财务管理 第八章
一、置存货币资金的原因与成本
（二）置存货币资金的成本
置存货币资金通常会发生四种成本，即持有成 本、转换成本、短缺成本、管理成本。
持有成本是指因置存货币资金而丧失的投资收 益。
转换成本是指有价证券与货币资金转换时的交 易费用。
短缺成本是指因置存货币资金太少而给企业造 成的损失。
管理成本是指企业因置存货币资金而发生的管 理费用。
（一）应收账款的作用 1．增加销售 2．减少存货 （二）应收账款的成本 1．机会成本 2．管理成本 3．坏账成本
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二、信用政策
（一）信用标准 （二）信用条件 （三）收账政策
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二、信用政策 （一）信用标准
信用标准，也称5C标准，是指客户 获得本企业商业信用所应具备的条件，
B类物资介于A类、C类物资之间，其成本金额 约占20％，而实物量不超过30％。
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再见，see you again
2020/12/22
财务管理 第八章
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（二）存货ABC分类法
ABC控制法的要点是把企业的存货物资按其金 额大小划分为A、B、C三类，然后根据重要性在控 制管理中分别对待。
A类物资是指品种少、实物量少而价值高的物资， 其成本金额约占70％，而实物量不超过20％。
C类物资是指品种多、实物量多而价值低的物资， 其成本金额约占10％，而实物量不低于50％。
在成本分析模式下应分析机会成本、管理成本、
短缺成本。
最佳货
min(机会成本+管理成本+短缺成本) 币资金
持有量
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二、最佳货币资金持有量的确定
（二）存货分析模式 存货分析模式是借用存货管理经济
批量公式来确定最佳货币资金持有量的 一种方法。 最佳货币资金持有量 时，相关总成本达最小值
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三、存货控制的方法
（一）经济批量模型 （二）存货ABC控制法 （三）分级归口控制
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（一）经济批量模型
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【例】企业全年耗用甲种材料1 800千克，该材料单价20元， 年单位储存成本4元，一次订货成本25元。要求:确定（1）经 济订货批量；（2）最小相关总成本；（3）最佳订货次数； （4）最佳订货周期；（5）最佳存货资金占用额。
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二、营运资金的特点
（一）流动性 （二）继起性 （三）并存性 （四）补偿性
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三、营运资金管理的基本要求
（一）合理确定并控制流动资金的需要量 （二）合理确定流动资金的来源构成 （三）加快资金周转，提高资金效益
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第二节 货币资金管理
一、置存货币资金的原因与成本 二、最佳货币资金持有量的确定 三、货币资金的日常管理
如客户达不到信用标准，则本企业将不
给信用优惠，或只给较低的信用优惠。
客户品质
信用标准
偿债能力 资本
抵押品
经济情况
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二、信用政策 （二）信用条件
信用期限是指企业允许客户从购货到付 款之间的时间间隔。 现金折扣是企业给予客户在规定时期内 提前付款能按销售额的一定比率享受折 扣的优惠政策，它包括折扣期限和现金 折扣率两个要素。
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二、信用政策
（三）收账政策 收账政策是指客户违反信用条件，
拖欠甚至拒付账款时企业应采取的策略。
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三、应收账款的日常管理
（一）监督应收账款的收回 企业对应收账款要落实专人做好备查记录，
通过编制应收账款账龄分析表，实施对应收账 款收回情况的监督。 （二）建立坏账准备金制度
三、货币资金的日常管理
（一）货币资金收入的管理 货币资金收入的管理重在缩短收款时间。 （二）货币资金支出的管理
货币资金支出的管理重在推迟付款日期。 （三）闲置货币资金的利用
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第三节 应收账款管理
一、应收账款的作用及成本 二、信用政策 三、应收账款的日常管理
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一、应收账款的作用及成本
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二、最佳货币资金持有量的确定
最佳货币资金持有量就是指使有关 成本之和最小的货币资金持有数额，它 的确定主要有成本分析模式和存货分析 模式两种方法。
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二、最佳货币资金持有量的确定
（一）成本分析模式
成本分析模式是通过分析企业置存货币资金 的各相关成本，测算各相关成本之和最小时 的货币资金持有量的一种方法。
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2020/12/22
财务管理 第八章
第七章 营运资金管理
第一节 营运资金概述 第二节 货币资金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理
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第一节 营运资金概述
一、营运资金的概念 二、营运资金的特点 三、营运资金管理的基本要求
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一、营运资金的概念
营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额， 是企业用以维持正常经营所需要的资金，即企 业在生产经营中可用流动资产的净额。 流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营 业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、 短期投资、应收预付款项、存货等。 流动负债是指必须在一年或超过一年的一个营 业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付预 收款项、应交税金等。
在市场经济条件下，坏账损失难以避免。 为使各会计年度合理负担坏账损失，减少企业 的风险，应当建立坏账准备金制度。
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第四节 存货管理
一、存货与存货成本 二、存货控制的方法
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存货与存货成本
存货是指企业在生产经营过程中为销售或 耗用而储备的物资。
存货成本
取得成本——为取得某种存货而发生的支出。 储存成本——存货在储存过程中发生的支出。 缺货成本——由于存货不足而造成的损失。
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一、置存货币资金的原因与成本 （一）置存货币资金的原因
企业置存货币资金的原因是为了满足交 易性需要、预防性需要和投机性需要。
交易性需要是指企业生产经营活动的、紧 急的情况而需要置存货币资金。
投机性需要是指企业为抓住瞬息即逝的 市场机会，投机获利而置存货币资金。