第一章证券投资工具
一、单项选择题
1．债券是由（C）出具的。

A．投资者B．债权人
C．债务人D．代理发行者
2．债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。

A．债权B．资产所有权
C．财产支配权D．资金使用权
3．债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。

A．性质B．对象
C．目的D．主体
4．监事由（A）选举产生。

A．股东大会B．职工代表大会
C．董事会D．上级任命
5．股票体现的是（A）。

A．所有权关系B．债券债务关系
C．信托关系D．契约关系
6．蓝筹股通常指（B）的股票。

A．发行价格高B．经营业绩好的大公司
C．交易价格高D．交易活跃
7．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C）管理和运用。

A．基金托管人B．基金承销公司
C．基金管理人D．基金投资顾问
8．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）托管。

A．基金托管人B．基金承销公司
C．基金管理人D．基金投资顾问
9．先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的赢利弥补现货市场的损失，从而达到保值的期货交易方式是（B）。

A．多头套期保值B．空头套期保值
C．交叉套期保值D．平行套期保值
10．看涨期权的买方具有在约定期限内按（D）价格买入一定数量金融资产的权利。

A．市场价格B．买入价格
C．卖出价格D．协议价格
二、多项选择题
1．债券票面的基本要素有（ABCD）。

A．债券票面价值B．债券偿还期限
C．债券利率D．债券发行者名称
2．影响债券利率的因素主要有（ACD）。

A．银行利率水平B．筹资者资信
C．债券票面金额D．债券偿还期限
3．影响债券偿还期限的因素主要有（BCD）。

A．债券票面金额B．债务人资金需求时限
C．市场利率变化D．债券变现能力
4．按照投资者承担风险和享受权利的不同，股票分为（AB）。

A．普通股股票B．优先股股票
C．记名股票D．不记名股票
5．普通股股票的优先认股权的处理方法有（ACD）。

A．行使此权利来认购新发行的普通股票
B．将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬
C．将公司分配的优先认股权向公司兑现
D．不行使此权利而听任其过期失效
6．上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ABCD）。

A．公司经营状况B．宏观经济因素
C．行业因素D．投资者心理因素
7．开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（BC）。

A．申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费
B．赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费
C．申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费
D．赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费
8．根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ABD）。

A．成长型基金B．收入型基金
C．成长及收入型基金D．平衡型基金
9．认股权证的三要素是（ABC）。

A．认股价格B．认股期限
C．认股数量D．认股方式
10．金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（ABCD）。

A．金融商品的同质性B．金融商品的耐久性
C．金融商品价格的易变性D．金融商品的复杂性
三、判断题
1．证券市场对中国经济更具消极作用。

（错）
2．国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成分。

（错）
3．期货与期权实行的都是保证金制度。

（对）
4．买进期货或期权同样都有权利和义务。

（错）
5．当市场处于牛市的时候，可采取卖出看涨期权的同时，买进看跌期权。

（对）
6．当市场处于牛市时，可在买进看涨期权的同时卖出看跌期权。

（错）
7．当预测股价将下跌的情况下，投资者可采取卖出看涨期权或买入看跌期权，因此两者并无本质区别。

（错）8．由于优先股与债券一样预先确定收益率，因此它们本质上是一致的。

（错）
9．开放型基金和封闭型基金都可以上市。

（错）
10．我国证券市场的交易实行的是信用交易。

（对）
四名词解释
1股票:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限倾情发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。

2后配股:是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。

3债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。

4政府债券:国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。

5证券投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合式证券投资方式,即通过发行基金收益凭证(基金份额),集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

6契约型投资基金:也称信托型投资基金,是依据一定的信托契约通过发行收益凭证而组建的投资基金。

五、简答题
1普通股拥有哪些权利?
1)投资表决权
2)收益分配权
3)资产分配权
4)优先认股权
2优先股拥有哪些优先权利?
1)领取股息优先
2)分配剩余资产优先
3股票具有哪些特征?
1)收益性
2)风险性
3)流动性
4)永久性
5)参与性
4政府债券的特征有哪些?
1)安全性高
2)流通性强
3)收益稳定
4)免税待遇
5债券具有哪些特征?
1)安全性
2)收益性
3)灵活性
4)偿还性
5)有期性
6证券投资基金涉及哪些当事人?
涉及三方当事人:基金投资者、基金管理人与基金托管人
7在公司型基金的运作中主要的当事人有哪些?
管理人与托管人
8可转换债券的特征有哪些?
1)是一种附有认股权的债券
2)具有双重选择权的特征
9金融期货交易具有哪些特点?
1)交易对象是金融工具的标准化合约
2)对冲交易多,实物交割少,具有明显的投机性
3)采用有形市场形式,实行保证金交易和逐日盯市制度,交易安全可靠
4)交易者众多,交易活跃,流动性好
10金融期权与金融期货的区别是什么?
1)基础资产不同
2)交易者权利与义务的对称性不同
3)履约保证不同
4)现金流转不同
5)盈亏特点不同
6)套期保值的作用与效果不同。