上海家化2020年一季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
上海家化2020年一季度资产总额为1,116,783.12万元，其中流动资产为612,231.6万元，主要分布在交易性金融资产、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的33.15%、29.51%和18.37%。
非流动资产为504,551.52万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的38.79%、21.67%。
资产构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产1,116,783.1
2
100.00 1,065,590.5 100.00 960,395.91 100.00
流动资产612,231.6 54.82 527,176.27 49.47 451,853.01 47.05 长期投资38,061.92 3.41 32,314.72 3.03 75,565.55 7.87 固定资产109,359.4 9.79 116,732.36 10.95 29,706.29 3.09 其他357,130.2 31.98 389,367.15 36.54 403,271.05 41.99
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的62.67%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产612,231.6 100.00 527,176.27 100.00 451,853.01 100.00 存货98,794.84 16.14 91,690.01 17.39 86,834.13 19.22 应收账款112,467.15 18.37 109,732.8 20.82 103,946.27 23.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 5,356.53 1.19 交易性金融资产202,982.02 33.15 130,986.15 24.85 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 784.31 0.17 货币资金180,677.78 29.51 173,310.92 32.88 120,309.98 26.63 其他17,309.81 2.83 21,456.39 4.07 134,621.79 29.79
3.资产的增减变化
2020年一季度总资产为1,116,783.12万元，与2019年一季度的
1,065,590.5万元相比有所增长，增长4.8%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加71,995.87万元，货币资金增加7,366.86万元，存货增加7,104.83万元，长期投资增加5,747.21万元，应收账款增加2,734.35万元，在建工程增加520.39万元，共计增加95,469.51万元；以下项目的变动使资产总额减少：预付款项减少124.23万元，其他非流动资产减少211.97万元，递延所得税资产减少376.83万元，商誉减少694.78万元，长期待摊费用减少861.16万元，无形资产减少2,294.33万元，其他流动资产减少2,357.21万元，开发支出减少
2,808.37万元，固定资产减少7,372.96万元，共计减少17,101.85万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长78,367.65万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例较高。
存货所占比例过高。
2020年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
6.资产结构的变动情况
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产612,231.6 16.13 527,176.27 16.67 451,853.01 0 长期投资38,061.92 17.79 32,314.72 -57.24 75,565.55 0 固定资产109,359.4 -6.32 116,732.36 292.96 29,706.29 0 存货98,794.84 7.75 91,690.01 5.59 86,834.13 0 应收账款112,467.15 2.49 109,732.8 5.57 103,946.27 0 货币性资产383,659.8 26.08 304,297.07 151.29 121,094.29 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
上海家化2020年一季度负债总额为483,763.19万元，资本金为
67,124.85万元，所有者权益为633,019.93万元，资产负债率为43.32%。
在负债总额中，流动负债为296,338.66万元，占负债和权益总额的26.54%；
非流动负债为187,424.53万元，金融性负债占资金来源总额的16.78%。
负债及权益构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额1,116,783.1
2
100.00 1,065,590.5 100.00
1,003,583.0
5
100.00
所有者权益633,019.93 56.68 607,871.78 57.05 560,175.58 55.82 流动负债296,338.66 26.54 288,423.55 27.07 271,975.55 27.10 非流动负债187,424.53 16.78 169,295.18 15.89 171,431.92 17.08
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的30.34%，资金成本相对较低。
企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的12.92%。