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5.2财务报表分析的步骤——分析方法应用（续）
• 资产规模分析 • 资产结构分析 • 资产质量分析
资产状况分析
债务风险分析
• 负债规模分析 • 负债结构分析 • 负债偿还能力分析
综合财务分析
• 盈利来源和结构 • 盈利比率
盈利能力分析
营运能力 及 其他因素分析
• 经营状况和资产增长 • 现金流量指标分析 • 合规性指标分析
如何做财务报表分析
20XX年11月26日
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内容
1. 财务报 4. 财务报表分析的方法 5. 财务报表分析的步骤 6. 财务报表分析的局限性
1.财务报表分析的范围
利润表
现金流量表
资产负债表
其他信息
财务报 表分析 的范围
其他财务信息 •财务报表附注 •风险披露信息 其他非财务信息
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3.财务报表分析的目标
了解过去经营 业绩
衡量目前财务 状况
预测未来的发 展
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4.财务报表分析的方法
4.1趋势分析法
重要财务指标的比较 （1）定基动态比率。它是将分析期数额与某一固定基期数额对比计算的比率。
计算公式为：定基动态比率=分析期指标/固定基期指标
（2）环比动态比率。它是将每一分析期数额与前一期同一指标进行对比计算得出的动态比率 计算公式为： 环比动态比率=分析期指标/分析前期指标
结构比率=某个组成部分/总体数额
利用结构比率可以考察总体中某部分形成与安排的合理性，以协调各项财务活动。 3．相关比率 相关比率是将两个不同但又有一定关联的项目加以对比得出的比率，以反映经济活动的各种 相互关系。实际上财务分析的许多指标都是这种相关比率，如流动比率、资金周转率等。 比率分析法的优点是计算简便，计算结果容易判断分析，而且可以使某些指标在不同规模 企业间进行比较。
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5.2财务报表分析的步骤——分析方法应用
1.初步了解企业财务报表的应用初步判断财务报表编制者的“动机”
2.了解企业所在行业特征和发展趋势
3.通过财务报表分析识别可能存在的风险特征 对于财务报表按照规模、结构、变动趋势进行项目分析（绝对值、 相对值） 计算各项财务报表分析指标，考虑进行趋势分析和行业对比分析 4.获得合理性解释说明，并进行验证和追踪
计划指标：Ps=As×Bs×Cs
实际与计划的总差异为Pa-Ps，这一总差异同时受到A、B、C三个因素的影响。 它们各自的变动对指标总差异的影响程度可分别由下式计算求得： A因素变动影响：（Aa-As）×Bs×Cs
B因素变动影响：Aa×（Ba-Bs）×Cs
C因素变动影响：Aa×Ba×（Ca-Cs） 将以上三因素的影响数相加应该等于总差异Pa-Ps。
与预算期对比，测算目标达成率
会计报表的比较 会计报表项目构成的比较
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4.财务报表分析的方法（续） 4.2比率分析法
效率比率 效率比率是反映经济活动中投入与产出、所费与所得的比率，以考察经营成果，评价经济效 益的指标。如成本利润率、销售利润率及资本利润率等指标。 结构比率 结构比率又称构成比率，是某项经济指标的某个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的 关系。其计算公式为：
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4.财务报表分析的方法（续）
4.3因素分析法 一个经济指标往往是由多种因素造成的。它们各自对某一个经济指标都有不同程度的影响。只 有将这一综合性的指标分解成各个构成因素，才能从数量上把握每一个因素的影响程度，给 工作指明方向，这种通过逐步分解来确定几个相互联系的因素对某一综合性指标的影响程度 的分析方法叫因素分析法或连环替代法。 例如，某项财务指标P是由A、B、C三大因素的乘积构成，其实际指标与标准指标以及有关因 素关系由下式构成： 实际指标：Pa=Aa×Ba×Ca
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4.财务报表分析的方法（续）
案例
某企业甲产品的材料成本见表3-1，运用因素分析法分析各因素变动对材料成本的影响程度。
根据以上资料分析如下： 材料成本=产量×单位产品材料消耗量×材料单价 材料成本总差异=21 600-17 920=3 680（元） 产量变动对材料成本的影响值：（180-160）×14×8=2 240（元）
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财务
2.财务报表分析的使用人
报表分析的使用人
权益投资者： 为决定是否投资，需要分析公司未来盈利能力和经营风险; 为决定是否转让股份，需要分析盈利状况、股份变动和发展前景; 为考察经营者业绩，需要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力; 为决定股利分配政策，需要分析筹资状况。
债权人： 为决定是否给公司贷款，需要分析贷款的报酬和风险; 为了解债务人短期偿债能力，需要分析其流动状况; 为了解债务人长期偿债能力，需要分析盈利状况和资本结构。
结合多种报表分析方法比较分析
有效利用非财务信息验证分析结果
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5.1财务报表分析的步骤——财务信息有效性
财务报表分析的前提是对于有效财务信息的收集，其有效性可以从以下 方面考虑： 报表是否经过会计师事务所审计？
会计师事务所及签字会计师的资质、信誉如何？
审计报告的意见如何？是否有保留意见或说明段暗示风险？ 报表的编制基础是否合适？例如，应当使用合并报表抑或单独公司 报表？ 报表时效性如何？
单位产品材料消耗量变动对材料成本的影响值：180×（12-14）×8= -2 880（元）
材料单价变动对材料成本的影响值：180×12×（10-8）=4 320（元） 将以上三因素的影响值相加：2 240+（-2 880）+4 320=3 680（元）
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5.财务报表分析的步骤
初步确认财务信息的有效性 收集信息
政府： 为履行政府职能，需要了解公司纳税情况、遵守政府法规和市场秩序情况以及职工收入和就业状况。 注册会计师： 为减少审计风险，需要评估公司的盈利性和破产风险; 为确定审计重点，需要分析财务数据的异常变动。 供应商： 为决定是否建立长期合作关系，需要分析公司长期盈利能力和偿债能力; 为决定信用政策，需要分析公司短期偿债能力。 客户： 为决定是否建立长期合作关系，需要分析公司持续供货能力和售后服务能力。 员工： 为决定职业发展规划，需要分析公司的持续经营能力和盈利能力。