第八章课后练习题答案
一、单项选择题
1．某企业全年需用A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ B ）
A．12 B．6 C．3 D．4
2．企业采用什么程度的现金折扣，要与（ C ）结合起来考虑。
A．信用标准B．信用折扣
C．信用期间D．现金折扣政策
3．在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ C ）
A．收账费用B．坏账损失
C．应收账款占用资金的应计利息D．对客户信用进行调查的费用4．企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（ A ）A．力争现金流量同步B．使用现金浮游量
C．加速收款D．推迟应付款的支付
5．下列订货成本中属于变动性成本的是( C )。
A．采购人员计时工资B．采购部门管理费用
C．订货业务费D．存货占用资金的机会成本
6．在确定应收账款信用期的过程中，需要运用的计算公式有：( D )。
A．应收账款应计利息=应收账救占用资金×销售成本率
B．收益的增加=销售量增加×边际贡献率
C．应收账款占用资金=应收账款平均余额×边际贡献率
D．应收账款平均余额=日销售额×平均收现期
7．企业置存现金的原因，主要是为了满足( C )。
A．交易性、预防性、收益性需要B．交易性、投机性、收益性需要C．交易性、预防性、投机性需要D．预防性、收益性、投机性需要8．企业6月10日赊购商品时双方约定“2／10，N／20”。
在6月15日有能力付款，但直到6月20 日才支付这笔款项。
其目的是运用现金日常管理策略中的( D )。
A．力争现金流量同步B．使用现金浮游量
C．加速收款D．推迟应付款的支付
9．下列各项中，与再订货点无关的因素是( A )。
A．经济订货量B．日耗用量
C．交货日数D．保险储备量
10．现金管理的目标是( A )。
A．权衡流动性和收益性B．权衡流动性和风险性
C．权衡收益性和风险性D．权衡收益性、流动性、风险性11．已知某种存货的全年需要量为36000个单位，该种存货的再订货点为1000个单位，则其交货间隔时间应为( B )。
A．36天B．10天C．18天D．12天12．下列各项中不属于流动资产特点的是( D )。
A．形态的变动性B．数量的波动性
C．流动性D．投资的集中性和收回的分散性
二、多项选择题
1．确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有( ABC )。
A．交货时间B．平均日需求量
C．保险储备量D．平均库存量
2．企业预防性现金数额大小( AB )。
A．与企业现金流量的可预测性成反
B．与企业借款能力成反比比
C．与企业业务交易量成反比D．与企业偿债能力成正比
3．在存货陆续供应和使用的过程中，导致经济批量增加的因素有( ABC )。
A．存货年需用量增加B．一次订货成本增加
C．每日耗用量增加D．每日耗用量降低
E．单位储存变动成本增加
4．下列项目中属于与存货经济批量相关的是( ACD )。
A．储存变动成本B．订货提前期
C．年度计划订货总量D．存货单价
5．企业持有现金的成本中与现金持有额相关的有( AC )。
A．资金成本B．管理成本C．短缺成本D．折扣成本6．存货决策的内容中属于财务部门职责的包括( CD )。
A．决定进货项目B．选择供货单位
C．决定供货时间D．决定进货批量
7．下列( ACD )属于存货的储存变动成本。
A．存货占用资金的应计利息B．紧集额外购入成本
C．存货的破损变质损失D．存货的保险费用
8．为了提高现金使用效率，企业应当( ACD )。
A．加速收款并尽可能推迟付款B．尽可能使用支票付款
C．使用现金浮游量D．力争现金流人与现金流出同步9．企业销售过程中的商业折扣( BD )。
A．又称现金折扣B．又称价格折扣
C．又称销售折扣D．是指买得越多，单价越低
10．引起缺货问题的原因主要有( ABCD )。
A．需求量的变化B．交货期日需求量增大
C．延迟交货D．存货过量使用
三、判断题
1．赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。
( F )
2．应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。
( F )
3．因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。
( T )
4．企业在制定信用政策时，还应进一步分析销货增加所引起存货增加而多占用资金的问题。
( T )
5．在确定信用标准时，只要提供商业信用增加的成本低于扩大销售增加的收益，企业就可以进一步提供商业信用。
( T )
6．通货膨胀造成的现金流转不平衡，不应靠短期借款解决。
( T )
7．如果企业的借款能力较强，保障程度较高，则可适当增加预防性现金的数额。
( F )
8．若现金持有量超过总成本线最低点时，机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处。
反之，则相反。
( T )
四. 计算题
1．某种存货的年度需求量为2400个单位，每次订货成本为6000元，单位变动储存成本为500元，该种存货的单价为10元。
安全储备量800单位，再订货点为1000单位。
要求计算：
(1)存货平均占用资金是多少?
(2)订货至到货的时间为多少天?
（1）240500
240060002*=⨯⨯=Q 存货平均占用资金： 240/2×10+800×10=9200 （2）平均日需求量：2400÷360=6.67 设供货间隔期为x ，则有1000=6.67x ⋅+800
x =30天
2．某商业企业只经营一种商品，单位售价10元，单位进价5元，目前实行的信用政策为N/30，年销量为25万件，平均存货水平10万件，由于部分客户拖欠，应收账款的平均周转期为40天，坏账损失率为3％，收账费用为50000元，现拟改变赊销政策为“N/20"，预计年销量为20万件，平均存货水平8万件，应收账款的平均周转期为25天，平均坏账损失率为1％，收账费用为20000元，若该企业的资金成本串为10％，要求通过计算判断是否实施新的信用政策?
原平均应收账款占用=360
1025⨯×40=27.77（万元） 现平均应收账款占用资金=25360
1020⨯⨯=13.89（万元）。