2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.( )是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。
A、资产负债表分析B、现金流量表分析C、所有者权益变动表分析D、利润表分析>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：D【解析】：利润表分析是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。
同时还可以通过收支结构和业务结构分析，评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度；选项A资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析；选项B现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，为报表使用者科学决策提供依据；选项D利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，评价企业的经营成果。
考点2.在市场经济条件下，价格是根据市场( )状况形成的。
A、需求B、供给C、供求D、均衡>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>期货合约概述【答案】：C【解析】：在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。
知识点：期货市场的基本功能；3.下列不属于个人投资者特征的是( )。
A、风险承受能力较弱B、可投资的资金量较小C、投资管理专业D、专业投资能力不足>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第2节>个人投资者的特征【答案】：C【解析】：个人投资者是以自然人身份进行投资的，其特征主要包括：(1)风险承受能力较弱。
(2)可投资的资金量较小。
(3)常常需要借助基金销售服务机构进行投资。
(4)投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足。
(5)投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征。
C项属于机构投资者的特征。
4.在估算年化波动率时，可假定每年的交易日为( )。
A、交易所经营天数B、交易所关闭天数C、A股市场交易日每年的平均天数D、A股市场交易日的最高天数>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：C【解析】：在估算年化波动率时，可假定每年的交易日为A股市场交易日每年的平均天数。
知识点：掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；5.公司可以通过发行( )来筹集外部资本，支持公司运营。
Ⅰ 权益证券Ⅱ 有价证券Ⅲ 资产证券Ⅳ 债权证券A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>资本结构的定义【答案】：D【解析】：公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。
知识点：掌握各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别：6.在基金投资管理领域中，我们经常应用( )来作为评价基金经理业绩的基准。
A、高位数B、分位数C、中位数D、标准差>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>均值、中位数、分位数的概念、计算和应用【答案】：C【解析】：在基金投资管理领域中，我们经常使用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。
7.假设有两个公司，一个是橙汁生产公司，一个是雨伞制造公司。
两个公司的业绩都易受到天气的影响。
假设在未来一年天气平均较为晴朗的概率为50％，平均较为阴雨的概率为50％。
两个公司在两种状态下的预期收益率如下：如果投资者将所有的资金都投资于其中某一家公司，那么他的预期收益率和标准差分别为( )。
A、4％：4％B、5％；5％C、4％；6％D、3％；7％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第2节>CAPM模型的主要思想和应用【答案】：C【解析】：预期收益率=10%×50%+(-2%)×50%=4%，标准差=[(10%-4%)2×50%+(-2%-4%)2×50%]1/2=6%知识点：掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及β系数的含义；8.( )反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。
A、收益风险曲线B、风险曲线C、收益曲线D、收益率曲线>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用【答案】：D【解析】：收益率曲线反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。
考点利率期限结构与债券收益率曲线9.某债券投资者近年的年收益率由低到高分别是-16%、4%、5%、5%、6%、8%，则该投资者收益率的中位数和均值分别是( )和( )。
A、5%；5%B、12%；12%C、5%；2%D、2.5%；12%>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>均值、中位数、分位数的概念、计算和应用【答案】：C【解析】：均值是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。
中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。
所以，收益率的中位数是(5%+5%)/2=5%；均值=(-16%+4%+5%+5%+6%+8%)/6=2%。
考点随机变量的数字特征和描述性统计量10.风险价值(VaR)又称( )。
A、β系数B、在险价值C、标准差D、风险溢价>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性【答案】：B【解析】：风险价值(VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。
知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；11.现金流量表的基本结构包括( )。
Ⅰ经营活动产生的现金流量Ⅱ 投资活动产生的现金流量Ⅲ 租赁活动产生的现金流量Ⅳ 筹资活动产生的现金流量A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>利润和现金流的概念和应用【答案】：B【解析】：现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量(CFO)、投资活动产生的现金流量(CFI)和筹资(也称融资)活动产生的现金流量(CFF)。
知识点：掌握利润和现金流的概念和应用；12.( )是传统业绩衡量指标体系的重要补充。
A、经济附加值指标B、资金成本指标C、净利润指标D、现金流指标>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>内在估值法与相对估值法的区别【答案】：A【解析】：经济附加值指标是传统业绩衡量指标体系的重要补充。
考点经济附加值(EV A)模型13.以下关于风险的说法不正确的是( )。
A、风险管理的基础工作是测量风险B、选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础C、风险指标可以分为事前与事后两类D、事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>事前与事后风险测量的区别【答案】：D【解析】：通常用事后指标来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。
14.未分配利润是指企业留待以后( )分配的利润或待分配的利润。
A、月度B、季度C、半年D、年度>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：D【解析】：未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
15.下列不属于目前常用的风险价值估值方法的是( )。
A、历史模拟法B、回归分析法C、参数法D、蒙特卡洛模拟法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性【答案】：B【解析】：目前常用的风险价值估值方法主要有三种，即参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。
16.下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是( )。
A、居民消费价格指数B、GDPC、商品价格指数D、生产者物价指数>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>基本面分析【答案】：B【解析】：通货膨胀的测量主要采用物价指数，比如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。
不同的指数有着不同的受测经济范围和不同物品的价格比重。
17.投资者应该选择凸性( )的债券进行投资。
A、更高B、更低C、为1D、为0>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>债券凸性的概念和应用【答案】：A【解析】：凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。
知识点：理解债券凸性的概念和应用；18.正态分布的分位数可以用来评估( )。
Ⅰ 投资收益限度Ⅱ 资产收益限度Ⅲ 资产回报率Ⅳ 风险容忍度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>正态分布的特征【答案】：B【解析】：正态分布的分位数可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。
知识点：了解正态分布的特征；19.下列对于市净率模型的说法中，错误的是( )。
A、市净率=每股市价／每股净资产B、每股净资产通常是一个累积的负值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司C、统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多D、对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>相对价值法【答案】：B【解析】：每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司。
知识点：理解内在估值法与相对估值法的区别；20.( )是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A、内在价值法B、相对价值法C、外在价值法D、市场价值法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>内在价值法【答案】：A【解析】：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估，具体又分为股利贴现模型、公司自由现金流量贴现模型、权益自由现金流贴现模型超额收益贴现模型等。