份额*基金净值*认购(申购)费率 ＝ 2000*1.5*0.005+2000*1.2*0.01=39 赎回金额（投资者所得）＝2000*1.5-39=2946元
基金转换份额计算
转入基金份额＝
［转出基金份额×申请当日转出基金份额净值×(1-转出基金赎回费率) /（1+申购补差费率）］/申请当日转入基金份额净值
开放式基金
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同 约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。
运作方式的主要区别
封闭式基金
期限
固定的存续期
规模限制 规模固定
份额交易 方式
交易价格 计算标准
资产净值 公布时间
封闭期限内不能赎回 受市场供求影响，溢价或折价 每周或更长时间
交易费用 额外支付手续费
费用介绍
手续费－指按相关基金契约，投资者在进行基金交易时，向基
金管理人支付的费用。登记公司根据相关协议，代基金管理 人向销售代理人收取，投资者向销售代理人缴纳。
净交易金额－指剔除手续费后的交易申请金额。
代销费－指按相关基金契约，销售代理人代销相关基金时，向
基金管理人收取的费用。登记公司根据相关协议，代销售代 理人向基金管理人收取。
账号对应关系
资金账号 基金账号
基金账号1 基金账号2 基金账号3 基金账号4
国泰基金
国泰金牛创新 国泰金鹰增长
招商基金
南方基金
南方稳健成长 南方全球精选
长盛基金
交易账号1 交易账号2 交易账号3 交易账号3
齐鲁证券 中信证券 国信证券 华西证券
基金确权
基金确权
某封闭式基金进行“封转开”转型过程中，封闭式基金的注 册登记机构将发生改变，原封闭式基金注册登记机构的全部 基金份额将转登记至转型后的开放式基金注册登记机构，因 此基金持有人需要对其持有的基金份额在新的开放式基金指 定代销机构进行重新登记及确认（即称“身份认定”），才 可办理以后的交易业务，该过程称为“确权”业务。
名词解释和主要术语
前端收费与后端收费
反前端收费是指在认申购基金的时候即从委托购金额中支付 费用。后端收费则是在认申购时不支付费用，等到赎回的时 候才支付。
内扣法与外扣法
内扣法是按照总金额算手续费，外扣法则是按照净金额算手 续费。
风险
基金有风险！ 投资须谨慎！
目录 第三章 业务分类
业务分类
分散风险
减轻压力 强制储蓄
智能定投业务 智能定投相对于普通定投的优势
能 够 智一 能只 识基 别金
的 各 种 状 态
客 户 能 够 选 择 期 满 种 类
客
户
能
够 选不 择同
智 能 定
的投
扣
款
周
期
未户 开也 通可 定以 时在 定这 额里 申做 购定 的投 客
能 够 为 定 投 做 标 记 说 明
转托管
转托管
转托管是指基金份额持有人申请将其托管在某一交易账户中 的全部或者部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为。 基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手 续，实现变更基金业务渠道或网点的需要。
目前，国内开放式基金转托管业务的办理有两步转托管和一 步转托管两种方式。
两步：基金持有人在原销售机构办理转出后，还需要到 转入机构办理转入手续。
名词解释和主要术语
基金账户
也称基金TA帐户是投资者持有某基金管理公司基金的基金帐 号，是TRANSFER AGENT的简称，主要用来记录投资者基 金帐户的情况。
基金交易账号
基金交易帐户是代销机构为投资者设立的用于在本机构进行 基金交易的帐户。投资者通过证券或银行代销网点办理基金 业务时，必须先开立基金交易帐户。该帐户用于记载投资者 进行基金交易活动的情况和所持有的基金份额。
金证科技证券软件中心 业务培训之场外开放式基金
By:关金鹏 2011.7
目录
第一章 培训课程简介 第二章 名词解释和主要术语 第三章 业务分类 第四章 交易规则 第五章 业务流程 第六章 实现方法 第七章 常见问题 第八章 参考资料 第九章 课后作业
目录 第一章 课程培训简介
培训课程简介
课程安排简介 历史背景 发展概况
股票
实时交易，当日委托当日成 交
场外开放式基金
非实时交易，当天委托次日 才有成交，通常是T+1交收
买卖按数量；总量为固定， 股份托管数为整数
委托时能指定委托价格
金额申购，份额赎回；总量 天天变化，基金托管数有小 数位
未知价委托，只能等收市才 知道上一交易日的交易价格
不同的投资者或法人机构之 投资者和基金公司之间的交 间进行的股票交易（撮合成 易行为（总能成交） 交）
采用外扣法投资者的净认购金额＝ 10000/(1+0.01)=9900.99 手续费＝认购金额-净认购金额=10000-9900.99=99.01 得到基 金份额＝ 9900.99/1= 9900.99
采用内扣法投资者的手续费＝10000×0.01=100 得到基金份额 =（认购金额-手续费）/1＝（10000-100）/1=9900份
封闭期 入投资的时期，目前规定这个时期最长不超过３个月。
• 开放式基金就可以自由买卖，也就是说可以自由申购与赎回。
存续期
• 基金清盘是指基金资产全部变现，将所得资金分给持有人。清盘时刻由基金
基金清盘 设立时的基金契约规定，持有人大会可修改基金契约，决定基金清盘时间。
开放式基金与股票的比较
交易周期 委托申报 交易价格 交易对象
基金的当事人
利益共享 风险共担
代销机构
投资人
我出钱
我监督
严格管理 信息透明
托管人
独立托管 保障安全
基金
管理人
我管理
集合理财 专业管理
组合投资 分散风险
基金的分类
依运作方式的不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金
封闭式基金
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金 份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人 不得申请赎回的一种基金运作方式。
基金认申购
基金认购
在基金募集期内购买基金份额的行为——基金的认购。
基金申购
投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行 为。
赎回业务
赎回
投资者在开放式基金成立后，通过向基金销售机构申请将手 中持有的基金单位卖给基金管理人，并收回一定金额的行为 称为赎回。
巨额赎回
净赎回申请超过基金总份额 的10%时，为巨额赎回。 方式有取消、顺延两种。
货币市场基金
以货币市场工具为投 资对象。
混合基金
在多个不同对象中投 资。
各种基金的风险
风险
股票基金 混合基金 债券基金 货币市场基金
收益
场外开放式基金
场外开放式基金
场外开放式基金与场内开放式基金对应，即不在股票交易市 场进行交易。
特殊品种
LOF与ETF（特殊类型的开放式基金）
交易型开放式指数基金（ETF） 上市开放式基金（LOF）。
认购、申购手续费可采取前端收费、后端收费模式。费用计 算算法可采用内扣法或外扣法。
定期定额手续费通常采取前端收费模式。
基金份额计算
认购份额的计算
净认购金额=认购金额/（1+认购费率） 认购费用=认购金额－净认购金额 认购份额=净认购金额/基金份额面值
认购手续费计算举例
某投资者在T日认购基金1万元，手续费比例为1％，基金面值 为1元，具体资金流向为：
名词解释和主要术语
基金分红
基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投 资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。因此， 投资者实际上拿到的也是自己账面上的资产，这也就是分红 当天(除权日)基金单位净值下跌的原因。
名词解释和主要术语
基金份额净值
反应单位基金份额的价值
基金市值
反应所持所以基金份额的总价值
目录 第二章 名词解释与主要术语
什么是基金
证券投资基金
证券投资基金（以下简称基金）是指通过发售基金份额，将 众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人 托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的 一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
什么是基金
公募与私募
公募基金是指可以面向社会大众公开发行销售的一类基金； 私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发 行的基金。
封闭期
基 停止 金 交易 封 闭
存续期
基 申购 基 基 基 基 基
金
金 金金金金
成 赎回 开 分 暂 暂 清
立
放 红停停盘
其他
申赎
购回
各阶段的意义
• 投资人认购这支基金的资金数目达到了这支基金发行时定制的资金规模。 由
募集期 基金经理宣布基金成立的日期。
• 封闭期的基金投资人不可以购买，赎回这支基金。这个时期是基金管理者进
基金账号开/销户
基金确权
账户业务
基金交易账号开/销户
基金账户冻结/解冻
场
基金账号资料修改
基金账户挂失/解挂
外
当日账号委托撤销
开
放
基金认购
当日委托撤销
式
基
普通交易
基金申购
基金定时定额申购
金
基金赎回
智能定投
交易业务
分红方式变更
特殊交易
基金转托管 基金转换
非交易过户 基金份额冻结
账户业务
基金账号开户
申请一个该客户与基金公司对应的唯一基金帐户。
前端收费计算方法： 赎回总额=2000*1.5=3000元 赎回费用=3000*0.005=15元 赎回金额（投资者所得）= 3000 – 15 = 2985元