铅酸蓄电池项目财务分析表

一、项目建设背景

从国际看，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，区域合作更加广泛、深入。同时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易增长乏力。从国内看，我国经济发展进入新常态，呈现速度变化、结构优化、动力转换三大特点，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化深入推进孕育着巨大发展潜能，全面深化改革、全方位对外开放将激发持续发展动力，经济长期向好基本面没有改变。从省内看，海南区位、气候、资源独特，后发优势明显，重点领域改革将释放出更多红利，“互联网+”、新型城镇化等新的增长动力将拓展更大发展新空间。区域社会治理能力和基层组织建设有待加强；专业型、领军型高端人才不足；保持和提升综合环境质量难度加大。

因此，当前必须科学判断和准确把握发展趋势，坚持目标导向和问题导向，精准发力，攻坚克难，补齐短板，实现新常态下经济社会持续健康发展。

铅酸蓄电池一般指酸性蓄电池。凡是以呈酸性水溶液作为电解质的蓄电池统称为酸性蓄电池，其中最为典型的是铅酸蓄电池。酸性蓄电池主要优点是工作电压较高，使用温度宽，高低速率放电性能良好，原料来源丰富，价格低廉。其缺点是能量密度较低，使其体积、重量较大。

1881年Faure成功研制涂膏式极板，SwSellon成功研制Pb-Sb板栅合金代替平板铅片；1882年Ttibe和Gladstone提出了双极硫酸盐化理论，成为沿用至今的铅酸电池的理论基础；1882年Tudpr建立了世界上第一个铅酸蓄电池厂；1890年Phillipart和Wood-ward发明了初级管状电极，形成管式电池；1935年Haring和Thomas成功研制了Pb-Ca板栅合金，使电池不再需要加液，免维护电池由此诞生；1938年A.Dassler提出气体复合原理，进一步完善了密封铅酸电池的理论基础；1971年美国GATES公司发明了洗液式超细玻璃纤维隔板（AGM）实现了电池内部氧气的循环复合，使铅酸电池实现密封，从而使AGM技术的阀控式密封铅酸电池在通信、电力、计算机等工业领域广泛应用，并作为动力电池在电动自行车、高尔夫车等中应用。

铅酸电池自1859年问世以来，经历了近160年的发展，无论在理论研究方面，还是在产品设计、产品种类、产品性能等方面都得到了长足的进步，其运用领域涉及通信、交通、军事、电力等各个领域，在经济发展中铅酸蓄电池发挥了极其重要的作用。2019年中国铅酸蓄电池产量为202486101千伏安时，较2018年增长21260869千伏安时。

2019年中国铅酸蓄电池进口数量为904万个，同比下降17.3%；进口金额为240649千美元，同比下降32.1%。

铅蓄动力电池由于其绿色、低成本、可循环及温度适应性好等特点，已成为中国百姓出行重要的消费品，受到相关产业政策的支持。从2008年至今，国家发改委、工信部、行业协会等部门及组织先后出台了多项电池行业的专项规划和包括蓄电池行业在内的产业发展调整纲要，包括但不限于《产业结构调整指导目录（2019年本）》、《轻工业发展规划（2016-2020年）》、《电池行业“十三五”发展规划》等，该等政策及规划总体支持铅蓄电池行业的发展，并鼓励电池产品结构的优化，推进产业的升级与产品升级，巩固我国铅蓄电池世界产量第一地位，重视与促进超大规模企业形成与发展、推动企业创新技术与产品、知名品牌以及高端人才队伍的培育或培养，不断夯实行业做“强”的基础。此外，随着我国环保要求不断提升，部分不符合环保规范要求的小企业逐渐淘汰。在政策引导及环保要求等因素作用下，我国铅蓄电池行业不断整合，行业集中度持续提升。 铅蓄电池行业的可持续发展需依靠科技创新的不断推动。随着铅回收技术的不断提升，再生铅冶炼企业进一步提高了铅回收比例以及冶炼质量，使得铅蓄电池制造企业能够获得充裕且优质的金属铅。而由于业内加强了对新型产品、先进制造技术、节能减排等技术的攻关和应用推广，行业内主要企业已开始使用铅钙合金等绿色环保的材料制作极板；采用电池内化成工艺逐步淘汰了极板槽化成工艺；对熔铅炉进行密封处理，添加自动温控等措施，并积极引进自动化程度较高的制造设备；采用智能型全自动生产工艺进行铅粉制造，使得产品品质以及生产效率获得较大提升。未来，我国铅蓄电池技术将持续精益，铅蓄电池持续向高性价比、高安全性以及高比能量不断发展的同时，亦将朝着可标识、可远程控制、物物互联等智能化的方向前行。

近十年来，我国制造铅蓄电池的装备快速升级和发展，从传统的手工制造工艺转型升级至机械化、自动化生产，一锅多机的铸板机，大吨位铅粉机，真空和膏高速涂板及组装铸焊自动生产线等被广泛应用，同等产能情况下能耗降低且更加环保，同时节约了人工，提高了产品性能的一致性与稳定性。随着工业4.0发展概念以及中国制造2025目标的推进，铅蓄电池行业将加快由传统制造模式向智能化制造模式转型迈进的步伐，同时加快数字化、网络化管理系统的创新应用，加速生产过程高效化、自动化、智能化以及清洁化，向实现智能工厂的目标不断前进。

二、企业基本情况

公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。

公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。

三、项目投资概述

深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足国内需求，严格控制产能扩张，以调整结构为重点，大力推进兼并重组、淘汰落后和技术进步，着力开发新产品，延伸产业链，提高发展质量和效益，促进产业转型升级。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资25542.63万元，其中：建设投资19009.97万元，占项目总投资的74.42%；建设期利息403.47万元，占项目总投资的1.58%；流动资金6129.19万元，占项目总投资的24.00%。

项目正常经营年份每年营业收入54300.00万元，综合总成本费用41975.44万元，税金及附加277.79万元，净利润9035.08万元，财务内部收益率27.78%，财务净现值13361.07万元，全部投资回收期5.39年。

四、投资估算的编制说明

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》 5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算

本期项目建设投资19009.97万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

（一）工程费用

工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计16439.04万元。

1、建筑工程投资估算

根据估算，本期项目建筑工程投资为6515.87万元。

建筑工程投资一览表

单位：㎡、万元 序号 工程类别 占地面积 建筑面积 投资金额 备注

1 生产工程 8928.11 35355.32 4392.33

1.1 1#生产车间 2678.43 10606.60 1317.70

1.2 2#生产车间 2232.03 8838.83 1098.08

1.3 3#生产车间 2142.75 8485.28 1054.16

1.4 4#生产车间 1874.90 7424.62 922.39

2 仓储工程 4960.06 9275.31 911.97

2.1 1#仓库 1488.02 2782.59 273.59

2.2 2#仓库 1240.02 2318.83 227.99

2.3 3#仓库 1190.41 2226.07 218.87

2.4 4#仓库 1041.61 1947.82 191.51

3 行政办公及生活服务设施 904.38 4901.74 759.09

3.1 行政办公楼 587.85 3186.13 493.41

3.2 宿舍及食堂 316.53 1715.61 265.68

4 公共工程 1818.69 3510.07 360.03 辅助用房等

5 绿化工程 4530.72 78.32 绿化率16.99%

6 其他工程 5602.74 14.13 场地、道路、景观亮化等

7 合计 26667.00 53042.44 6515.87

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9355.25万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为567.92万元。

（二）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为1998.92万元。

（三）预备费

本期项目预备费为572.01万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号 工程费用名称 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 其他费用 合计 所占比例

1 工程费用 6515.87 9355.25 567.92 16439.04 86.48%

1.1 建筑工程费 6515.87 6515.87 34.28%

1.2 设备购置费 9355.25 9355.25 49.21%

1.3 安装工程费 567.92 567.92 2.99%

2 工程建设其他费用 1998.92 1998.92 10.52%

2.1 土地出让金 784.28 784.28 4.13%

2.2 其他前期费用 1214.64 1214.64 6.39%

3 预备费 572.01 572.01 3.01%

3.1 基本预备费 243.48 243.48 1.28%

3.2 涨价预备费 328.53 328.53 1.73%

4 建设投资合计 19009.97 100.00%

六、建设期利息