中北大学信息商务学院《证券市场投资分析》投资报告学生姓名：学号：学院、系：经管系专业：经济学作业题目：重庆港九股份有限公司证券价格模拟操作分析指导教师:系主任:目录1 指数分析1.1指数的趋势、形态分析 (3)1.2指数的波浪分析 (6)1.3指数的江恩时间周期线分析 (9)1.4指数的指标分析 (12)2 重庆港九股份有限公司证券价格模拟操作过程2.1 重庆港九股份有限公司证券价格模拟操作过程 (16)2.2.1 重庆港九趋势、形态分析 (18)2.2.2 重庆港九波浪分析 (22)2.2.3 重庆港九江恩时间周期分析 (25)2.2.4 重庆港九指标分析 (30)3 结论 (34)1 指数分析1.1 趋势、形态分析1.1.1年K线趋势、形态分析上证指数年K线趋势分析图上证指数从1990年的最低点95.79点到2005年998.23点的最低的连线，构成了中国证券市场的长期上升趋势，基本认为是上海证券市场的生命线。
而这条支撑线既可认为是支撑线，又可认为是趋势线。
总体为上升趋势。
1.1.2月K线趋势、形态分析上证指数月K线趋势分析图连结距现在最近的三个低点，形成月 K 线的支撑线。
再连结最近的三个高点，得到月 K 线的压力线。
支撑线和压力线形成了月 K 线的轨道线。
现在K 线突破压力线，为上涨趋势。
1.1.3周K线趋势、形态分析上证指数周K线趋势分析图如图，可以做出两个趋势。
前半段可以由其高点和低点做出楔形；后半段可以做出长方形，其中突破压力线，应为大涨。
1.2 波浪分析1.2.1年K线波浪分析上证指数年K线波浪分析图上证指数年 K 线大致可分为 11 浪： 1—2—（1-2-3-4-5）3—（a-b-c）4--5；根据波浪理论分析的原理，由于调整浪 2 浪和 4 浪必须有一个是复合浪，因此把 4 浪作为复合浪 a-b-c 结构；因为第 4 浪的底部不可以低于第一浪的浪顶，所以第 3 浪作为延伸浪来判断。
现在正处于第五浪中，趋势应为上涨。
1.2.2月K线波浪分析上证指数月K线波浪分析图如图所示是上证指数月K线分析图，从图中可以看出2009年7月31日为起始点，几波浪理论分析的起始点。
上证指数月K线共14浪，1—（a—b—c)2—(①—②—③—④—⑤）3—4—5—a—b—c。
根据波浪理论分析原理，调整浪2浪和4浪其中一浪为复合浪，由图中可以看出2浪比4浪长所以2浪为复合浪。
从图中还可以看出整个波浪可再分为完整5浪1—（a—b—c)2—(①—②—③—④—⑤）3—4—5以及新开始的浪a—b—c。
1.2.3周K线波浪分析上证指数周K线波浪分析图如图，上证指数周K线大致可分为5浪。
1—2—3—4—5，现在正处于5浪中，在上升中。
1.3 江恩时间周期分析1.3.1年K线江恩周期时间分析上证指数年K线江恩时间周期分析图上证指数年K线江恩轮中轮图如图，从1990年到现在2015年，我国证券市场已走了26个年头。
根据江恩轮中之轮图的数字来看，今年“26”处在0度角的位置。
再根据总体趋势来看，争取市场从2005年的最低点998.23上涨到2007年的最高点6124.04点，之后又连续下跌5年。
根据江恩理论的0度角关键的时间和10年循环理论五年上升五年下跌，可以认为，未来的股市有可能继续上涨。
1.3.2月K线江恩周期时间分析上证指数月K线江恩时间周期分析图上证指数月K线江恩四方图从2007年10月31日的历史性高点 6124 点为起始点，第一波下降的行情持续了13个月，“13”处于江恩四方图中的 45 度角的位置。
而从最高点至之后的上调共持续了23个月。
“23”处于江恩四方图的 270 度角的位置。
而到现在正好是91的周期，而其正好是45度角的位置，而其大盘在稳步上升，可见其重要作用。
1.3.3周K线江恩时间周期分析上证指数周K线江恩时间周期分析图上证指数经历了三个显著的低点。
我们分别计算从最高点至这三个点的所用时间，分别为47周、124周和169周。
而根据神奇数字和江恩的轮中之轮，47 既是神奇敏感数字，又接近轮中之轮的0度角；124 位于45度角，即 1/8 的位置；169 位于 0 度角。
这些都是极为重要而敏感的数字。
而现在为294周期，位于90度位置且其正在上涨，为看好。
1.4 指标分析1.4.1 MA指标分析上证指数年K线MA指标分析图在13年出现短期均线上穿长期均线的黄金交叉，股价上升。
上证指数月K线MA指标分析图如图所示，股价先后穿过三个均线，为金叉应买进。
上证指数周K线MA指标分析图如图所示，K线依次穿过三条均线为金叉且逐渐远离远离，持续看好1.4.2 KDJ指标分析上证指数年K线KDJ指标分析图如图，%K线从下上穿%D线时为金叉，但其38.4，所以较为不准确。
上证指数月K线KDJ指标分析图如图，%K线从下上穿%D线时为金叉，但其在逐渐靠拢，应观望。
上证指数周K线KDJ指标分析图如图，%K线从下上穿%D线时为金叉，但其71.4，较为不准确。
1.4.3 RSI指标分析上证指数年K线RSI指标分析图短期RSI上穿长期RSI形成金叉，且长期RSI在50以上，为多头市场。
上证指数月K线RSI指标分析图其短期RSI上穿长期RSI形成金叉，但三条线处于逐渐靠拢的进程中，持观望状态。
上证指数周K线RSI指标分析图如图，其短期RSI上穿长期RSI为金叉但其有靠拢的趋势，应持观望态度。
1.4.4 MACD指标分析上证指数年K线MACD指标分析图DIF和DEA均为正值为多头市场，DIF线上穿DEA线形成金叉且红线有继续变大的趋势，所以仍会上涨。
上证指数月K线MACD指标分析图如图，DIF和DEA都为负值，为空头市场，但其DIF上穿DEA为金叉且其交易量逐渐增大为正，其可能会上涨。
上证指数周K线MACD指标分析图如图，DIF上穿DEA为金叉，且柱状图也在逐渐拉长，看好。
2 重庆港九股份有限公司证券价格模拟操作过程重庆港九股份有限公司证券价格模拟操作分析:本课题利用《证券投资学》与《证券市场投资分析》课的相关知识，采用国泰君安锐智版证券分析软件工具，采用趋势分析理论、波浪分析理论、江恩时间周期理论、指标分析等证券技术分析理论，对重庆港九股份有限公司的证券价格进行了操作模拟。
模拟时间：从2015年3月13日开始，至2015年4月17日结束，模拟经费：10万人民币。
2.1 重庆港九股份有限公司证券价格模拟操作过程重庆港九股份有限公司的股票买卖操作具体操作说明：（1）2015年3月13日对重庆港九股份有限公司进行了看空卖出，股数：1000，每股价格14.81元。
2015年3月20日对所卖出的股票全部平仓，平仓价格每股15.5元。
本次操作亏损：690元。
（2）2015年3月23日对重庆港九股份有限公司进行了看空卖出，股数：500，每股价格15.5元。
2015年3月27日对所卖出的股票全部平仓，平仓价格每股15.53元。
本次操作亏损：15元。
（3）2015年3月30日对重庆港九股份有限公司进行了看空卖出，股数：500，每股价格15.53元。
2015年4月3日对所卖出的股票全部平仓，平仓价格每股16.15元。
本次操作亏损：345.31元。
（4）2015年4月6日对重庆港九股份有限公司进行了看多买进，股数：1000，每股价格16.15元。
2015年4月10日对所买进的股票全部平仓，平仓价格每股16.38元。
本次操作获利：230元。
（5）2015年4月13日对重庆港九股份有限公司进行了看空卖出，股数：500，每股价格16.38元。
2015年4月17日对所卖出的股票全部平仓，平仓价格每股16.3元。
本次操作获利：15元。
操作过程的最后经费为98981.675元人民币，其变化情况如下图所示。
每次操作过程中的经费变动情况2.2 重庆港九股份有限公司的模拟操作技术分析2.2.1趋势、形态分析：重庆港九年K线趋势图连接两个最高点和最低点，连接两个最高点形成压力线，连接两个最低点形成支撑线，可以发现年K线近三年以来呈上升趋势。
对个股的中长期操作是一个有力依据。
重庆港九月K线趋势、形态图分析重庆港九的月K线图，我们连接两个最高点和两个最低点，不难发现是一个上升旗形形态。
股价自2013年5月份开始进入上升通道。
根据旗形形态理论可知，如果旗形通道不被打破，股价将继续沿上升通道不断攀升。
因此上下方压力及支撑线是未来重庆港九操作的重要依据线，可以沿着此两线进行买入卖出，不过根据旗形理论，一旦旗形形态被打破，未来股价会沿突破方延续。
因此一旦股票价格上涨有效突破旗形阻力线，则是买入信号，若股价有效跌破下方支撑线，则是卖出信号。
重庆港九周K线趋势、形态图重庆港九的周K线同样呈现出明显的上升旗形形态。
且最为重要的是已经隐约出现向上突破的信号。
表明在未来一段时间内股价将很有可能上涨突破旗形阻力线，释放买入信号。
重庆港九日K线形态图分析重庆港九的日K线，呈现一个上升三角形的形态。
根据上升三角形的理论知识可知，上升三角形是整理形态中最强势的上升中途整理形态，上升三角形在上升过程中出现，暗示有突破可能。
如图可以发现在写这份投资分析报告的时候股价已经出现了突破，但在模拟交易时间内由于我错误判断了股价走向，遭受了资金亏损。
2.2.2波浪理论分析：重庆港九月K线波浪图我分析了重庆港九的月K线波浪图，如图所示，结合之前的趋势分析，重庆港九的股价在经历了一波下跌五浪后进入一波上涨浪潮，并且当前股价正处于一波凶猛的上升3浪中。
但是我对于3浪何时结束，调整浪4浪合适出现充满不确定，考虑到3浪的上涨潮已经超越上一浪的高峰，基于此我作出了做空的错误决定。
重庆港九周K线波浪图如图所示，重庆港九的周K线波浪图，近期内呈现出一个5浪上涨的形势，期中5浪是一个复合浪，模拟股票操作时段正处于5浪的上涨阶段。
在过去一段时间内股价已经上涨了相当多，对于5浪合适结束我并没有把握。
重庆港九日K线波浪图如图所示，重庆港九的日K线图，3浪为上涨最为迅猛的浪，4浪下跌的高度与2浪浪顶几乎持平（误差可以忽略），5浪出现延伸浪。
模拟股票操作时股价处于b浪上涨中，在过去一段时间内股价已经出现了相当的上涨，对于b浪何时结束，c浪下跌何时出现我并没有相当把握。
考虑到一些市场传言我错误判断c浪下跌马上降至因此选择了多次做空，遭受了损失。
2.2.3时间周期分析：重庆港九年K线江恩时间周期分析图重庆港九年K线江恩四方图重庆港九年K线江恩六角图通过分析重庆港九的年K线，9年前重庆港九出现过一波上涨浪潮。
9年之后的今天，9年又是一个循环，9，在江恩四方图里处于225°的位置，更为重要的是在江恩六角图里处于-90°的关键位置！这并不是一个巧合，也许今年的重庆港九将有可能冲击历史级最高价。