商、制造商、分销商、零售商直至最终用户连成一个整体的功能网链结构。
货物与信用帐期-物流供应链
二级供应商 二级供应商
二级供应商 个人消费者
一级供应商
供应链的主导者
核心企业
经销商
一般公司买家
订单与现金流-财务供应链
租赁公司买家
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供应链金融业务及保理业务简介 供应链金融产生的背景

20世纪80年代以前，纵向一体化是制造业产业组织的主流模式。 然而，20世纪80年代以来，生产的分工模式开始发生显著的变化，即越来越多 的分工从企业内转向企业间。
——参考总行下发的《2014年国际保理业务营销指引》及分行梳理挂发的
《河南省2013年进出口100强企业及年进出口总量不低于300万美元的企业名单》
——比照《2014年郑州分行名单制客户（战略客户）名单》逐户梳理
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营销提示 （三）围绕辖内优质建筑施工企业开展城镇化工程保理和N+1反向 保理业务。
——参考分行下发的《中信银行郑州分行城镇化工程保理营销指引（2014 版）》及挂发的工程保理目标客户名单
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营销提示 （四）围绕辖内优质进出口企业开展出口保理业务和进口保理业务。
- 什么是供应链 - 什么是供应链金融
- 什么是保理
二、供应链金融业务发展趋势 三、供应链金融业务及保理业务产品体系
- 供应链金融产品体系 - 保理产品体系 - 重点产品 四、营销提示
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营销提示
新乡分行保理业务开展情况（截至8月22日）
有效融资规模计划
0.8亿元
有效融资规模 完成情况
2.22亿元
承租人假设条件
融资金额（万元） 10,000 融资期限（年） 租赁利率 1 6.00% 租赁利息
承租人名义成本
600万元 40万元 80万元 720万元 基准上浮20% 租赁公司通道费 租赁公司代我行收取的保理费 成本合计 名义利率
承租人节税总额
增值税进项税 城建税等 节税总额 实际成本 实际利率 104.62万元 10.46万元 115.08万元 604.92万元 基准上浮0.82%
订单融资
供应链金 融服务
商品/仓单融资 验货后融资 应收账款融资（保理）
应收/应付账款管理，托收、代付
预约付款融资
供应链金融业务发展趋势 供应链金融业务的国际化趋势
经销 商 制造 中心 供应 商 制造 中心 物资
经销 商
核心 企业
资金
信息
供应 商
供应链金融业务发展趋势 供应链金融业务的电子化趋势
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供应链金融业务及保理业务产品体系 供应链金融产品体系
应收账款融资
•国内保理 •商票保贴 •订单融资 •未来应收账款质押 •应收账款质押
核心企业
预付款融资
•保兑仓 •先票（款）后货存货质押 •法人账户透支 •国内设备买方信贷
上游 企业
存货融资
•存货质押 •仓单质押
下游 企业
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供应链金融业务及保理业务产品体系 保理产品体系
经济效率越来越取决于不同生产活动之间建立起来的相互联系，而不仅仅取决于生产活
动本身的生产率状况。 ——经济学家杨小凯称之为 “分工经济的网络效应”

全球价值链的分工能够有效降低运营成本，发挥全球资源的比较优势，体现分 工的效率，但却有可能大大提高了整个价值链增值过程的财务成本。
由于更多的生产工序是通过市场来协调，因此，贸易总量和交易频率都会提高，企业为
即给予承兑人或持票人保贴额度的一种授信业务。
我行认可的企业承兑或持有 承兑人或收款人签发
纸质或电子
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供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 商票保贴操作流程
1、销售货物
应收款融资
核心企业 下游 企业
上游 企业
2、支付“核心企 业承兑的商票”
3、贴现
中信银行
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供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 商票保贴操作流程
的封闭运作。 上游 供应商 订 单
发 货 验 发 收 票 付 款
核心 企业
订 单
发 货
储 运
提 货
下游 销售商
终端 用户
目 录
一、供应链金融业务及保理业务简介
- 什么是供应链 - 什么是供应链金融
- 什么是保理
二、供应链金融业务发展趋势 三、供应链金融业务及保理业务产品体系
- 供应链金融产品体系 - 保理产品体系 - 重点产品 四、营销提示
中信银行
进口保理商
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供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 业务优势

帮助出口商规避收汇风险，提前核销退税，在一定程度上避免汇率波动风险； 通过向进口商提供赊销方式扩大海外销售； 优化财务报表，无追索权的出口保理可以降低资产负债率；

简化单证手续，信用证模式下需要严格按要求提供单证，出口保理业务项下，大大简化 了单据要求。
中收计划
90万元
中收完成情 有效户完成 有效户计划 况 情况
11.5万元 3户 7户
新乡分行供应链金融业务开展情况（截至8月15日）
融资余额
9.4亿元
融资余额较年.8亿元 47户 44户
业务现状和问题： 保理业务的中收指标还未跟上时间进度； 供应链金融业务相关指标较年初有大幅增长，但多为因总行银承限额政策转化而来的足额 银承客户，供应链金融业务的客户基础仍然薄弱。 供应链金融和保理业务开展模式单一，产品运用的丰富程度有待提高。 25
产品延伸

预支价金保理； 信保项下出口保理； 离岸保理； 国际工程承包项目项下保理； 出口退税池保理； 跨境应收租金保理； 背对背保理。 20
供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 租赁保理

“租赁保理”的业务模式为：先由租赁公司与我行客户就客户的有形动产开展融资租赁 业务，再由租赁公司向我行转让租赁资产受益权，最后由我行向租赁公司提供无追索权
“云+端”的体验创新
+
供应链金融业务发展趋势 供应链金融业务的信用化趋势

随着信息技术的完备，银行与核心企业的ERP系统深入对接，核心企业销售渠道从订单生
成、支付采购款、生产装配、发运、到店、销售的信息可在银行系统清晰显示。银行可以 实时掌握经销商的资金和物流信息。在此基础上，银行可以为经销商提供信用融资，同时 要求经销商在出售货物3-5个工作日内，必须把回款支付至银行指定账户，从而实现资金
信用担保、货款催收及销售分户账管理等金融服务。
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供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 出口保理操作流程
出口商
5、出口商发货 13 、 付 款 （ 余 额 结 算 ） 8 、 保 理 项 下 融 资
1、贸易意向
进口商
6 、 提 交 发 票 副 本
2 、 递 交 买 方 信 用 申 请 表 9 、 货 款 催 收 10 、 到 期 付 款 3、要求进口保理商对进口商进行信用评估 4、为进口商核准信用额度 7、通知进口保理商有关发票详情 11、付款 12、若进口商在发票到期日90天后仍未 付款，进口保理商做担保付款
租赁公司
、 对受 价让 应 收 租 金 并 支 付 5 3 、 签 署 国 内 保 理 协 议
2、出租设备 4、转让通知
6、支付租金
7、若承租人违约，银 行将直接进行追索
中信银行
供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 业务优势

根据国家税务总局的相关政策，有形动产租赁属于“营改增”试点范围，租赁公司可就 融资利息、手续费等部分对应金额向融资方开具税率为17%的增值税专用发票，这样可 以有效降低我行客户的融资成本，从而增加我行的中间业务收入的提升空间。
营销提示 （一）围绕辖内战略客户积极开展供应链金融网络业务（商票保贴、 保兑仓和核心企业担保等）和N+1反向保理业务，批量开发其上下游 客户。 （二）针对辖内战略客户（担保方式为信用，尚有空余额度且客户 对成本要求较高），可将传统授信转换为有追索权暗保理+信托收益 权业务或租赁保理业务，以解决信贷规模限制问题并提高我行受益。
租赁保理融资，从而将我行的传统信贷业务转为“租赁+保理”业务。
贷款
银行
偿还本息
融资方
租赁 公司
偿还本息
融资租赁
融资方
偿还本息 保理融资
银行
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供应链金融业务及保理业务产品体系—重点产品 租赁保理操作流程
1、销售设备
1．承租人与租赁公司签署融资租赁合 同，承租人将机器设备以售后回租的方 式销售给租赁公司并获得融资资金； 承租人 2．租赁公司将机器设备出租给承租人； 3．租赁公司与我行签订保理融资合同 （无追索权）； 4．我行将受让租赁公司应收账款的事 实通知承租人，并由承租人进行确认； 5．我行受让租赁公司的应收账款,并在 人民银行质押登记系统录入转让给我行 的应收账款信息（批量录入），准备放 款资料并报分行放款中心审批后放款； 6 ．承租人将应付账款支付至租赁公司 在我行开立的回款账户用于还款； 7 ．若承租人违约，我行将直接向承租 人追索。 22
了满足市场交易的需要，就必须准备更多的现金，从而带来了财务成本的上升。 4
供应链金融业务及保理业务简介 什么是供应链金融？

供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品 和服务的一种融资模式，是核心企业与银行间达成的一种面向供应链所有成员企 业的系统性融资安排。
对供应链金融的深入理解
租赁公司通道费
其他租赁费率
0.40%
0.80%
注：1、增值税进项税额=720万元÷1.17 ×17%=104.62万元 2、城建税、教育费附加等合计为10%，节税额=104.62 ×10%=10.46万元