广夏 ; 这四支股票都曾被暂停上 市。
2. 对公司及相关责任人员的处罚 这四家公司均受到中国证监会等相关主管部门不同程
处罚 。 从上面的分析中可以看出 ,在社会公众广泛关注审计失
败时 ,对相关责任人的处罚也在加重 。 三 、审计失败案例中审计师和注册会计师方面的分析 在上个问题中我们主要从公司的角度对审计失败案例
度的处罚 ,例如 :对民源海南公司处以警告 ,没收利用信贷资
进行了分析 ,但导致审计失败 ,往往注册会计师也有一定的
金 、透支炒作琼民源股票的非法所得 6651 万元 ,并罚款 200 责任 。下面就根据这四个案例来看一下 ,注册会计师方面造
万元 ;没收红光公司非法所得 450 万元并罚款 100 万元 ; 对
二 、对重大审计失败案例中公司方面的分析 (一 )选择这四个案例的原因 从 1991年到 2002年 ,在中国资本市场上出现了许多披 露虚假会计信息的情况 ,在这些案例中 ,有的是会计失败伴 随着审计失败 ,有的则只有会计失败没有审计失败 。本文从 深沪两市中选取的琼民源案例 、红光实业案例 、郑百文案例 及银广夏案例等四个案例 ,它们既包括会计失败 ,又包括审 计失败 。之所以选择这四个案例是因为 ①: 1. 这些公司曾一度是非常耀眼的“明星 ”; 2. 这些公司的虚报金额非常巨大 ,动辄以数千万元 、亿 元为单位来计量 ; 3. 这些公司受到了大众媒体及大众的广泛关注 ; 4. 这些公司及其审计师和签字注册会计师都受到证监 会 、中国注册会计师协会等主管部门不同程度的处罚 。 (二 )舞弊的征兆 在这四个案例中 ,其舞弊并非一日之寒 ,在暴露前已有 一些舞弊的征兆 : 1. 资本运作和关联交易频繁 。琼民源公司通过与其关 联方之间的不公允价格进行交易 ,来达到粉饰其经营利润的 目的 ;郑百文和银广夏公司也采用资本运作和关联方交易来 达到虚增利润的目的 。
案例
红光实业 琼民源 银广夏 郑百文
多计存 货价值
√
√
多计应
收账款 √ √ √
多计固 定资产
√
虚增销
售收入 √ √ √
虚减销 售成本
√
费用任 意递延
√
隐瞒重要
事项揭露 √
(五 )审计失败对上市公司的影响 1. 对股票的影响 在这四支股票 (公 司 ) 中 ,由于种 种原因 ,改名的 有 三
支 :琼民源改为中关村 ,红光实业改为博讯数码 ,郑百文现改 为三联商社 ;这四只股票都曾被戴上 ST的帽子 ,像红光实 业 、郑百文 、银广夏等还曾被戴上 PT的帽子 ,现在的股票名
郑百文公司上市前采取虚提返利 、少计费用 、费用跨期
文公司为达到其在 1998年配股目的 ,进行舞弊 ,虚构利润 。
入账等手段 ,虚增利润 1908万元 ,并据此制作了虚假上市申
2. 二级市场炒作 (操纵价格 )
报材料 ;上市后三年又采取虚提返利 、费用挂帐 、无依据冲减
在琼民源与银广夏造假案中 ,其主要目的就是配合庄家
2008年第 3期 山 东 社 会 科 学 No. 3
总第 151期 SHANDONG SOCIAL SCIENCES General No. 151
中国资本市场重大审计失败案例研究①
元资金 ;当年年报披露亏损 1. 98 亿元 、每股收益为 - 0. 86 广夏虚增利润 2670万元 。
元 。当年上市 、当年亏损 ,红光实业存有重大造假行为 ,其造 假手段有 ②:
(5)隐瞒重大事项 ,披露虚假信息 : 隐瞒下属公司的设 立 、关停情况 ;银广夏董事局及其控股子公司挪用配股资金 ;
( 1)编造虚假利润 ,骗取上市资格 。红光公司在股票发
披露虚假投资信息等 。
行上市申报材料中称 1996年度盈利 5400万元 。事实是 ,红
从上面的分析可以看出 ,为了达到虚增利润的目的 ,公
光公司通过虚构产品销售 、虚增产品库存和违规账务处理等
司采用各种手段进行造假 :多计存货价值 、多计应收账款 、虚
1. 融资 (圈钱 )
出现废品率上升的现象 ,不能维持正常生产 ,但是红光实业
( 1)初次发行阶段 。红光实业 、郑百文都是“包装 ”上 市 ,虚构前三年利润 ,以达到 IPO 目的 。
隐瞒不报 ,对此重大事实未作任何披露 。 3. 对郑百文作假手段的分析 ③
( 2)配股阶段 。琼民源为达到其 1997年配股目的 ,郑百
成本及费用 、费用跨期入账等手段 ,累计虚增利润 14390 万
二级市级操纵价格 。
元 。此外 ,该公司股本金不实 ,上市公告书存在重大遗漏 ,年
(四 )舞弊手段分析
报信息披露有虚假记载 、误导性陈述或重大遗漏 。
下面我们针对本文的四个案例分析其舞弊手段 :