条件，也是资本增值的特殊手段。
第一节 利息发展及利息理论
二、利息的定义 利息是金融资本的增值额，或使用金融资本的代
价。
第一节 利息发展及利息理论
三、利息定量方法
单利：只按本金计算利息，利息部分不再计息。
复利：除本金计算利息外，上期利息在下期转为 本金计息。即 “利生利”、“利滚利”。
复利的计算方法反映利息的本质特征，是更符合 生活实际的计算利息的观念。
第一节 利息发展及利息理论
2）若考虑利息所得税，则上面计算出的利息所 得应扣除5%
单利： 利息税：10000 ×2.25% ×2 ×5%=22.5 利息=450-22.5=427.5 复利： 利息税：[10000（1+2.25%）2-10000]
×5%=22.75 利息=455-22.75=432.2
（一）基准利率与市场利率
1．基准利率是指在多种利率并存的条件下，其他利 率会相应随之变动的利率。
2．在市场经济中，基准利率是指通过市场机制形成 的无风险利率。由于现实生活中并不存在绝对无风 险的投资，所以也无绝对无风险利率；市场经济中， 只有国债利率可用以代表无风险利率。
3．有的中央银行规定对金融机构的存、贷利率，也 称基准利率。其中，如中国人民银行直取基准利率 字眼，并必须执行；有的不用基准利率字眼，其意 义在于诱导市场利率的形成。
教学重点和难点：利率的种类及基准利率；决定与影响利率 的因素；利率作用于经济的途径；中国的利率市场化改革。
学时分配：4学时
362年前，白人移民用24美元的物品，从印第 安人手中买下了相当于现在曼哈顿的那块土地， 现在这块地皮价值281亿美元，与本金相差11 亿倍之巨。如果把这24美元存进银行，以年利 率8%计算，今天的本息就是30万亿美元，可 以买下1067个曼哈顿；6%计算，现值为347 亿美元，可以买下1.23 个曼哈顿。
第二节 利息率与利率市场化
一、利率的含义 借贷期内所形成的利息额与预付借贷资金额的比
率。
利率（利息率） 一定时期内，利息额与本金的 比例。
利率＝利息/本金
第二节 利息率与利率市场化
二、利率的种类 （一）基准利率与市场利率 （二）官定利率与公定利率 （三）固定利率与浮动利率 （四）名义利率与实际利率 （五）国内利率与国际利率 （六）年率、月率、日率
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第三章 利息与利息率
第一节 利息发展及利息理论 第二节 利息率及利率市场化 第三节 决定利率的主要理论 第四节 利率在市场经济中的作用 案例与思考 专题：我国利率管理体制的改革
第一节 利息发展及利息理论
一、利息的产生与发展 1．最初是商品调剂中货币借贷的条件，是一种报酬。 2．随着生息资本的出现，利息成为信用发展的基本
1、不考虑利息税 2、考虑利息税
第一节 利息发展及利息理论
单利： 10000+10000×2.25%+10000×2.25%
=10000×（1+2.25%×2）=10450 复利：10000+10000×2.25%+
（10000+10000×2.25%）×2.25% =（10000+10000×2.25%）（1+2.25%） =10000（1+2.25%）2 =10455
利息税自开征以来进行过两次调整，目前为暂 免征收状态。
1999年11月1日起以20%的税率征收 2007年8月15日调整为5% 2008年10月9日调整为暂免征收。
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第节 利息发展及利息理论
贴现指把未来某一时期的资金值，折算成现在时 期的资金值。
贴现值: P = S/（1＋r）n
（一）基准利率与市场利率
市场利率是随市场规律而自由变动的利率。发 达市场经济国家以市场利率为主，我国市场利 率范围主要在同业拆借市场
（二）官定利率与公定利率
(一) 官定利率是由政府金融管理部门或中央银行 确定的利率，我国目前以官定利率为主。
(二) 公定利率是由非政府的民间金融组织和银行 公会等确定的利率。
二、协定存款 1.53
二年
4.23
三、通知存款
三年
4.95
一天
1.17
五年
5.49
七天
1.71
我国现行人民币贷款利率
种类项目 一、短期贷款 六个月以内（含六个月） 六个月至一年（含一年） 二、中长期贷款 一至三年（含三年） 三至五年（含五年） 五年以上 三、贴 现
年利率（%）
6.21 7.02
7.20 7.38 7.56 贴现在再贴现利率基础上，按不超 过同期贷款利率(含浮动)加点。
（三）固定利率与浮动利率
(一)固定利率 1．固定利率是指借贷期内不做调整的利率 2．固定利率是传统的利率计算方法，有利于
我国现行人民币存款利率表（07.08.22）
项目
年利率（%）
项目
年利率（%）
一、城乡居民及单位存款
2.零存整取、整存零取、存本取息
（一）活期 0.81
一年
2.61
（二）定期
三年
3.15
1.整存整取
五年
3.60
三个月 半年
2.61 3.15
3.定活两便
按一年以内定期整存 整取同档次利率打6折
一年
3.60
现值: 未来某一时间的终值在当前的价值。
第一节 利息发展及利息理论
例：某投资项目预计8年后可获得收益500万元， 按年利率10%计算，问此项收益相当于现在 的价值是多少？
P=S/（1+r）n=500/（1+10%）8 =500×0.4665=233.25万元
第二节 利息率与利率市场化
一、利息率的定义 二、利息率的种类 三、利率的市场化
第三章 利息与利息率
教学目的与要求：利息和利息率是与信用相伴随的两个基本 范畴。通过本章学习应掌握利息的本质及其计算，利率的种 类及其决定，我国的利率体制及其改革。同时，通过对各种 利率理论的学习，要明确利率是现代经济生活中的一个重要 变量，掌握利率变动影响经济的途径，并结合上一章的学习， 对信用范畴有更深入、更完整的理解。
第一节 利息发展及利息理论
单利公式: S = P（1＋r×n）
复利公式： S＝P(1+r)n S：本利和 (终值) P：本金（现值） r ：利率 n：计息期数。
第一节 利息发展及利息理论
例：某人在2004年初存入银行本金10000元， 年利率2.25%， 分别用单利和复利计算他在 2006年初能获得多少本息?