法律规定的比例和计征对象征收社会保障费（税）的 一种行为。 社会保险基金的筹集原则
妥善处理积累与消费关系的原则 有利于资源有效配置的原则
社会保障基金筹集模式的选择要应对不同的社会保障项
目
二、社会保险基金的筹集方式
1. 统筹分摊方式
统筹分摊方式，也称为“现收现付社会统筹式”或“纳税方
3.社会保障基金的监管 社会保障基金的监管是指国家授权专门机构依法对社
会保障基金的征缴、运营、发放等过程进行监督管理 的过程，是社会保障基金管理过程中的重要一环，是 确保基金安全并实现保值增值的必不可少的过程，也 是各国社会保障改革过程中备受关注的热点问题。 社会保障基金监管的主要内容有两大部分：
郭金周
主要内容
第一节 社会保障基金概述
第二节 社会保障基金的筹集 第三节 社会保障基金的类型
第四节 社会保障基金的管理
第五节 社会保障基金的运营
一、社会保障基金的概念与构成
(一)社会保障基金的概念
作为社会保障制度运行的物质基础和核心内容，社会保
障基金是指依法通过各种方式建立起来的用于实施各项 社会保障制度的基金项目总称。一般而言，社会保障基 金的总额反映着社会保障制度的总量水平。
2. 预提分摊方式
预提分摊方式，也称“储备积累式”或“全基金方式”。这
种方式以“纵向平衡”原则为依据，在对一些有关的人口健 康和社会经济发展指标(如退休率、伤残率、死亡率、工资率、 通货膨胀率等)进行宏观上的长期测算之后，将被保险者在享 受保险待遇期间的费用总和按一定的提取比例分摊到整个投 保期间，并对已提取而尚未支付的保险基金进行有计划的管 理和运营。这种方式体现了社会保险的储备职能，使社会保 险能有一个较为稳定的经济保证。但长期测算和科学管理有 很强的专业性，难度较大，特别是对半途采用这种方式的国 家，由于过去未提留积累，新建制度时势必面临偿还旧债和 预筹新款的两面压力。因为物价动荡，为避免保险基金贬值， 许多国家不敢采用这种办法。
Hale Waihona Puke 三、社会保障基金的作用 增强抵御风险的能力，保证社会的安定。
发挥保险互济的作用，增强社会的凝聚力。 发挥基金的经济功能，促进经济的发展
四、社会保障基金的特征
共担性
共济性 公益性
强制性
保值性 监督性
一、社会保险基金的筹集原则
社会保障基金筹集，是指由专职的社会保障机构按照
社 会 福 利 基 金
社 会 保 险 基 金
社 会 优 抚 基 金
其 他 保 障 基 金
养 老 保 险 基 金
失 业 保 险 基 金
生 育 保 险 基 金
工 伤 保 险 基 金
医 疗 保 险 基 金
二、社会保障基金的来源
雇主
雇员缴费 政府拨款
其他方式 募捐 发行福利彩票 服务收费
2.实业投资

二、社会保障基金运营方式
依据社会保障基金运营的思路和面临风险的不同，社会保
障基金运营方式可以分为稳健型运营方式、风险型运营方 式和组合型运营方式。 其中，稳健型运营方式是指基金的运营在规避运营风险的 前提下获得投资收益，选择的投资项目主要集中于风险较 低、收益稳定的银行存款、债券投资、信托理财等项目上。 风险运营方式是指基金以追求投资收益最大化为目标的一 种投资方式，选择的投资项目主要是高风险、高收益的项 目，包括股票、房地产、实业或者创建投资基金。组合型 运营方式是指采用稳健运营与风险运营相结合的组合运营 方式，是社会保障基金投资方式中最普遍的一种。不同国 家基金投资的方向和比例不同，在资本市场成熟、发达的 条件下，股票与债券占有较大比例，其次才是其他投资工 具。
（二）社会保障基金投资运营风险和投资原则 1.社会保障基金投资运营风险


（1）系统性风险 指对基金而言是外部的、无法在组合投资中被分散的风险， 是所有投资者要承担的、由市场共同性因素所影响的风险。 系统性风险主要有政治风险、政策风险、利率风险、经济周 期风险、购买力风险和市场缺陷风险。 （2）非系统性风险 指风险来源为非全局性、理论上可以通过基金管理者的操 作进行防范、化解的具体风险。非系统性风险主要表现为投 资项目风险、流动性风险和管理风险。
三、国外社会保障基金筹资发展趋势分析
筹资模式从现收现付制向完全积累制发展
管理方式从社会统筹制向个人账户制发展 筹资方式从缴费制向缴税制发展
四、我国社会保障基金筹集的现状及问题
社会保障基金筹集方法政出多门，筹资方式不规范，
缺乏法律保障，未形成全国统一的制度 社会保障资金管理比较混乱，缺乏强有力的监督制约 机制 社会保障资金在使用上存在漏洞，不能真正做到专款 专用
2.社会保障基金管理模式 社会保障基金的管理模式可以分为政府集中型和私营竞 争型两种。


政府集中型管理模式是指由政府或政府委托的公共管理部门 负责社会保障基金的管理。大多数发达国家、中国、印度、 新加坡等均采用这种管理模式，其中以新加坡的中央公积金 制度（CPF）为典型代表。 私营竞争型管理模式是指政府运用市场规则，由私营的基金 管理机构管理社会保障基金，政府的职责在于监督。这种模 式的典型代表是智利。
3. 混合式
混合式或称“部分基金式”，即前两种办法兼而有之，
它保持一定时期(比如30年)的平衡，现已为许多国家所 采用。
我国目前实行的社会统筹和个人账户相结合的基金积
累制模式，从理论上看，是在维持社会统筹现收现付 制框架基础上，引进个人账户储存基金制的形式，积 累基金建立在个人账户的基础上，具有了激励机制和 监督机制，同时又保持了社会统筹互济的机制，集聚 了“两制”之长，防止和克服了“两制”的弱点和可 能出现的问题。我国养老和医疗保险制度的改革正是 采用社会统筹和个人账户相结合的模式。但是现在改 革实践还处于起步阶段，制度不健全，操作不规范， 因而个人账户能否建立起积累基金，社会统筹基金与 个人账户两类基金是混合管理还是分开管理，这些问 题还需要从理论到实践进一步研究解决。
式”。这种方式以“横向平衡”原则为依据，先作出近年内 需支付的保险费用的测算，然后以支定收，将这笔费用按一 定的提取比例分摊到参加保险的各个单位。这种方式体现了 社会保险互助互济的调剂职能，简便易行，也可避免物价上 涨后基金贬值的危险，并具有通过再分配达到以公平为主导 的特征。它是各国包括养老、医疗、失业等所有社会保险险 种采用的传统的资金筹集模式。 但由于它只以现实收支为基础，对被保险者的权利义务关系 缺乏数量上的长期规划，因此，当社会步入人口老龄化时期， 就业的年轻一代所承担已退休一代人的保险费用逐年增加， 提取比例不断上升之后，就会出现企业、国家负担过重的困 境。
2.社会保障基金投资原则 （1）安全性原则 （2）收益性原则 （3）分散化原则 （4）流动性原则
（三）社会保障基金投资工具 1.金融投资

社会保障基金投资的金融投资工具包括储蓄存款、债券、公 司股票、贷款、以资产为基础的证券和衍生证券等。 除了金融投资工具外，社会保障基金还可以进行实业投资。 实业投资包括房地产、基础设施等不动产。
四、社会保障基金管理体制
1.社会保障基金管理机构 从纵向看，社会保障基金的管理机构可以按权限分为三 个层次，即高层管理机构、中层管理机构和基层管理机 构。 从横向看，社会保障基金的管理机构可分为社会保障主 管机构、社会保障经办机构、社会保障基金经营机构及 社会保障监督机构。 从管理的形式来看，社会保障基金的管理机构主要有两 种形式，即政府部门直接管理的独立机构以及在政府监 督之下的自治性的各种协会（理事会或基金会）和由受 政府委托管理社会保险业务的工会组织。
二、国际经验
完全自由的零售市场模式
间接投资模式 国家计划模式
三、社会保险基金管理的任务和基本要求
基金财务管理的任务是：认真贯彻执行国家有关法律、法规和
方针、政策，依法筹集、使用基金；建立健全财务管理制度， 努力做好基金的计划、控制、核算、分析和考核工作，并如实 反映基金收支状况；严格遵守财经纪律，加强监督和检查，确 保基金的安全。 为保证基金的按时、足额收缴和支付，税务机关和经办机构根 据工作需要有权按规定要求缴费单位如实提供用工情况、工资 表、财务报表等与社会保险有关的原始资料和数据。 基金纳入单独的社会保障基金财政专户(以下简称财政专户)，实 行收支两条线管理，专款专用，任何地区、部门、单位和个人 均不得挤占和调剂。 基金根据国家要求实行统一管理，按险种分别建账，分账核算， 专款专用，自求平衡，不得相互挤占和调剂。
五、社会保障基金筹集的新途径
开征社会保障税
发行社会保障专项国债 有偿转让部分国有土地的使用权
发行社会保障彩票
DB型现收现付制
DC型完全积累制 混合型 半积累制 名义缴费确定型
一、社会保障基金管理主体
社会保障基金管理体制往往与已过的社会保障制度的
组织机构有关 可由政府专属机构管理 或受托机构
一是建立和完善社会保障基金投资运营规则、机构资格
认定和制定规范运营机构运作的各类准则； 二是通过具体的监管方式和手段，监督实施各类基金管 理规则，实现对社会保障基金运营的有效监管。
在社会保障基金监管的发展过程中，形成了一系列的
基本原则，包括：
（1）安全性原则
（2）法制化原则
（3）公正性原则 （4）独立性原则
一、社会保障基金投资
（一）社会保障基金投资运营的必要性 社会保障基金投资运营的意义是多方面的： 一方面，它有利于社会保障基金的保值增值。 另一方面，它有利于减轻政府、企业和个人的负担。 此外，社会保障基金投资运营，还可以促进社会经济的 发展，因为社会保障基金投入社会再生产过程，并实现 社会保障基金的增值，由此必然带来社会总产出的增长， 从而起到加速经济发展的作用。