1.生产规模：2万件/年
2.项目周期：建设期2年，生产期10年

第3年达产率90%，第4年以后均为100%

3.固定资产静态投资4,400万元

第1年投入2,400万元 第2年投入2,000万元


4.无形资产投资600万元（第1年投入）
综合习题：投资项目财务状况分析 • 资料


5.流动资金投资1,000万元（第2年末投入）

== 销售额 × 1.7%
二、项目年税金的估算

5.资源税

应纳税额 == 课税数量 × 单位税额

6.城市土地使用税（管理费中计算）

应纳税额 == 课税数量 × 单位税额

7.土地增值税

应纳税额 == 土地增值额× 税率
二、项目年税金的估算

8.企业所得税

应 纳 税 额
== 应纳税所得额 × 税率

“本”包括建设期利息

还款方式（等本息与等本）
二、辅助报表的编制要点

5.销售收入和销售税金估算表

达产期与正常生产期 销售税金及附加与其他税金


销售价格中是否包括了税金
二、辅助报表的编制要点

6.总成本费用估算表

单位产品成本法与企业成本法 达产期与正常生产期 总成本与经营成本 可变成本与固定成本
2. 计算项目达产期的成本
二、经营成本概念

（一）经营成本的概念

经营成本是指项目在一定时期内（通常为一年）
为生产和销售产品而发生的经常性现金支出，是
构成总成本费用的主要组成部分。

经营成本=总成本－折旧费－摊销费－借款利息
二、经营成本概念

（二）折旧与摊销的处理问题

固定资产折旧与无形资产摊销，虽构成产品的

4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）
增值税

应纳税额 == 实缴营业税额 × 税率 消费税 城市建设维护税税率为：7%（市区） 5%（县城、镇） 1%（其他）


教育费附加税率为：3%
二、项目年税金的估算

4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税）

应纳税额 == 销售额 × 17%×（7% + 3%）
(万元)

（三）按成本与产量关系划分
一、总成本费用分类

（一）按费用的经济用途（产品成本）划分

能反映每一成本费用的经济用途（用于何种产品） 能反映每一产品的单位成本

一、总成本费用分类

（一）按费用的经济用途（产品成本）划分

1.制造成本

2.管理费用
3.财务费用 4.销售费用


一、总成本费用分类 • 产品成本

1.制造成本

（1）直接材料费 （2）燃料、动力费


（3）生产工人工资
（4）生产工人福利费 （5）制造费用

折旧费 修理费 其他制造费
一、总成本费用分类 • 产品管理人员工资及福利费

（2）摊销费
（3）其他管理费

一、总成本费用分类 • 产品成本

3.财务费用
成本，但它们的支出，已在建设期的固定资产
投资和无形资产投资中体现，在生产期不发生 实际的现金支出。因此在投资效益分析时，不 必再将其作为资金的流出量计算。
二、经营成本概念

（三）利息的处理问题

投资借款利息支出，尽管其在生产期有实际支出， 但其本金已在建设期作为固定资产投资、无形资 产投资和流动资产投资的现金流出量计算，且在 计算现值时，亦已考虑了使用资金的时间价
6.自有资金2,000万元（第1年投入） 7.资金缺口，均向银行贷款，年利率5%

流动资金投资借款，在项目结束时偿还 固定资产投资借款，在项目投产后分5年偿还


8.产品的销售价格6,000元/件（不含增值税） 9.产品的可变成本3,000元/件（不含增值税）
综合习题：投资项目财务状况分析 • 资料
154(万元)

= ( 3,080 - 154 ) ÷ 10 = 292.60(万元)
习题6-2答案 • 固定资产折旧估算表

1.项目 房屋资产折旧估算表
Ú ³ Æ õ Ê Õ Ã æ ¾ » Ö µ 1,320.00 1,288.65 1,257.30 1,225.95 1,194.60 1,163.25 1,131.90 1,100.55 1,069.20 1,037.85 ê Û Ä Õ ¾ É ¶ î 31.35 31.35 31.35 31.35 31.35 31.35 31.35 31.35 31.35 31.35
二、项目年税金的估算

6.城市土地使用税（管理费中计算）
7.土地增值税 8.企业所得税 9.房产税（管理费中计算） 10.车船使用税（管理费中计算）
二、项目年税金的估算

1.增值税（价外流转税）

增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价 值或商品的附加值征收的一种流转税。实行价外税，也就是

固定资产折旧


平均年限法 工作量法 加速折旧法

双倍余额递减法：
以直线法折旧率的2倍乘以每期固定资产的账面 余额计提折旧，通常不考虑固定资产残值

年数总和法：
将固定资产的原值减去残值后的净额乘以一个 逐年递减的分数计算确定固定资产折旧额
第五节 投资项目年收入和年税金的估算

一、项目建成后的年收入估算

10.不包括固定资产折旧、无形资产摊销和投资借
款利息的年固定费用4,000万元

11.固定资产投资中

房屋建筑占30%，折旧费按直线法计算，残值 率5%，平均折旧年限为40年

机器设备占70%，折旧费按直线法计算，残值 率5%，平均折旧年限为10年
综合习题：投资项目财务状况分析 • 资料

12.无形资产摊销，按直线法计算，残值为零，折

应纳税所得额 == 利润总额 ± 税收调整项目

9.房产税（管理费中计算） 10.车船使用税（管理费中计算）

二、项目年税金的估算

计入产品成本的税金

城市土地使用税、房产税、车船使用税

销售税金及附加

增值税、营业税、消费税、资源税

城市建设维护税及教育费附加

从利润中扣除的税金

企业所得税
第六节 投资项目财务辅助报表的编制



二、辅助报表的编制要点

7.固定资产折旧费估算表

分类折旧（房屋、设备） 折旧方法 折旧年限 回收固定资产余值

余值与残值
二、辅助报表的编制要点

8.无形资产摊销估算表

分类摊销（土地使用权、专利） 摊销方法（无残值） 摊销年限 回收无形资产余值（土地使用权）



综合习题：投资项目财务状况分析 • 资料


5% =
66(万元)

=( 1,330 - 66 ) ÷ 40 =
31.35(万元)
习题6-2答案 • 固定资产折旧估算表


1.项目
固定资产总额 = 4,400(万元)

设备资产总额 = 4,400 × 70% = 3,080(万元) 设备资产残值 = 3,080 × 设备资产年折旧额


5% =

目的

计算投资估算、计算折旧

静态投资与动态投资 固定资产、无形资产、递延资产 房屋与设备


二、辅助报表的编制要点

2.流动资金估算表

流动资金 = 流动资产 - 流动负债 流动资金本年增加额


3.投资总额及资金筹措表

静态投资 还是静态投资 + 动态投资

二、辅助报表的编制要点

4.投资借款还本付息表
三、成本费用的估算

（一）按费用的经济用途（产品成本）估算

单位产品生产成本预测法

（二）按费用的经济性质（企业成本）估算

企业成本要素预测法
三、成本费用的估算


1.材料费
3.工资
2.燃料动力费
4.福利费
5.折旧费
7.借款利息
6.摊销费
8.修理费
三、成本费用的估算

1. 材 料 费 == 单位产品材料消耗量

1.项目 设备资产折旧估算表
Ú ³ Æ õ Ê Õ Ã æ ¾ » Ö µ 3,080.00 2,787.40 2,494.80 2,202.20 1,909.60 1,617.00 1,324.40 1,031.80 739.20 446.60 ê Û Ä Õ ¾ É ¶ î 292.60 292.60 292.60 292.60 292.60 292.60 292.60 292.60 292.60 292.60
二、项目年税金的估算

一、项目建成后的年收入估算

项目的年销售收入 == 项目设计生产能力

× 生产能力利用率 × 产品的销售价格

二、项目年税金的估算

1.增值税（价外流转税）
2.营业税（价内流转税） 3.消费税（价内流转税） 4.城市建设维护税及教育费附加（价内流转税） 5.资源税
投资项目成本费用的估算