国内企业上市指南A、B股上市流程图上海证券交易所A股上市指南更新时间：2008-05-28 08:55:常用法规1.《中华人民共和国证券法》(1999年7月1日)2.《中华人民共和国公司法》(1993年12月29日)3.《股票发行与交易管理暂行条例》(1993年4月22日)4.《关于股票发行与认购方式的暂行规定》(1996年12月26日)5.《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》(2000年2月14日)6.《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》(2002年5月21日)7.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号》(2001年3月15日)8.《上海证券交易所股票上市规则》第二章及第三章第一节(2001年6月8日)上市条件1.股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。
2.公司股本总额不少于人民币5000万元。
3.公司成立时间须在3年以上，最近3年连续盈利。
原国有企业依法改组而设立的，或者在《中华人民共和国公司法》实施后新组建成立的公司改组设立为股份有限公司的，其主要发起人为国有大中型企业的，成立时间可连续计算。
4.持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份不少于公司股份总数的25%；如果公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例不少于15%。
5.公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
6.国家法律、法规规章及交易所规定的其他条件。
发行方式1.上网定价发行方式上网定价发行方式是指主承销商利用证券交易所的交易系统，并作为股票的唯一“卖方”，将核准发行的股票输入其在证券交易所的股票发行专户，投资者在指定的时间内以确定的发行价格通过与证券交易所联网的各证券营业网点进行委托申购的一种发行方式，是一种价定、量定的发行方式。
申购结束后，由证券交易所交易系统主机统计有效申购总量和有效申购户数，并根据发行数量、有效申购总量和有效申购户数确定申购者的认购股数。
2.上网询价发行方式上网询价发行方式是一种量定、价不定的发行方式，其发行方式类似于股票上网定价发行。
区别在于发行当日（申购日），主承销商只给出股票的发行价格区间，而非一固定的发行价格。
投资者在申购价格区间进行申购委托（区间之外的申购为无效申购），申购结束后，主承销商根据申购结果按照一定的超额认购倍数（如5倍）确定发行价格，高于或等于该发行价格的申购为有效申购，再由证券交易所交易系统主机统计有效申购总量和有效申购户数，并根据发行数量、有效申购总量和有效申购户数确定申购者的认购股数。
3.向二级市场投资者配售定价发行方式向二级市场投资者配售发行是指按投资者持有的证券市值向其进行股票配售的一种发行方式。
发行人股票向二级市场配售发行，需对以下基本事项进行界定：a.持有证券市值的时点界定持有证券市值的时点界定为拟发行股票招股说明书摘要刊登当日收盘时，即于招股说明书摘要刊登当日收盘时持有沪市或深市的已上市流通人民币普通股（A股）股票市值达10，000元及以上的投资者均可参加本次新股配售发行的申购。
投资者同时持有的沪、深两市上市流通A股股票市值不合并计算。
b.持有证券市值的种类界定用于计算市值的已上市流通人民币普通股（A股）股票包括已流通但暂时被锁定的高级管理人员持股、战略投资者及一般法人通过配售认购的新股，不包括基金、可转换债券等其它品种的流通证券及未挂牌的可流通证券；不包括已发行但未上市的新股、未流通的内部职工股、转配股、国家股、法人股以及B股等其它股份。
c.证券市值的可申购数额界定投资者每持有沪市或深市已上市流通人民币普通股（A股）股票市值达10,000元限申购新股1,000股，市值不足10,000元的部分不计入可申购市值。
投资者根据本所和深交所确定的可申购新股数量分别进行申购。
4.网上、网下累计投标询价发行网上、网下累计投标询价发行方式是一种价不定、量不定的发行方式。
股票发行日，主承销商给出申购价格区间，以及网上、网下的预计发行数量，最终的发行数量和发行价格需根据网上、网下申购结果而定。
发行价格的确定方式：网上、网下申购结束后，主承销商根据网上、网下的申购数据，按照报价由高至低的顺序计算每个价位及该价位以上的累计申购总量，并协商按照一定的认购倍数确定发行价格。
发行数量的确定方式为：网上、网下申购结束后，视实际申购情况，主承销商在网上、网下进行回拨。
若网上有效申购不足，网下超额认购，则网上剩余部分向网下回拨；若网下有效申购不足，网上超额认购，则网下剩余部分向网上回拨；若网上、网下均超额认购，则通过回拨机制，使网上其他公众投资者和网下机构投资者的配售比例相等。
发行提交资料目录1.发行需提交的资料？？证监会“证监发字”发审批文；？《招股说明书》全文及路演公告、必备附件、股票发行公告，由以上3个文件组成的磁盘和磁盘证明文件(由发行公司和主承销商出具证明磁盘文件和招股说明书、必备附件、发行公告内容一致)；股票发行公告书面文件(主承销商盖具公章)主承销商募集资金划付的席位号和公司自营股票帐号(主承销商盖具公章)；发行表格(主承销商盖具公章)；发行申请(主承销商盖具公章)；发行人公司章程(word和pdf文件，上市公司同时向本所提交确认函，确认相关电子文件内容与书面文件内容完全一致，并保证承担全部责任)2.上市需提交的资料上市申请书；中国证监会批准其股票发行的文件；上市推荐书；经具有从事证券业务资格的注册会计师签字的验资报告(包括实物资产所有权已转至上市公司的证明文件)；股票发行后按规定需新增的财务资料；营业执照复印件；上市公告书；董秘有关资料，董秘、授权代表及法人代表通讯方式；公司董事、监事和高级管理人员简历、持有本公司股票股数及股票帐号资料；确定公司股票挂牌简称的函；公司全部股票已托管的证明文件(有登记公司存管部签章)；第一大股东承诺一年内不转让和不回购其股份的承诺函；报送中国证监会审核的全套文件；SSE要求的其他文件。
？深圳证券交易所首次公开发行股票上市指引----------------------------------------------------------------2008-05-2808:56:特别说明一、本指引仅为方便有关机构及人士在深圳证券交易所办理首次公开发行股票的发行与上市业务之用，并非本所业务规则或对规则的解释。
如本指引与国家法律、法规及有关业务规则发生冲突，应以法律、法规及有关业务规则为准。
二、本所将根据需要随时修改本指引，恕不另行通知。
三、本所保留对本指引的最终解释权。
目录一、证券简称与证券代码的确定.二、市值配售方式股票发行指引.三、上市指引.（一）股票上市指引.（二）上市仪式指引.四、申请文件.（一）股票发行申请文件.（二）股票上市申请文件.五、部分申请文件的参考格式及业务咨询电话.一、证券简称与证券代码的确定公司股票发行申请通过证监会股票发行审核委员会审核后，即可与我所发审监管部联系，申请确定股票证券简称与证券代码。
公司可参考本指引申请书格式制作申请书（参考格式附后），加盖公章后传真至深交所发审监管部（需补报申请书原件），由深交所发审监管部受理申请并确定公司股票的证券简称及证券代码。
二、市值配售方式股票发行指引1．T-4日（T日为新股申购日，下同）（1）保荐机构（主承销商）按发行申请文件清单的要求向深交所发审监管部提供发行申请文件；（2）保荐机构（主承销商）从深交所发审监管部领取《市值配售新股发行划款通知》、《股票上市与登记申报表》一式三份及电子表格，并组织发行人填写；（3）保荐机构（主承销商）联系证监会指定信息披露报刊（以下简称“指定报刊”），确定招股说明书摘要及路演公告的刊登事宜；（4）保荐机构（主承销商）联系巨潮网站，确定招股说明书全文、路演公告等相关文件网上披露事宜。
2．T-3日（1）招股说明书摘要及路演公告见报；（2）招股说明书全文及路演公告于上午10：00前在巨潮网站披露；（3）保荐机构（主承销商）联系指定报刊，确定发行公告刊登事宜（注：发行公告需深交所发审监管部审核后方可联系指定报刊刊登）；（4）保荐机构（主承销商）联系巨潮网站，确定发行公告网上披露事宜。
3．T-2日（1）发行公告见报；（2）发行公告于上午10：00前在巨潮网站披露。
4．T日（1）保荐机构（主承销商）16：30到深交所发审监管部领取新股发行初步结果；（2）保荐机构（主承销商）准备新股申购情况及中签率公告并联系指定报刊次日刊登；（3）保荐机构（主承销商）联系摇号机构，准备T+1日的摇号事宜。
5．T+1日（1）新股二级市场配售投资者新股申购情况及中签率公告见报；（2）保荐机构（主承销商）上午主持摇号仪式；（3）保荐机构（主承销商）将配售摇号结果在上午11：00前送深交所发审监管部；（4）保荐机构（主承销商）准备中签摇号结果公告，并联系指定报刊在次日刊登。
6．T+2日摇号中签结果公告见报。
7．T+3日（1）中签投资者缴款或放弃认购；（2）保荐机构（主承销商）15：30前将《市值配售新股发行划款通知》交中国结算深圳分公司资金交收部。
8．T+4日（1）中国结算深圳分公司资金交收部将扣除相关费用后的募集资金划至保荐机构（主承销商）结算备付金账户；（2）保荐机构（主承销商）到中国结算深圳分公司资金交收部领取新股发行认购情况说明；（3）保荐机构（主承销商）尽快将募集资金划入发行人指定账户，发行人请会计师事务所验资，会计师事务所出具验资报告。
9．T+5日以后（1）保荐机构（主承销商）尽快到中国结算深圳分公司登记存管部领取网上发行股份的股东名册；（2）保荐机构（主承销商）协助发行人尽快到中国结算深圳分公司登记存管部办理股份登记等事宜；（3）保荐机构（主承销商）协助发行人尽快办理工商登记变更手续；（4）保荐机构（主承销商）协助发行人准备好上市申请文件，做好上市准备。
三、上市指引（一）股票上市指引1．办理好股票登记托管手续后（1）保荐机构按上市申请书文件清单的要求向深交所发审监管部报送上市申请文件；（2）根据证监会和交易所的安排确定上市日程。
2．上市公告书刊登的前二个工作日（1）联系指定报刊刊登上市公告书（注：上市公告书需经深交所发审监管部审核后方可联系指定报刊刊登）；（2）从深交所发审监管部取得股票上市初费交款通知，并准备上市初费交纳事宜；（3）从深交所发审监管部领取股票上市交易通知的公文；（4）从深交所发审监管部领取股票上市协议一式四份，尽快签署完毕后交回深交所发审监管部。
3．上市公告书刊登日（1）上市公告书见报；（2）上市公告书、公司章程等于上午10：00前于巨潮网站披露；（3）保荐机构和公司与上市仪式服务单位联系准备上市仪式。