2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.如果预期标的资产价格有较大的下跌可能，通过买进看跌期权持有标的资产空头和直接卖出标的期货合约或融券卖出标的资产所需要的资金相比( )。
A、多B、少C、相等D、不确定>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>买进看跌期权【答案】：B【解析】：如果预期标的资产价格有较大下跌可能，通过买进看跌期权持有标的资产空头和直接卖出标的期货合约或融券卖出标的资产所需要的资金相比较少。
故本题答案为B。
2.CBOE标准普尔500指数期权的乘数是( )。
A、100欧元B、100美元C、500美元D、500欧元>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>股指期权【答案】：B【解析】：CBOE标准普尔500指数期权的乘数为100美元。
3.如果一种货币的远期升水和贴水二者相等，则称为( )。
A、远期等价B、远期平价C、远期升水D、远期贴水>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>远期汇率与升贴水【解析】：如果升水和贴水二者相等，则称为远期平价。
故本题答案为B。
4.某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94．500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。
一周之后，该期货合约价格涨到95．600，投资者以此价格平仓。
若不计交易费用，该投资者将获利( )万元。
A、45B、50C、55D、60>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>利率期货的报价【答案】：C【解析】：若不计交易费用，该投资者将获利1100个点，即95．600-94．500=1．100元，即11000元／手，50手，总盈利为55万元。
故本题答案为C。
5.目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是( )。
A、短期国债期货B、隔夜国债期货C、中长期国债期货D、3个月国债期货>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>国债期货【答案】：C【解析】：目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货。
故本题答案为C。
6.股票指数的编制方法不包括( )。
A、算术平均法B、加权平均法C、几何平均法D、累乘法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第1节>股票指数【答案】：D一般而言，在编制股票指数时，首先需要从所有上市股票中选取一定数量的样本股票。
在确定了样本股票之后。
还要选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径一致和连续的计算公式作为编制的工具。
通常的计算方法有三种：算术平均法、加权平均法和几何平均法。
D不被用于股票指数的编制。
故本题答案为D。
7.我国10年期国债期货合约的交割方式为( )。
A、现金交割B、实物交割C、汇率交割D、隔夜交割>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>国债期货【答案】：B【解析】：我国5年期国债期货合约和10年期国债期货合约均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。
故本题答案为B。
8.在我国期货公司运行中，使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道，期货居间人的报酬来源是( )。
A、期货公司B、客户C、期货交易所D、客户保证金提取>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>介绍经纪商(IB)【答案】：A【解析】：在我国期货公司运行中，使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道。
期货居间人因从事居间活动付出的劳务，有按合同约定向公司获取酬金的权利。
故本题答案为A。
9.会员制期货交易所会员的权利包括( )。
A、参加会员大会B、决定交易所员工的工资C、按照期货交易所章程和交易规则行使抗辩权D、参与管理期货交易所日常事务>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>组织结构【答案】：A【解析】：会员制交易所会员的基本权利包括：参加会员大会，行使表决权、申诉权；在期货交易所内进行期货交易，使用交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务；按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会等。
10.某股票看涨期权(A)执行价格和权利金分别为60港元和4．53港元。
该股票看跌期权(B)和权利金分别为67．5港元和6．48港元，此时股票市场价格为63．95元。
比较( )A、A的时间价值小于B的时间价值B、A的时间价值大于B的时间价值C、A的时间价值等于B的时间价值D、条件不足，不能确定>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值【答案】：A【解析】：根据公式：时间价值=权利金-内涵价值，可以得出A的时间价值=4．53-(63．95-60)=0．58(港元)，B的时间价值=6．48-(67．5-63．95)=2．93(港元)，则A 的时间价值比B的时间价值小。
11.根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》，个人期货投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不得低于( )。
A、人民币20万元B、人民币50万元C、人民币80万元D、人民币100万元>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第4节>个人投资者【答案】：B【解析】：《金融期货投资者适当性制度实施办法》规定，个人投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。
12.指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以( )的方式按特定比例来影响票据的赎回价值。
A、加权B、乘数因子C、分子D、分母>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>其他外汇衍生品【答案】：B【解析】：指数货币期权票据是普通债券类资产与货币期权的组合，其内嵌货币期权价值会以乘数因子的方式按特定比例来影响票据的赎回价值，B为正确选项。
故本题答案为B。
13.一笔1M／2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方)报价如下：美元兑人民币即期汇率为6．2340／6．2343，(1M)近端掉期点为40．01／45．23(bp)，(2M)远端掉期点为55．15／60．15(bp)作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为( )。
A、6．238823B、6．239815C、6．238001D、6．240015>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>外汇掉期【答案】：A【解析】：近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价=6．2343+45．23bp=6．238823。
故本题答案为A。
14.我国10年期国债期货合约标的为票面利率为( )名义长期国债。
A、1％B、2％C、3％D、4％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>国债期货【答案】：C【解析】：我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3％的名义长期国债。
故本题答案为C。
15.美式期权是指期权持有者可以在期权到期日( )选择执行或不执行期权合约。
A、以前的三个工作日B、以前的五个工作日C、以前的十个工作日D、以前的任何一个工作日>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>外汇期权的分类及价格影响因素【答案】：D【解析】：美式期权是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日选择执行或不执行期权合约。
故本题答案为D。
16.下列选项中，关于期权说法正确的是( )。
A、期权买方可以选择行权，也可以放弃行权B、期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约C、与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金D、任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>期权的主要特点【答案】：A【解析】：期权买方购买的是选择权，如果行权，卖方必须履约。
期权的买方不用缴纳保证金，需要支付权利金。
D明显错误。
故本题答案为A。
17.下列不属于期货交易的交易规则的是( )。
A、保证金制度、涨跌停板制度B、持仓限额制度、大户持仓报告制度C、强行平仓制度、当日无负债结算制度D、风险准备金制度、隔夜交易制度>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>性质与职能【答案】：D【解析】：期货交易所通过制定保证金制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、当日无负债结算制度、风险准备金制度等一系列制度，从市场的各个环节控制市场风险，保障期货市场的平稳、有序运行。
故本题答案为D。
18.关于我国期货持仓限额制度的说法，正确的是( )。
A、同一客户在不同交易所的持仓限额应保持一致B、同一会员在不同交易所的持仓限额应保持一致C、同一交易所的期货品种的持仓限额应保持一致D、交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度【答案】：D【解析】：交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额及大户报告标准。
19.看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方( )一定数量的标的资产。
A、买入B、先买入后卖出C、卖出D、先卖出后买入>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>买进看跌期权【答案】：C【解析】：看跌期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格卖出一定数量标的资产的权利，但不负有必须卖出的义务20.上海证券交易所个股期权合约的交割方式为( )交割。
A、实物B、现金C、期权D、远期>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>股票期权【答案】：A【解析】：上海证券交易所个股期权合约的交割方式为实物交割。
故本题答案为A。
21.某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为( )元／吨(不计手续费等费用)。
玉米交易单位为10吨／手。
A、30B、-50C、10D、-20>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>基差走强与基差走弱【答案】：C【解析】：进行买入套期保值，如果基差走强，两个市场盈亏相抵后存在净亏损。