• （2）来自政府部门的风险： • • • •
• （3）来自信用担保机构本身的操作风险：
（4）来自贷款银行的风险：
• • a)银行对贷款对象选择是否准确、贷款操作是否规范引起的风险； b)银保关系的权利与义务不对称引起的风险：银行不承担风险、担保 机构采用连带责任担保方式而不是一般保证方式。 （5）来自不完善的法律制度、中小企业服务体系的风险： 《担保法》提供了基本法律依据； 信用担保机构属于专业担保的范畴；
第二还款来源（足值与易于处置和变现）
• 6、开篇案例介绍：
包括的主要内容
• 一、信用担保风险管理的一般概念
• 二、信用担保风险管理的一般方法 • 三、信用风险分析与评价（财务风险分析与评价、技
• • 术风险分析与评价、经营与市场风险与评价、企业管 理风险分析与评价、反担保措施选择与分析）
• 四、信用担保风险的内部控制与外部防范
（1）信用担保风险与银行信贷风险、财政风险相互渗透； （2）信用担保风险与外汇风险可以相互转化。
3、担保风险具有特殊性
信用担保风险的发生机制与一般保险业所经营的客观 的、可预期的风险有很大区别，其发生具有很强的主观性 与不确定性。（更多的运用个案分析方法）
• •
4、信用担保风险具有可控性
（1）条件可控：只为符合条件的企业提供担保；
•
①企业信用风险。②新生产线建设失败、延期投产、新产品不适销 对路、更新产品更新换代风险。③应收账款回笼风险。④短贷长投带来 的现金流断裂风险。⑤以新贷偿还旧贷带来的连锁反应风险。⑥贷款到 期后，企业正常经营性现金流难以支撑还款需要的风险。⑦无法查清的
• 企业或有负债、或有法律纠纷、其他隐患带来的风险。⑧抵押物、反 担保物贬值或无法处置的风险。⑨其他尚不确定的可能发生的导致企 业不能按时还贷的风险。
• a)系统性风险（又称不可分散性风险）：是指由政治、经济、社会以及 国家宏观政策变动等外部因素引起的，对担保行业形成整体影响和冲击 的风险。
• 主要包括：经济政治动荡风险；冰雪、地震等自然灾害导致受保企业 生产能力丧失的风险；受经济周期和国家政策影响的行业景气下行风险 列举：
• b)非系统性风险（可分散风险）：一种与特定公司或者行业相关的风险 •
6
一、信用担保风险管理的一般概念
• （一）信用担保风险的概念
• 信用担保机构在担保业务运作过程中，由于决策信息的 不充分和相关的各种主客观因素的不确定性，而使担保机 构在实际担保业务的运作过程中遭受损失的可能性。 担保机构经营的是风险 两个信用环节的信用风险： 提供的服务是信用
• •
•
1、中小企业信用风险：亦称代偿风险（包括抵押风险、
风险管理
1
担保企业的风险管理
担保业务的风险管理
2
•
• • •
几个问题：
1、银行可以向企业提供贷款，为什么还要担保 机构提供担保？——担保业的市场空间 （1）必须运用比银行更多的风控方法和手段； （2）专业化分工的需要。
•
• 2、如果银行也……. ——担保业的发展趋势
•
• • •
（1）金融改革、银行的竞争度……
（三）信用担保风险的来源与分类 • 1、信用担保风险的来源：
• （1）来自中小企业的风险：
• • a)经营者素质和竞争力风险； b)中小企业自身的信用风险； c)中小企业缺乏技术创新的风险；d) “逆向选择” 与“道德风险” 。 a)政府部门的不适当干预：组建与运作、指定担保…… b)政府对中小企业政策的不稳定和不连贯； a)广义：是否具备在保本微利的前提下提供担保服务的风险； b)狭义：由于操作环节的失误所引起的风险。
二、信用担保风险管理的一般方法
•
指作为受险主体的信用担保公司在特定的风险环境下 所采取的管理风险措施。
（2）国际上：融资性担保为政策性担保 （3）我国：“一体两翼”的目标与现实状况
•
• • •
3、担保业的风控：形容为
刀尖上“跳舞” 火中取栗
（可见难度之大、风险之高）
•
4、风险管理贯穿在担保业务的全过程 之中、贯穿在整个担保机构的运作管理过 程之中。
•
• 5、风险分析集中在：
•
•
第一还款来源（充足与可靠）；
2、信用担保风险的分类
（1）按风险的表现形式：
a)信用风险（又称违约风险，为最主要最直接的风险）;
b)经营风险：中小企业的经营风险和担保机构自身的经营风险; c)流动性风险：担保机构发生代偿时因流动资金不足而造成的信用支 付风险。
• d)操作风险：自身管理不善，产生的操作风险；
• e)市场风险；f)道德风险；g)法律风险。 • （2）按风险的可控程度
•
• • •
（2）评审控制：评审环节予以控制； （3）监督控制：通过对担保机构、银行及企业的监督控 制来防范信用担保风险； （4）强制控制：强制收取风险担保金、强制反担保；
5、信用担保风险具有追偿性
•
• • •
6、信用担保风险具有不对称性
担保收益与损失的不对称： （一般是政策性担保机构） 收益为担保额的3%~4%； 损失可能是：担保的费用与担保额之和。
• （3）按风险的性质分类 • a)静态风险（又称纯风险）：主要指由于自然灾害和意外事故带来损 失的可能性。（对个体是不确定的，对整体具有相对确定性、可预测 其发生的概率）
• b)动态风险（又称投机风险）：主要指由于信用担保决策失误，或债 务人经营管理不善和市场变化等因素引起的风险。（最难把握和控制 的风险，具有强变化和不可预测性的特征，造成损失的可能性最大）
质押风险、第三方信用风险；——构成担保机构的项目风险，也是最 主要的、最直接的风险）
7
• ？？
• • • • 为什么要抵押、质押…….? （融资的方式： 投资、 融资（债）： 企业自身的信用风险：亦称破产风险或 流动性风险（代偿时没有足够的流动资金来满足代偿造成的信用支
付风险——体现为担保机构的整体风险）
• （二）信用担保风险的基本特征
• 1、信用担保风险的双重性： • • （1）信用担保风险来自于企业和银行： 企业：代偿； 银行：风险的转移而降低标准；
8
•
• • • • • •
（2）双重的“逆向选择”：企业与银行
双重的“道德风险”：企业与银行
2、信用担保风险具有渗透性