企业营运资金管理论文营运资本管理作为企业日常财务管理的重要组成部分,直接影响着企业经营的成败。

下面是店铺为大家整理的企业营运资金管理论文，供大家参考。

企业营运资金管理论文篇一摘要：营运资金日常周转性强、流动性大，是企业最具有活力的组成部分。

成功管理营运资金有助于企业现金流的良性循环，有助于确保企业的可持续经营，提升企业形象。

关键词：营运资金;财务管理;企业发展一、研究意义和目标(一)有助于企业现金流的良性循环现金流入和流出存在巨大不确定性，也无法做到同步。

因此，增加了企业准确预测现金流量的难度。

一定数量营运资金是企业维持日常运营的必备条件。

同时，为了控制企业财务风险的，维持企业的短期偿债能力，也必须持有适量的营运资金。

(二)有助于提升企业形象对于债权人而言，关心的是否能到期还本付息的问题。

营运资金的管理的好坏是债权人的评估企业所考虑的重要因素。

要想取得贷款，就必须给债券人展示源源不断的现金流。

因此，合理有效的进行营运资金管理，将有助于提高自身的良好形象。

(三)对于企业的可持续经营有着决定意义流动资产和流动负债在企业的总资产和总负债中的比例很高，特别是存货，占据了总资产的大半部分，是营运资金管理的重点。

科学有效的管理营运资金是企业长期的持续发展的关键所在。

二、营运资金概念的三种理解(一)净营运资金将企业在一段时间里流动资产减去流动负债后的余额定义为营运资金，即净营运资金。

这是一个差额，被称为狭义的营运资金。

净营运资金概念是企业的变现能力和短期财务实力的有效体现。

它是衡量和评价企业短期偿债能力和的资产流动性财务指标体系构成之一，其他构成该体系的指标还包括现金比率流动比率和速动比率等。

(二)总营运资金将营运资金理解为企业一定时期的全部流动资产，也称为总营运资金。

这一概念将企业再生产的各个过程和企业的营运资金有机地联系起来，主要应用于研究企业流动资产的流动性和周转状况。

(三)流动资产和流动负债的统称将营运资金理解为企业一定时期流动资产和流动负债的统称。

立足于财务角度，把营运资金看作是流动资产与流动负债关系的总和，不是数额的加总，而是关系的反映。

第三种对营运资金的理解通过将企业一段时期的流动负债管理和营运资金管理紧密结合，体现了营运资金管理的目标。

三、营运资金管理的目标及理念(一)营运资金管理的目标流动性、安全性、盈利性、降低风险的目的。

(二)营运资金管理的具体内容预测、决策、计划、控制、考核与分析构成了营运资金管理的不同环节。

内容包括货币资金管理、短期投资管理、存货管理、短期借款管理、应收账款与应付账款管理等内容。

1、流动资产项目管理(1)货币资金管理A安全性管理货币资金管理的安全性，体现在货币金额的安全完整，防止现金短缺。

B效益性管理企业需要保证现金收支在数量和时间上的相互衔接，合理确定现金持有量，尽量减少企业闲置现金，提高资金的收益率。

(2)短期投资管理短期投资是企业的对外权益性投资和债权性投资。

短期投资须遵循剩余资金投资原则，不能影响企业正常经营活动，进行组合投资、以分散风险。

(3)应收账款管理应收账款管理的目的保证应收账款的流动性，减少应收账款持有成本、降低资金占用、防止坏账损失。

(4)存货管理存货管理需要权衡存货的功能和成本，力求将存货控制在最合适状态。

通过经济订货批量法及其扩展模型，将存货的进货成本及储存成本最低时的购入量作为最佳订货量。

2、流动负债项目的管理(1)自然融资应付票据、应付账款、预收账款和应计费用等是自然融资主要来源。

易取得，无需办理任何融资手续，几乎没有成本，对企业的限制也较小等特点是它的优势所在。

不足之处在于期限较短，企业筹资主动性较小。

(2)短期借款协议融资主要包括短期借款、信用证和向社会公众发行应付短期债券。

信用证主要适用于从事国际贸易业务的企业，应付短期债券则只适合于规模大、信誉好的企业。

(三)营运资金的管理策略营运资金管理策略涉及流动资产、流动负债以及两者之间的平衡。

依据策略的不同角度，营运资金管理策略划分为营运资金持有量策略和筹集策略。

营运资金持有量策略作为管理营运资金的基本政策，其持有量的高低对公司的收益和风险有着直接影响。

公司管理层需要根据盈利性与风险性的权衡，从而做出营运资金持有量决策。

资金持有政策主要包括以下三种，如图下图所示：A曲线代表保守型持有政策，B曲线为折中型的营运资金持有政策，C曲线为激进型持有政策，当其它条件不变时，A曲线的营运资金高于其它两条曲线，持有的流动资产比重最大，因此流动性最强，无力偿还的风险最低，但同时收益率也最低。

C曲线的营运资金水平最为激进，该持有量政策要求企业最大限度地减少现金和有价证券等流动性强的流动资金，同时尽量减少对存货的占用。

该持有量政策的特点为收益高，但到期无法偿债的风险也随之增大。

是一种高风险高收益的营运资金管理政策。

B曲线为折中型的营运资金持有政策，其风险水平介于A和C之间。

该持有政策对风险和收益的控制适中。

(四)提高营运资金管理质量的有效手段——预算管理企业尝试将营运资金的管理纳入预算管理体系中是提高营运资金管理质量的有效手段。

全面预算管理的特性体现主要在它的控制力上，经过一套缜密的预算和规划，企业成本的支出和先进的流入都被纳入了预算范畴，并以预算指标为行动的指南，同时预算指标也是业绩考核的标准。

不同时期的企业，预算管理的重点不同，相应营运资金提供的支持也会不同。

对于成长期的企业，提高市场占有率是企业的第一要务，必需以较大的人力、物力、财力成本为代价，建立企业的竞争优势，达到扩大市场份额的目的。

这一时期，营运资金的管理是为保证企业的营销顺畅服务;预算管理以销售预算为中心，各个环节都应该全力支持和配合营销工作。

对于成熟期的企业，市场占有的基本格局己形成，企业的战略重点是成本管理，企业的一切经营活动都要围绕成本运转。

强调以成本控制来规划企业的目标利润和目标成本，并分解到涉及成本发生的所有管理部门和岗位，形成约束各预算部门行为和预算成本的控制体系，实现企业的目标利润。

营运资金的管理是为成本控制服务。

对于企业经营呈现多元化发展企业，在集团化大背景下，企业要做到整体利益最大化，实行以利润预算为中心的预算管理模式，同时随着企业所有权和经营权的两权分离以及出资者对经营者约束机制的强化，以利润预算为中心的预算管理模式必然会被更多的企业采用。

营运资金的管理是为实现利润预算服务。

四、营运资金管理在财务预警中的地位财务预警是一种风险控制机制。

财务预警中最直接和最敏感的指标就是现金流状况的控制标准。

因为企业最终的失败都是体现在现金的失控上。

而营运资金状况影响现金流质量的重要因素。

同时企业的存货周转率，应收账款周转率以及流动资产周转率是企业真实财务状况和偿债能力的反映，企业需要根据历史资料和同行业的状况，正确合理的制定出企业相关的资产质量控制标准，作为财务预警界限。

从财务预警的角度，企业的营运资金的管理水平的高低，将反映在在营运资金指标上，而这些指标同时也是财务预警的重要指标，通过对营运资金的合理有效的管理和监控，有利于企业控制风险，达到财务预警的目的。

营运资金管理是对企业流动资产和负债的管理。

适量的营运资金是企业维持生存的必要条件，据调查，CFO有60%的时间都用于营运资金管理，因此，它是企业财务管理的重要组成部分，对企业的持续健康发展有不可替代的作用。

参考文献：[1]李洁，2007，《浅议企业经营活动产生的现金流管理》，《财会通讯》，2007，1期[2]毛付根，1995，《论营运资金管理的基本原理》，《会计研究》，1995，1期[3]孙宝晰，2007，《论加强企业资金运作的有效监控》，《会计之友》，2007，2期[4]王竹泉，2005，《分销渠道控制：跨区分销企业营运资金管理的重心》，《会计研究》，2005，6期[5]向平，1997，《浅谈营运资金管理》，《财会月刊》，1997，8期[6]John Collina，2002，"Working Capital Optimization"，PULP&PAPER，(July 2002)[7]Sogan，1955，"Toward A Theory of Working Capital Management"，The Journal of Finacial企业营运资金管理论文篇二摘要：在经济全球化的影响下，市场竞争日趋激烈化，企业的生存和发展也因此而面临着巨大的挑战。

企业能否在激烈的市场竞争中胜出，关键就在企业对其营运资金的管理上。

由此可见，企业对其营运资金的管理在企业的生存发展过程中起着至关重要的作用。

本文结合现今的市场环境，就企业在进行营运资金管理过程中出现的问题做了详尽分析，并针对这些问题提出了应对措施。

关键词：营运资金管理问题对策企业的营运资金是维持企业经营运作、获得利润的基础，更是企业在激烈的市场竞争中抢占市场份额的必要条件。

但是，我国仍然有部分企业在对其企业营运资金进行管理的过程中，或多或少存在着一些问题，这不仅阻碍了企业营运计划的实现，同时也阻碍了企业未来的发展。

为此，各企业要进行科学、合理的统筹规划，对企业的营运资金进行管理，以求在市场竞争中实现利益的最大化。

一、我国企业在进行营运资金管理过程中存在的问题我国企业在进行营运资金管理的过程中存在着许多问题，主要表现为以下几个方面：(一)企业管理者的营运资金管理理论基础薄弱，对营运资金管理认识不足企业管理者对营运资金管理认识不足，造成了部分企业在其营运资金周转期超过其行业周期的情况下，盈利仍然差强人意抑或破产的现象的产生。

这都是因为企业的管理者没有认识到进行企业运营资金管理的重要性。

其具体表现为：企业内部上层建筑权力过于集中、经营信息流通受阻、管理队伍专业素质水平低下等，因而造成了企业在进行营运资金管理的过程中管理过于封闭，信息不灵通，管理阶层不懂得利用运营数据对企业运营状况做出正确分析的情况产生。

这些情况的产生都是企业实现缩短运营资金周转期、优化内部结构目标的阻碍。

(二)企业的营运资金管理体制不完善，致使企业的营运资金缺乏有效控制一套科学、完善的营运资金管理体制不仅是企业进行营运资金管理的基础，还是企业对本企业的发展状态、发展前景进行审计、考核、监督、控制工作的基本依据，更是实现企业经营活动正常运作的重要保证。

但是我国仍然有相当一部分企业在企业的运行过程中，缺乏一套科学、合理、完善的企业营运资金管理体系，致使大部分企业对于营运资金管理的没有科学、合理的预算计划。

企业营运资金缺乏完善的管理体制的有效控制，致使企业运营资金的预算管理随意，给企业的生存发展带来了重大负担。

其主要表现为：企业运营资金管理具有随意性，盲目性。

在企业进行营运资金管理的过程中，营运资金的使用缺乏计划，企业上层建筑的意志成为了营运资金管理的主体，营运资金使用计划成为了一纸空文。