关于宁波梅山保税港区发展融资租赁产业之相关建议北京市兆源律师事务所致：宁波梅山保税港区管委会北京市兆源律师事务所作为一家以融资租赁、信托、银行理财、保险资金投资等金融法律业务为主要服务领域的律师事务所，我们始终关注着中国金融业与金融监管的发展与改革，始终关注着金融理念和金融产品的嬗变与创新，同时也密切关注着国内各地金融产业的发展与变化。

作为北京市租赁行业协会的副会长单位，我们曾于2011年9月向商务部提出有关“十二五”期间促进融资租赁业发展的相关建议，商务部与有关部门经过会商研究，于2011年12月出台了《关于“十二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见》（商服贸发〔2011〕487号）。

同时，我们还先后与中关村国家自主创新示范区管委会、北京经济技术开发区管委会、北京天竺综合保税区管委会、以及天津东疆保税港区管委会等部门接触，为上述地区融资租赁产业的发展建言献策。

我们欣喜地注意到，在“十二五”规划中，宁波梅山保税港区（以下简称“梅山保税港区”）坚持实施“立足宁波、依托浙江、服务长三角、辐射中西部、对接海内外”的开放战略，以自由贸易园区为方向，以梅山产业集聚区建设为主线，着力推进“三位一体”的港航物流服务体系培育，实现梅山保税港区跨越式发展，在全国保税港区发展中走在前列，为建设对外开放国际门户打下坚实基础。

同时，“十二五”规划还提到，梅山保税港区以保税租赁业务试点为突破口，推进与国有大型融资租赁公司合作，重点开展船舶、飞机等大型装备的融资租赁业务，探索构建保税港区融资租赁市场。

我们十分认同梅山保税港区在“十二五”规划中的战略定位以及对未来保税港区内融资租赁产业发展的深刻认识。

在此，我们结合参与融资租赁法律服务的实践经验，针对梅山保税港区如何因地制宜地发展融资租赁产业做了分析研究，并就贵管委会如何发展融资租赁产业提出相关建议，敬请参考。

目前，本所接受相关单位的委托，正在进行组建租赁资产登记机构和租赁资产交易机构所涉及的相关法律问题研究，旨在出具较为全面、具有建设性及实际操作意义的法律意见。

如管委会有意，届时本所将与管委会进行进一步探讨并争取提出针对性意见。

目录第一部分融资租赁产业概述 (1)一、融资租赁概述及我国融资租赁业的发展 (1)二、融资租赁对经济发展的重要作用 (2)（一）以“融物”代替“融资”，凸显融资功能 (2)（二）多样化多渠道的投资功能 (2)（三）扩大销售，实现对厂商产品的促销功能 (3)（四）推动产业升级，实现对租赁资产的管理功能 (3)第二部分国内融资租赁市场的现状及区域比较 (4)一、我国融资租赁市场发展现状 (4)（一）融资租赁公司数量增加 (4)（二）融资租赁业务规模增长 (4)（三）融资租赁服务领域拓宽 (5)二、国内重点区域发展融资租赁的现状比较分析 (5)（一）天津及东疆保税港区 (6)（二）上海及上海综合保税区 (8)（三）国内其他地区 (9)第三部分梅山保税港区发展融资租赁产业可行性分析 (11)一、发展融资租赁产业对梅山保税港区经济建设的重大意义 (11)（一）发展融资租赁产业，将有利于梅山保税港区经济又好又快发展 (11)（二）发展融资租赁产业，将有利于促进保税港区金融服务功能完善 (12)（三）发展融资租赁产业，将有利于加快梅山保税港区基础设施建设 (13)（四）发展融资租赁产业，将有利于梅山保税港区核心产业加速发展 (14)（五）发展融资租赁产业，将有利于梅山保税港区企业多渠道融资 (15)二、梅山保税港区发展融资租赁产业的可行性分析 (16)（一）梅山保税港区发展融资租赁产业具有的优势 (16)（二）梅山保税港区发展融资租赁产业待解决的困难与不足 (18)（三）梅山保税港区发展融资租赁业同时面临着多重挑战 (19)（四）梅山保税港区发展融资租赁业拥有的良好机遇 (20)第四部分梅山保税港区发展融资租赁产业的初步建议 (22)一、明确融资租赁产业的定位，创造良好的发展环境 (22)二、积极出台优惠的财税政策，做好“筑巢引凤”工作 (24)三、设立租赁产业投资基金，深化科技金融创新工作 (25)四、积极协调各部门，发挥行政服务优势，开辟绿色服务通道 (26)五、积极借助外部资源及力量，加强合作交流 (27)六、确立建设融资租赁产业聚集区的目标，逐步完善融资租赁产业体系 (28)北京市兆源律师事务所第一部分融资租赁产业概述一、融资租赁概述及我国融资租赁业的发展融资租赁，是指由出租人融通资金为承租人提供所需设备，承租人支付租金的交易。

作为现代经济发展的产物，融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，同时兼备融资和融物双重职能，具有合理配置资源、破解中小企业融资难、防范金融风险的特点与功能。

融资租赁在国际资本市场已经是仅次于银行信贷的金融工具，目前全球近三分之一的投融资通过融资租赁方式实施，全球近5%到30%的固定资产投资通过融资租赁方式完成，许多发达国家的融资租赁营业额已经占到GDP的20%到30%。

我国的融资租赁业自上世纪八十年代初开始发展，但截至目前，无论从租赁渗透率还是从租赁交易额占GDP的比重来看，我国的融资租赁市场与发达国家市场都存在着巨大差距，融资租赁促进设备销售进而拉动经济增长的巨大作用还未充分发挥出来；而从另一角度来看，这也说明我国融资租赁业蕴含机遇，发展前景广阔。

我国融资租赁的基本交易模式包括直接租赁、售后回租、委托租赁、转租赁、杠杆租赁、联合租赁等。

其中，直接租赁和售后回租模式是我国融资租赁业主要采取的交易模式，约占我国全部融资租赁交易的95%以上。

根据审批及监管部门的不同，我国融资租赁公司的类型分为三类，即金融租赁公司、外商投资融资租赁公司和内资试点融资租赁公司。

其中，金融租赁公司由银监会审批和监管，外商投资融资租赁公司由商务部以及省级或国家级经济技术开发区审批和监管，内资试点融资租赁公司由国税总局和商务部审批和监管。

在上述三类融资租赁公司中，金融租赁公司的业务总量约占50%。

二、融资租赁对经济发展的重要作用融资租赁作为一种新兴金融工具，既能保证企业合理的负债结构，又能促进企业的健康发展，是一种促进企业技术进步、避免设备陈旧风险、改善现金流状况、优化财务结构、服务方便迅捷的新型融资机制。

发展融资租赁业，使融资租赁公司作为一个投融资的中介，在资本市场、货币市场、设备市场之间，在投资者、银行、设备制造商、承租人之间搭建桥梁，具有促进经济发展的重要作用。

（一）以“融物”代替“融资”，凸显融资功能融资租赁是一种以实物为载体的融资手段，融资租赁公司必须用所筹资金，按承租人的指定购买设备，是承租人扩大投资，进行技术改造的有效筹资渠道。

承租人还可以通过租赁公司采用国际通行的售后回租的方式，将现有的资产盘活变现，解决流动资金短缺、投资股本不足的需求。

对一些遇到暂时性经营困难，履行到期债务可能会影响企业在银行的贷款额度企业，也可争得租赁公司支持，用售后回租方式筹措还债资金，将贷款债务转为租赁债务，延长还债期限，缓解还债压力。

（二）多样化多渠道的投资功能融资租赁公司作为一个经营载体，可以通过吸收股东投资，或在货币市场、资本市场采取借贷、拆借、发债、上市等融资手段拉动银行贷款，吸收社会投资。

金融租赁公司利用货币市场或银行资金开展租赁业务，可以减少银行直接对企业的固定资产贷款，有利于改变银行资产结构，增加资产流动性，亦有利于拉动银行的信贷规模，加大投资力度。

融资租赁公司的融资功能若与财政政策相配合，财政部门可根据国家的产业政策，充分利用自己的资金、信用、政府的集中采购的杠杆作用，通过融资租赁公司筹措更多的资金，扩大财政政策的倍数效应，加强国家对基础设施建设和支柱产业的投资力度。

（三）扩大销售，实现对厂商产品的促销功能融资租赁业务为承租人提供的是一种金融服务，与此同时，对生产厂家来说，租赁公司是一种营销载体，融资租赁是一种营销方式。

融资租赁业的发展会加速设备的销售和流通，由于租赁公司要承担客户信用风险，必须对客户项目进行严格审查，融资租赁更能反映真实的供求关系，减少生产企业在销售环节的应收账款和分期付款销售的风险。

在国外工业发达国家，由生产厂家和流通企业、跨国公司组建或与金融机构共同组建租赁公司，采用融资租赁方式促销工业设备，其业务额已占全部设备销售额的20%-30%左右。

实践证明，融资租赁是一种极为有效的刺激消费、促销产品的有效措施，在扩大内需，带动出口，占据海外市场方面大有可为。

（四）推动产业升级，实现对租赁资产的管理功能现代科学技术日新月异，在机器设备“精神磨损”大大加速的情况下，全额设备投资往往由于设备的“精神磨损”而带来一系列风险，使得企业在市场竞争中处于不利地位。

融资租赁为企业规避机器设备“精神磨损”产生的风险提供了可能，同时也促进了企业不断跟踪先进技术、加快更新改造的节奏，使用先进的机器设备生产科技含量高的产品，进而保持竞争优势。

融资租赁不仅对租赁物件进行着折旧、处置等有形管理，而且在资本形态的层面，发挥着对租赁资产的运营和管理。

在国外，融资租赁合同的证券化，将租赁物件这种仍在使用的设备资源，很快又变成了可在资本市场流通的有价证券，在货币-设备-货币之间，实现了资产的物质形态与资产的价值形态的转换，大大加速了不同形态资本的流通。

第二部分国内融资租赁市场的现状及区域比较一、我国融资租赁市场发展现状自2007年银监会修订《金融租赁公司管理办法》，允许金融机构入股金融租赁公司以来，我国融资租赁业进入了高速发展期，无论从融资租赁公司的数量、融资租赁业务总量或是从融资租赁的业务范围来说，都取得了长足的发展。

（一）融资租赁公司数量增加截至2011年底，我国在册运营的三类融资租赁公司已达到286家，比年初增加约104家。

其中，获得银监会审批的金融租赁公司已达20家，我国主要商业银行均设立了金融租赁公司，包括工行、建行、农行、国开行、交行、招行、兴业银行、光大银行等。

外商投资融资租赁公司共约200家，多家世界知名的大型设备类企业及金融机构已在我国设立了外商投资融资租赁公司，如GE、卡特彼勒、小松、惠普、西门子、法国巴黎银行集团、美联信集团、荷兰银行等。

获得商务部审批内资试点融资租赁公司共8批66家，我国工程机械巨头及大型企业集团纷纷开展融资租赁业务试点，如中联重科、徐工集团、熔盛集团、首汽集团、上汽集团、海航控股等。

（二）融资租赁业务规模增长“十一五”期间，我国融资租赁业一直呈几何式增长，业务总量由2006年的约80亿元增长至2010年约7000亿元，共增长了86倍。

截至2011年底，我国融资租赁合同余额约为9300亿元，比上年增长32.9%，其中金融租赁约3900亿元，比上年增长11.4%，内资租赁约3200亿元，比上年增长45.5%，外资租赁约2200亿元，比上年增长69.2%。