华泰证券财务分析
项目(元)
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
流动负债合计
65229083164
38089699000
77794696600
73348205700
46000530080
流动负债增长比率
--
-41.61%
104.24%
-5.72%
-37.28%
非流动负债合计
2482791000
3894377680
1,486,834
华泰证券的非流动性资产的主要内容有,可供出售的金融资产、持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产、固定资产原值、累计折旧、固定资产净值、固定资产净额、无形资产、商誉、递延所得税资产、其他非流动资产、非流动资产计。证券公司的主要非流动资产是长期投资的金融资产,而不是一般制造业的生产设备。但是证券企业在进行金融投资购设固定资产时也会面对“累计折旧”的问题。华泰证券在经营过程中还需要考虑到企业自身的品牌价值,“商誉”,高的品牌形象、品牌价值能为企业带来积极的推动作用。
3、流动资产结构变动分析
流动资产主要项目:
项目(万元)
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
货币资金
4,878,350
3,970,200
7,074,380
5,946,450
4,154,560
货币资金变化额
-
-908,150
3,104,180
-1,127,930
-1,791,890
货币资金变化率
应收保证金和应收账款的质量和对公司的经营状况起重要作用。买入返售金融资产的数额也是在后期才出现的,华泰证券在积极寻求企业营利的新方式,投资性的资产这些都会增大企业的融资风险但是增高未来预期收益。
4、非流动资产结构变动分析
非流动资产总体概况:
项目(元)
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
-33.32
90.29
--
-24.43
二、利润表分析
1.利润总额增长及构成分析
项目
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
营业利润
850072
170001.1
533536.7
449949.8
243891.2
非流动资产合计
8393612200.00
7419697600.00
8612844400.00
15286295300.00
14868338600.00
非流动资产增加额
-973914600.00
1193146800.00
6673450900.00
-417956700.00
非流动资产增长率
-13.13%
13.85%
流动资产中最主要的部分是货币资金,作为证券类型的公司,企业必然需要充足的货币资运营,而货币资金的变化方向与流动资产的变化方向是一致的,都是在2008年减少,2009增加,2010年减少、2011年减少。各明细科目的变化方向与相应会计要素的科目的变化方向一直。流动资产的变化方向与总资产的变化方向是一致的。
华泰证券2007年至2011年这五年内的非流动资产结构变化不大,长期股权投资占主要份额,而且随时间的波动不大。可供出售金融资产份额随在这五年内变化变化幅度很大。尤其在2007年占非流动资产13%;2008年占非流动资产4%,同比去年降低360%;2009年占非流动资产15%,同比去年增长375%;2010年占非流动资产35%,同比去年增长220%;2011年占非流动资产16%,同比去年降低230%。可以看出在变化的环境中,资产总额变幻,非流动资产变化,而可供出售金融资产能够有缓冲企业环境危机的功能,所以在整个过程中它波动有趋于原来的状态变化,具有弹性。
8022303.54
5212699.47
股东权益合计
1015504.22
993706.19
1413409.22
3323978.81
3361537.56
2007年至2011年这五年内虽然所有者权益和负债额都在波动,负债的比重远大于股东权益。2007、2008、2010、2011年时,华泰证券的负债大于所有者权益,而2009年企业所有者权益大于负债。但是从以上五张饼状图可以看出,股东权益所占的比例在逐年上升。负债所占比例在减小。华泰证券这五年的经营趋势在不断完善,提高了股东权益。
交易性金融资产
307,515
301,221
61,5989
1,391,610
1,941,140
交易性金融资产变化额
-
-6,294
314,768
775,621
549,530
交易性金融资产变化率
-
-2.05%
104.50%
125.91%
39.49%
应收利息
0
60,437
1,735
1,991
6,574
应收利息变化额
总负债
6771182
4198411
8466768
8022304
5212699
盈余公积金
14628.32
30135.15
58510.94
82199.13
96123.51
未分配利润
181882.3
160324.5
448326.2
719766.3
772436
归属于母公司股东权益合计
920103.2
907115.4
-
-18.62%
78.19%
-15.94%
-30.13%
结算备付金
1,842,930
423,903
144,1380
2,512,840
964,611
结算备付金变化额
-
-1,419,027
1,017,477
1,071,460
-1,548,229
结算备付金变化率
-
-77.00%
240.03%
74.34%
-61.61%
43.66%
-2.81%
非流动资产所占比率
6.98%
8.12%
5.46%
10.18%
12.94%
华泰证券,2007年至2011年的非流动资产同期变动情况和总资产的变化方向一致有增有减,但是非流动资产占总资产的比例未减反增。
项目(万元)
2007
2008
2009
2010
2011
可供出售金融资产
106,311
总负债
6539218.83
3931226.4
7997629.08
7704617.93
4269636.8
所有者权益
3323978.81
1413409.22
993706.19
1015504.22
381031.2
资产:2007至2011年,总资产起伏较大,2007年的总资产增加了,2008年的总资产减少了,2009年的总资产增加了,2010年的总资产增加了,2011年总资产减少了。
29,036
125,922
519,076
233,563
持有至到期投资
500
500
500
500
500
长期股权投资
157,652
148,491
169,183
250,374
296,271
投资性房地产
4,678
3,571
96,740
9,773
10,973
固定资产原值
147,842
160,212
161,069
-
60,437
-58,702
256
4,583
应收利息变化率
-
-
-97.13%
14.76%
230.19%
应收保证金
214,215
74,645
207,541
313,559
294,357
应交保证金变化额
-
-139,570
132,896
106,018
-19,202
应交保证金变化率
-
-65.15%
178.04%
186,958
188,574
累计折旧
46,008
49,536
54,587
64,241
77,305
固定资产净值
101,834
110,675
106,482
122,717
111,269
固定资产净额
101,834
110,675
106,482
122,717
111,269
无形资产
6,950
39,592
38,110
2、资产状况及资产变动分析
项目
2007
2008
2009
2010
2011
流动资产所占比率
93.02%
91.88%
94.54%
89.82%
87.06%
非流动资产所占比率
6.98%
8.12%
5.46%
10.18%
12.94%
资产总计
7,786,690
万元
5,192,120
万元
9,880,180
万元
113,463,00
41984100000
84667700000
80223000000
52127000000
负债增长比率
35.30%
161.28%
49.59%
105.54%
153.90%
负债及所有者权益明细科目: