15
（四）环境保护与劳动安全
• 环境现状
• 项目主要污染源 • 项目主要污染物
• 生产过程中职业危害因 素分析
• 职业安全卫生主要设施 • 劳动安全与职业卫生监 督保障机构 • 消防措施和设施方案
• 拟采用的环境保护标准
• 环境保护方案 • 环境监测制度
• 环境保护投资估算
• 环境影响评价结论
16
10
（一）市场分析
• 市场调查
– 产品用途 – 现有生产能力 – 产量及销售量 – 替代产品 – 产品价格 – 国外市场
• 市场进入壁垒
– 技术壁垒 – 规模壁垒 – 政策壁垒
• 产品方案和项目规模
– 产品方案（规格标准） – 项目拟建规模
• 市场需求预测
– 消费对象 – 消费条件 – 产品更新周期特点 – 市场成长速度及趋势 – 可能出现的替代产品 • – 产品可能的新用途 – 产品出口或进口替代分析
• 流动资金估算
–流动资产 –流动负债
21
（八）财务分析
• 财务预测
• 资金规划
– 资金来源与运用 – 资金平衡 – 投资估算与资金筹措 – 销售收入预测 • 财务效果评价 – 成本费用预测 – 盈利能力评价 • 财务报表编制 – 清偿能力评价 – 损益表 • 不确定性分析 – 资产负债表 – 盈亏平衡分析 – 资金来源与运用表 – 敏感性分析 – 现金流量表 – 概率分析 – 其它辅助报表
社会评价
对项目给社会带来的各效应进行全 面系统的分析，辨视投资项目对社 会的影响因素，确定各种效应及影 响因素的量和质，从而判别投资项 目优劣的一种方法
5
2 技术经济分析的基本步骤
发现和确定问题提出总目标 收集和分析数据提出具体目标 提出可能方案 计算经济效益评价方案优劣 选择最优方案 分析可能的后果作出最后决定 编制计划和核算 执行决定
36
流动资金的估算
2、分项详细估算法
可采用下列公式： 流动资金 = 流动资产 - 流动负债 流动资产 = 应收帐款 + 存货 + 现金 流动负债 = 应付帐款 流动资金本年增加额 = 本年流动 - 上年 流动资金
•存 货 = 外购原材料、燃料 + 在产品 +
产成品
37
•周转次数=360/最低周转天数 •应收账款=年经营成本/周转次数 •外购原材料、燃料=年外购原材料燃料费 / 周转次数 • 产成品=年经营成本/周转次数 •现金=(年工资及福利费+年其他费用)/周转次数 •在产品=(年外购原材料燃料及动力费+年工资及福利
6
3 项目评价的基本步骤
市 场 研 究
确 定 规 模
厂 址 选 择
方 案 设 计
投 资 估 算
财 务 评 价
经 济 评 价
7
3 项目可行性研究的内容
一、投资项目周期
• • • • • • 投资机会研究 初步可行性研究 详细可行性研究 投资决策 项目实施 项目后评估
8
投资项目进展过程
机 会 研 究
29
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（2）K=k （3）K=k

Q

R p

R p:(价格变化修正系数）

Q ( 或k
Q

R p)+K’
32
(主体工程投资）
2 生产规模指数法
K2=K1（Q2/Q1）0.6 注意：
• 此方法在国外主要是用于化工行业，如用于 其它行业，需要对规模指数调整。 • 当规模的扩大是靠增加设备的规格来实现时， 规模指数应取0.6~0.7。 • 当规模的扩大是靠增加尺寸相同的设备数量 来实现时，规模指数应取0.8~1.0。 • Q2与Q1之比要小于50。
18
项目实施进度计划方法
• 横道图（例）
序号 1 2 3 4 5 6 7 工作内容 设备订货 动力电增容 原厂房设备搬迁 一车间设备安装 二车间土建施工 二车间设备安装 人员招聘培训
19
1
2
3
月 4
份 5
6
7
8
项目实施进度计划方法
• 网络图（例）
电增容 2 5 1 1 设备 订货 1 3 土建施工 4 9
33
多种表现形式： 1、主体专业市亩投资比例估算方法：
K=Km · (1+R1+R2+R3) · f k Km:主体专用设备投资总额 R2：安装费用系数不清 f k：综合费用系数 R1：建筑费用系数 R3：其它费用系数
3. 投 资 估 算 比 例 法
2、主体（专项）工程投资比例估算法：
K=Ke · （1+k1）· （1+k2） k1:其他建设费用占主体工程的百分比 k2:预备费用比例系数（不可预见费）
13
产品方案评价
• • • • • •
销 售 额
产品功能的合理性，产品在技术上的先进性； 产品在功能、技术、成本上的竞争优势； 其它产品替代该产品的可能性； 产品的市场生命周期及目前所处的阶段； 有无可能形成产品链、产品群； 是否符合国家有关技术和环境标准的要求。
成长期 投入期 成熟期 衰退期
0
时间
例如：建设火电站与水电站消耗费用比较：
煤矿
专用运输线
火电站 电
水坝
水电站
25
※价格指标的可比性
1 必须采用相应时期的价格指标 2 价格要合理
26
※满足时间上的可比性
1 技术方案的经济比较时，计算期 应相等 2 不同时点的资金不能直接比较
27
2、 项目现金流量的测算 及资金时间价值
2.1 现金流量的测算
2
1、绪 论
1.1 概述 1.2 投资项目评价及其分析步骤
1.3 技术方案比较的可比性原则
3
1.2 投资项目评价及其分析步骤
4
1 项目评价的三个层次
财务评价
从企业的角度，按照现行市 场价格来计算项目的效益与费 用，从而确定项目的可行性， 并对项目的资金筹措进行分析。
经济评价
从国民经济整体角度计算项目需 要国家付出的代价和对国家的贡 献，以考察投资行为的经济合理 性
4
设备 一车间 二车间 到货 安装 安装 7 8 3 2 2 设备 搬迁 3 人员招聘培训 6 5
20
（七）投资估算与资金筹措
• 固定资产投资估算
–固定资产构建费用 –无形资产获取费用 –递延资产 –预备费
• 资金筹措
–资金来源 –项目筹资方案 –建设期贷款利息
• 投资使用计划
–投资使用计划 –借款偿还计划
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–Ë ù µ Ã Ë ° +Õ Û ¾ É · Ñ +Ò ø Ð À û Ï ¢
（按这一过程计算的净现金流量，是 每年的净现金流量） 注：全部投的净现金流量=利润+折旧 +银行利息； 自有资金的净现金流量=利润+折 30 旧-还本。
– 与政府的关系 – 经济体制与市场机制 – 目标市场 – 战略布局
• 产业协作条件
• 社会、经济、人文条件 • 各备选方案比较 • 政策环境
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（三）技术方案
• 产品及工艺方案 • 土建工程
–产品功能 –主要建、构筑物的建 –产品规格、标准 筑特征及结构设计 –生产方法 –特殊基础工程的设计 –技术参数和工艺流程 –建筑材料 –主要工艺设备选择 –土建工程造价估算 –主要原材料、燃料、 • 其他工程 动力消耗指标 –给排水工程 –生产车间布置方案 –动力及公用工程 –厂内外运输方案 –防灾设施 –存贮方案 –生活福利设施
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（九）国民经济与社会效益分析
公共项目和对国民经济和社会利益有重要 影响的项目，在可行性研究中需要作国民经济 与社会效益分析。
• 确定国民经济与社会目标 • 辨识项目的国民经济与社会效益及费用
– 直接效益及费用、间接效益及费用 – 内部效益及费用、外部效益及费用 – 有形效益及费用、无形效益及费用
现金流出：新项目所有的资金支出. 现金流入：新项目所有的资金收入. 现金流量：项目系统中现金流入和流出的货币数量. 净现金流量：现金流入量与现金流出量之差。
28
• 一 般 投 资 过 程
F（净现金流量）
P （ 投 资）
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11 12n稳产期投产期 建设期
回收处理期
• 市场营销策略
– 市场定位（领先或追随、目标市场） – 促销价格、推销方式与措施 – 产品销售费用预测
产品销售收入预测
– 价格预测 – 销售收入预测
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（二）投资条件与项目选址
• 自然条件
• 基础设施条件
• 主要原材料、燃料动力 费用估算
• 原材料及辅助材料供应 • 土地费用 • 其它应考虑的因素 • 燃料动力供应 • 人力资源条件 • 技术支持条件
谈 判 签 约
工 程 设 计 投 资 阶 段
初步可行性研究
投 资 前 阶 段
项 目 建 议 书 可 行 性 研 究
施 工 安 装
试 运 转
竣 工 验 收
项 目 评 估 投 资 决 策 生 产 经 营 更 新 改 造 经 营 阶 段