中国物流金融发展状况分析一，中国物流金融现状物流金融（Logistics Finance）是一个崭新的概念，从广义上讲就是面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、商流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。

从狭义上讲，物流金融就是银行和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务，即银行和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务。

在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。

物流金融是国内近年来逐渐兴起的一种新型物流增值服务。

它运用金融工具促使物流业产生价值增值，在“珠三角”、“长三角”、“环渤海”以及中西部的少数省市已获得迅猛发展。

越来越多的中小企业开始尝试通过物流金融运作，获得银行贷款授信以改善资金链，同时为国内众多知名物流企业如中外运、中远、中储、宝供等开创了新的盈利空间。

目前，物流金融已被许多专业人士视为物流业新的利润增长点，前景异常可观。

相对于发达国家，作为发展中国家的中国物流金融业务开始的较晚，业务制度也不够完善。

在国外，物流金融服务的推动者更多是金融机构，而国内金融物流服务的推动者主要是第三方物流公司。

物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在物流金融服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要跟金融机构合作一起提供部分金融服务。

国内学者关于物流金融相关领域的研究主要是物资银行、融通仓等方面的探讨，然而这些研究主要是基于传统金融物流服务展开的，未能从供应链、物流发展的角度探讨相应的金融服务问题。

如，罗齐和朱道立等（2002年）提出物流企业融通仓服务的概念和运作模式探讨；任文超（1998年）探讨了引用物资银行概念解决企业三角债的问题。

在国内实践中，中国储运集团从1999年开始从事金融物流部分业务。

金融物流给中国储运集团带来了新的发展机遇，最近该集团公司总结了部分金融物流业务模式，并在集团所有子公司进行推广。

二，我国发展物流金融的作用及意义我国的经济体系正迅速建立起一套快速、机动、便捷、高效的现代物流系统。

我国物流业存在着巨大的赢利空间，对国民经济也有重要的推动作用。

然而，在蓬勃发展的物流产业背后，国内金融业对物流产业的整体关注和业务支持都相对不足。

目前我国的物流产业呈加速发展态势。

从物流区域市场看,上海、广东、江苏等经济发达地区物流产业发展迅猛 ,已成为区域物流市场快速发展的主要基地。

从专业物流企业的发展来看,民营企业、多元化股权结构的新兴物流企业。

从物流细分市场来看,发展迅速的领域主要集中在以“三资”企业、私营企业等非国有经济为服务对象的“第三方物流”。

上述两部分企业需求将成为支撑我国物流产业发育与发展的主要市场基础。

物流产业的发展将成为我国经济发展的新兴产业和新的经济增长点,而目前我国物流总成本占GDP的16.7%,远高于发达国家。

因此, 物流产业呼唤强劲的金融支持。

加快我国物流金融的发展,提高物流金融现代化管理水平和服务能力,对于促进我国经济发展有十分重要的现实意义。

现代物流业本身是代表了一种先进生产力，可以大大降低物流成本，从而提高商品的市场竞争力，提高一个国家的综合国力。

因此物流金融不仅代表了一种全新的理念，也为金融来开辟的一个新的领域。

金融业与物流业的结合，是金融资本与商业资本的有效结合形式，抓住了资金流的关键之一。

金融为物流提供商机的同时，物流也为金融产业创造了不可多得的商机。

首先，物流企业与金融业结合，创造了一个跨行业，相互交叉发展的新的业务空间，为各自走出同质化经营，转向差异化经营提供了可能。

其次，物流金融为创新的金融产品，提供了销售的平台。

第三，物流金融的发展为银行完善现代结算支付工具，提高中间业务收入创造了机会。

第四，在发展物流金融的同时，也为银行开发了新的客户群体，尤其是培育了金融业优质的客户。

第五，物流金融可为银行理财服务，提供特有的优势。

物流金融可以利用信息的优势，和银行资金管理创造增殖的长处结合起来，在提高物流企业物流效率的同时，提高供应链全过程的资金效率，为企业提供理想的理财方案，形成高效的资金管理机制，达到多赢的局面。

联合包裹中国董事总经理兼首席代表陈学淳先生认为“物流业的未来决胜点在于金融服务”。

未来的物流企业谁能掌握金融服务，谁就能成为最终的胜利者。

目前由于各家企业涉足少，发展空间巨大，于是包括UPS在内的几家跨国物流商在业务中增加金融服务，将其作为争取客户的一项重要举措。

企业在追求理想化的“零库存”， 就是在追求库存资金成本的减少。

在解决企业大量资金沉淀的问题上，利用金融业务的多样性特点，应当是一条行之有效的途径，企业现有的资源“ 仓单、存货”等完全可以使之盘活，变成新鲜血液。

资金流的运作过程非常繁琐，不管是供应商还是消费者，为避免风险，大多通过银行，借助信用进行交易。

整个运作过程中，物流企业承担的风险相对最小。

因此，中国金融业必须对现代物流业的全球化给予充分认识和积极配合，加大服务物流的力度，保证自己能拥有真正创造利润的市场，扩张资本运用领域，增强竞争能力。

三,我国物流企业开展物流金融业务的可行性物流企业给客户提供金融担保服务可以成为一项物流增值服务的项目。

对于中小型企业来说，由于还没有与金融机构建立良好的关系，银行记录中对于他们的信誉等级无法评估。

但是，物流企业通过库存管理和配送管理，可以掌握库存的变动，掌握充分的客户信息，在融资活动中处于特殊的地位，对库存物品的规格号、质量、原价和净值、销售区域、承销商等情况都非常了解。

由物流供应商作为担保方进行操作，进行仓单质押业务是可行的。

物流企业开展物流金融服务。

不仅可以减少客户交易成本，对金融机构而言则降低了信息不对称产生的风险，成为客户与金融机构的“粘结剂”，而且成为物流企业重要的业务模式。

沿海经济发达地区的物流企业与金融机构已经广泛开展了这项业务。

在国外市场．中小企业正是UPS金融服务模式最大的受益者。

物流企业为中小企业提供金融服务的优势决定了其将是今后发展的一大趋势。

四，我国物流企业开展物流金融的现实需求(1)供应链上的企业生存发展的需要商品从原材料制造到最终消费者手中的整个供应链过程中，都存在着大量的库存．虽然合理的库存可以满足顾客的需求，应付供货周期与制造周期的不匹配，但是库存就意味着存在相应的资金成本。

企业在发展的过程中面临的最大威胁是流动资金不足，而存货占用的大量资金使得企业可能处于流动资金不足的困境。

这种资金不足的风险在中小企业的发展中更加明显，往往成为制约其发展的瓶颈。

信贷资金的缺乏和在资本市场上融资能力的缺乏，使得许多企业产生了利用存货融资的需求。

(2)降低资金需求方的融资成本资金流运作过程非常繁琐，供应商和消费者为了避免风险，多是通过银行，借助信用状况进行交易。

这种方式不仅手续繁琐，而且还会产生不必要的成本——资金积压产生的利息成本，设立收款中心产生的运营成本，加重中小企业资金周转负担。

(3)降低金融机构风险的需要在实际融资活动中对金融机构而言，如何降低风险最重要，而掌控着企业物流活动的机构应当成为最直接、最有效力的发言者。

企业存在着分立、合并、兼并、重组、托管、联营等方式进行产权、经营权的交易，但是作为实际商品的流通渠道是不变的。

作为金融机构的银行为了控制风险，就需要了解抵押物、质押物的规格、型号、质量、原价和净值、销售区域、承销商等，要察看权力凭证原件．辨别真伪。

这些工作不仅费时费力，而且超出了金融机构的日常业务范畴。

(4)物流企业获取新的竞争优势的需要物流金融业务使得物流企业得以控制全程供应链，保证特殊产品的运输质量与长期稳住客户。

在供应链管理模式下，企业逐渐转而强调跨企业界限的整合，使得顾客关系的维护与管理变得越来越重要。

物流管理已从物的处理提升到物的附加值方案管理，可以为客户提供金融融资的物流，供应商在客户心中的地位会大幅度提高，物流金融将有助于形成物流企业的竞争优势。

五，我国物流金融的服务模式 国内金融供应链融资产品的研究最初是沿着物资银行、仓单质押和保兑仓的业务总结开始的,第三方物流提供的物流金融服务主要是“融通仓”和“全程物流”模式。

物流企业从服务客户的金融需求出发,通过融资解决方案的设计,以客户货物资产的占有为授信支持,向银行申请融资。

1.融通仓模式按照功能可以划分为三种模式 (1)融通仓融入企业原材料采购链之中 企业先获得贷款采购原材料,然后将采购的原材料交付给第三方物流仓储中心作质押,在贷款期间分多次偿还。

方式一:金融机构先开出银行承兑汇票交给企业,企业凭银行承兑汇票向供应商采购原材料,将原材料准确地评估后交付给第三方仓储中心入库,金融机构在银行承兑汇票到期时将汇票兑现,将款项划拨回原材料供应商的账户。

方式二:“先抵押,后质押”。

企业先以金融机构认同的动产做抵押,获得银行承兑汇票用于购买原材料,待原材料经评估并交付仓储中心入库后,金融机构在银行承兑汇票到期时将汇票兑现,并将抵押贷款转为以该批原材料为质押物的质押贷款。

(2)融通仓融入企业分销链之中 企业产成品下生产线后直接运至第三方物流融通仓存储,以备销售旺季之所需。

以该批成品库存做质押,获得金融机构质押贷款,并以产品销售收入分批偿还贷款。

为保障金融机构的利益,企业在金融机构开设专门账户,接收销售货款,此时通常要求企业实行款到发货的销售政策,如果企业与金融机构另有约定,金融机构亦可按企业接到的销售订单确认质物出库申请。

第三方物流融通仓此时作为企业分销链的一环,提供优良的仓储服务,并作为质押企业的承运人或协助其承运人安排货物出库与发运,保证企业产品分销物流的顺畅。

(3)融通仓对企业信用的整合与再造 获得金融机构的授信额度和成立独特的信用担保体系是信用整合和再造的两个重要方式。

方式一:融通仓享有金融机构相当的授信额度。

融通仓向金融机构按中小企业信用担保管理的有关规定和要求提供信用担保,金融机构授予融通仓一定的信贷额度。

方式二:融通仓构建信用担保体系。

包括融通仓直接成立信用担保体系、融通仓为企业申请质押贷款提供担保、融通仓以自身担保能力组织企业联保或互助担保三种方法。

2.按照企业运营过程中的风险和资金缺口需求,融通仓可分为三种模式 (1)基于动产管理的融通仓运作模式 基于动产管理的融通仓运作模式主要适用于企业运营中“支付现金”到“卖出存货”的资金缺口期。

融资模式体现为动产抵押和质押贷款(以供应链企业中的库存、仓单等动产作为质押物进行融资)。

这种模式把“死”的物资或权利凭证向“活”的资产转换,加速“动产”的流通,能够创造更大的利润空间。