险，机动车辆第三者责任
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责任保险
－保险责任
保险责任：
– 侵权责任：过失（疏忽）造成对他人的侵权 ：例如损害赔偿责任与人身伤害责任
– 违约责任：依照法律或法律原则产生的责任 ：例如雇主责任、紧急避险
责任免除
– 故意行为、违法违规行为
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责任保险
主要类型
– 职业责任保险（professional liabilities):律师、医疗责任、董事责 任
– 公众责任险（public liabilities／general liabilities):酒店、商场、 机场
– 产品责任险（product liabilities) – 雇主责任险（employer’s liabilities) – 第三者责任险（third party liabilities):建筑、安装工程
实际风险分担不均 分出公司付出保费较多
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比例再保险： 溢额分保(合约)
按每一风险约定分保比例(无一个统一的比例 )
以保额或可能最大损失额为基础确立在分出 人自留额和溢额之比例
按每一确定比例分配保费\分担风险 适用大量同类风险的安排 优点: 有效利用自留能力与保费， “盈科而后
增强直接保险公司(Direct Insurer)的承保能 力
增强抗灾害能力（single major loss & accumulation of losses)
取得新的承保经验与数据 (new company & new business)
获取其他服务(培训\产品\开发…)
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案
K银行
S 公司项目融资结构
直接保险公司(Direct Insurer) 的最主要的保险风险 管理手段
将不规则的、随机的赔付成本转化为确定的再保险成 本（Reinsurance Premium）
风险转移 (Risk Transfer)
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为什么需要再保险?
稳定、保护保险公司经营结果(Balance Sheet & Profit)
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财产保险
以财产及其有关利益损失为补偿目的保险 。
可保风险： 统计规律、数据、可控、非故意、损失可计量
不可保风险：
例：酒店财产险与机器损坏、营业中断 （Business interruption/Loss of Profit)
所有权(Title) 转让
承诺函
S 公司股东
安慰函
转发器租赁准核 14
准备金帐户管理
案例总结
风险是现代企业运营、商业契约关系（ 特别是信用契约）中的客观存在
利用保险转移风险是风险管理不可缺少 的工具之一
再保险风险是保险风险最终能有效转移 的保证
风险终极承担人发生问题会导致，风险 管理职能的失效
例
贷款协议 利益转让
保险权益转让协议( 索赔权益)
租赁协议
所有权抵押
SPC (出租方)
利益转让(保单等) 所有权转让
完工保证 (分包商1,2,3..) 卫星交付合同 卫星交付保证 卫星发射合同 地面测控制合同
保险公司
再保险权益转 让协议
再保险人
S 公司 (承租方/借款人)
在轨交付合同
E 公司 (总包商)
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财产与责任保险
以财产及其有关利益为保险标的的保险 。
主要种类：
– 财产损失保险（Property Insurance) – 机动车辆保险(Automobile Insurance) – 农业保险(Agriculture Insurance ) – 责任保险(Liability Insurance) – 信用保险(Credit Insurance) – 保证保险(Surety/Bond)
未来客源下降/声誉损失
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财产及责任保险
－主要种类
有形财产：财产保险、运输工具、货物运输 工程保险、农作物
经济收益：信用保险（债权） 利润损失（因财产损失导致的营 业中断） 保证保险（履约、担保）
损害赔偿责任：责任保险
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财产保险再保险
2011.10.12
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内容
I 财产与意外保险 II 再保险 III 国际保险与再保险市场 IV 国内财产与再保险问题
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I 财产与意外保险
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行业价值： --满足客户的实际需要
保险行业的价值： 风险管理 财富管理
（基于产品、服务于与偿付能力）
对经济社会的贡献： 降低社会整体风险 促进商业发展
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再保险形式（2）
临时分保: 保险人可分可不分，再保人可接 可不接；一事一议。适于特殊风险项目及超 大风险项目。
合约分保: 事先约定适用规则，符合条件的 业务必须分出，再保人必须接受。常见于对 大量的\经常\同质或同类风险或风险组合的 分保。
预约分保：实现约定适用规则，保险人决定 分还是不分，再保险人必须接受。
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再保险类型：
比例再保险(Proportional)
成数(Quota share) 溢额(Surplus)
非比例再保险(Non-Proportional)
超额赔款(Excess of Loss) 止损(Stop Loss)
应用中的各种形式
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比例再保险： 成数分保(Q/S)
固定的分比例 与保额或可能最大损失额(PML)无关 分保比例亦即保费和损失分配比例 优点: 简单明了\易于管理 缺点:
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国内市场上的财产类保险公司
财产保险公司 再保险公司 出口信用保险公司 汽车保险公司 农业保险公司
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II 再保险 (Reinsurance)
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什么是再保险？
保险公司将所承保业务（利益/风险）转移给其他保 险公司的商业行为，又称分保
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再保险的基本原则
最大诚信 持续的商业合作关系 建立于双方相互的信任之上 再保险人与直接保险人命运相连
(Follow the Fortunes),直接保险市场是 利润/损失的来源 无\少利益冲突(Conflict of Interests)
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再保险形式（1）
临时再保险（Facultative） 合约再保险（Treaty) 预约再保险 (Obligatory)