上海立信会计金融学院2016-2017年第一学年金融学手打复习重点资料（钻石白金版）第一章 货币与货币制度第二节 货币的起源发展：1.简单的偶然的价值形式2.扩大的价值形式3.一般价值形式4.价值的货币形式第三节 形形色色的货币作为货币的特点：1.价值比较高2.易于分割3.易于保存4.便于携带中国最古老的金属铸币：铜铸币三种形制：布，刀，铜贝第四节 货币的职能价值尺度，贮藏手段，世界货币，支付手段，流通手段价值尺度和流通手段的统一就是货币结束流通过程的货币就是起着支付手段职能的货币大宗交易是支付手段起作用的主要场所里一个场所是：国家财政与银行信用领域第六节 货币制度货币制度的构成要素：1.货币材料的确定2.货币单位的确定3.流通中货币种类的确定4.对不同种货币的铸造和发行的管理5.对不同种类货币的支付能力的规定进程：贝—金—帛—白银有限法偿，无限法偿，劣币驱逐良币第二章 国际货币体系与汇率制度第一节 国际货币体系一战后金块本位制的特点？各国货币依然维持金平价，即规定有含金量汇率实际上是一种钉住汇率制度一国政府当局或中央银行除持有黄金储备外，还持有大量外汇香港的联系汇率制：在发行储备上规定港元与美元的刚性比率，市场交易中实行的则是浮动的汇率制度第二节 外汇与外汇管理外汇：1.外国货币：纸币、铸币2.外币支付凭证：票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证3.外币有价证券：政府债券、公司债券、股票4.特别提款权、欧洲货币单位5.其他外汇资产完全可兑换：本币在境内可以兑换为外汇，外汇可以携出或者汇出境外本币可以自由进出境外汇课携入、汇入境内，并在境内兑换为本币无论是居民还是非居民均可在境内持有外汇；彼此之间可以相互接受第三节 汇率与汇率制度直接标价法：对一定基数的外币，用本币去表示间接标价法：对一定基数的本币，用外币来表示第三章 信用、利息与信用形式第五节 现代信用的内容与形式两种形式：商业信用与银行信用典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用包括两个行为：买卖行为，借贷行为本票：由债务人签发，向债权人发出的承诺书，承诺在一定期限内支付汇票：由债权人签发，向债务人发出的命令书，命令他在一定期限内支付给第三人或者持票人承兑：债务人承认付款的手续银行信用的特点：1.以金融机构作为媒介2.借贷对象就是处于货币形态的资本消费信用的方式？1.商人直接以赊销方式，特别是分期付款的赊销方式，对顾客提供信用2.银行和其他金融机构直接贷款给个人用以购买耐用消费品、住房以及支付旅游等费用3.银行和其他金融机构对个人提供信用卡第六章 存款货币银行第一节存款货币银行的产生和发展我国的存款货币银行：1.国有商业银行2.政策性银行中的中国农业发展银行3.其他商业银行4.信用合作社5.财务公司以前，货币兑换商和银钱业的职能：1.铸币及货币金属块的鉴定和兑换2.货币保管3.汇兑在意大利建立的威尼斯银行是最早出现的近代银行资本主义银行体系主要通过两条途径产生：1.旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行2.按资本主义原则组织起来的股份制银行其中，起主导作用的是，后一条途径英格兰银行是最早出现的股份制银行，它的建立，标志着现代银行制度的建立，也意味着高利贷在信用领域的垄断地位已被动摇。
1845年，丽如银行1897年，中国通商银行1904年，户部银行（大清银行、中国银行）1907年，交通银行商业银行的作用？1.充当资本家之间的信用中介2.充当资本家之间的支付中介3.变社会各阶层的储蓄和收入为资本4.创造信用流通工具最能体现银行特点的是：其作为借与贷的中介作用第三节 分业经营与混业经营全能化途径：1.利用金融创新绕开管制，向客户提供原来所不能经营的业务2.通过收购、合并或者成立附属机构等形式渗入投资业务领域3.通过直接开办其他金融机构实现综合经营混业经营的两种模式?1.在一家银行内同时开展信贷中介、投资、信托、保险等业务2.以金融控股公司的形式把分别独立经营某种金融业务的公司链接在一起1995年《中国商业银行法》确立了中国分业经营的金融体制第四节 金融创新避免风险的创新？1.创造可变利率的债权债务工具。
2.开发债务工具的远期市场，发展债务工具的期货交易3.开发债务工具的期权市场规避行政管理的创新？ATS,NOW,货币市场互助基金MMMF,可转让大额定期存单金融创新对于金融制度，金融业务本身的影响？1.使得金融工具多样化、灵活化2.使金融机构传统的分工格局被突破，彼此业务全面交叉3.使一些国家在既成事实面前被迫放宽某些金融管制或取消、修改一些法令4.增加了各国货币政策的复杂性5.推动了金融业的同质化、自由化、现代化和国家化；同时又可以有效地转移和分散既有金融风险第六节 存款保险制度这一制度的目标：维护存款人利益，维护金融体系的稳定第七章 中央银行第一节中央银行的产生和类型制作人QQ1539780404国家对中央银行控制加强直接变现为：1.中央银行的国有化2.制定新的银行法中央银行的类型？1.单一中央银行制度2.符合中央银行制度3.跨国中央银行制度4.准中央银行制度第二节 中央银行的职能中央银行的职能？l发行的银行：垄断发行原则、信用保证原则、弹性发行原则l银行的银行：1)集中存款准备：商业银行及有关金融机构必须向中央银行存入一部分准备金2)最后贷款人：一是支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免因为银行挤兑风潮的扩大而导致整个银行业的崩溃；二是通过为商业银行办理短期资金融通，调节信用规模和货币供给量，传递和实施宏观调控意图。
3)组织全国清算l国家的银行：1)代理国库：国家财政收支一般交由中央银行代理2)代理国家债券的发行3)对国家财政给予信贷支持a)直接给国家财政以贷款b)购买国家公债4)保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理5)制定和实施货币政策6)制定并监督执行有关金融管理法规中央银行的作用？l从运转体系来看，中央银行为经济发展提供最为关键的工具—货币l中央银行不仅提供货币，而且还承担着为经济运行提供货币稳定环境的职责l作为最后贷款人和全国的资金清算中心，中央银行为经济体系的正常运行提供有效保障的另一个重要方面是：保障支付体系的顺畅运作，保障支付链条不因偶发事件的冲击而突然断裂，以致引发系统性的金融危机l从对外经济金融关系来看，中央银行是国家对外联系的重要纽带：1)在国际交往中，中央银行作为一国货币的供给者和管理者以及国际货币支付体系的参与者与维护者，起着十分关键的作用2)在国际经济合作、融合和一体化过程中，中央银行作为一国金融业的领导者和管理者，代表国家参与国际金融组织，是国际金融谈判、磋商和签约的主管机关，承担着维护国际经济、金融秩序，以及在国与国之间的金融关系中发挥协调和决策作用的责任第八章 金融市场金融资产的功能？l帮助实现资金和资源的重新分配l在资金重新分配过程中，帮助分散或转移风险金融资产的特征？货币性，流动性，偿还期限，风险性，收益性金融市场的功能？1.帮助实现资金在盈余部门和短缺部门间的调剂，实现资源配置。
2.实现风险分散和风险转移3.确定价格4.可以帮助金融资产持有者将资产售出、变现，因而发挥提供流动性的功能。
5.降低交易的搜寻成本和信息成本金融市场分类：1.货币市场，资本市场2.现货市场，期货市场（现货1-3日交割）3.国内金融市场，国际金融市场4.外汇，黄金，保险货币市场分类：l票据贴现市场，银行间拆借市场，短期债券市场，大额存单市场，回购市场 l典型的商业票据产生于商品交易中的延期交付l融通票据：无交易背景而只是单纯以融资为目的发出的票据。
关于中央银行票据：l又称央行票据或者央票。
l其他债券是为了筹集资金；l央票则是为了减少商业银行的可贷资金规模。
l正回购：卖出证券，承诺以后购回证券；逆回购：买入证券，承诺以后卖出。
l最著名的贴现市场：伦敦贴现市场大额存单（CDs，分发行市场和二级市场）原生性金融工具：l股票，债券，存单，货币合约分类：l远期：货币远期，利率远期l期权：外汇期权，利率期权，股票期权，股票价格指数期权看涨期权，看跌期权l期货，互换。
第九章 资本市场资本市场分类：l长期借贷市场l长期证券市场：股票市场，长期债券市场场外交易的特点：1.无集中交易场所，交易通过信息网络进行2.交易对象主要是没有在交易所登记上市的证券3.证券交易可以通过交易商、经纪人或者客户直接进行4.证券交易一般由双方协商价格，不同于交易所采取的竞价制度1990年11月26日上海证券交易所成立1991年7月深圳证券交易所成立2004年6月25日深圳中小企业创业板正式开锣典型特征是：新兴+转轨；股权分置是一大问题长期债券包括：l公司债券，长期政府债券公司债券种类：l抵押债券，担保信托债券，信用债券，次级信用债券，担保债券评级机构：l标准普尔公司，穆迪投资者服务公司，惠誉国际评级公司我国目前债券交易集中在证券交易所和银行间市场。
交易所主要发行和交易企业债券和部分政府债券，银行间市场则主要交易政府债券。
十二章 利率的决定于作用第一节利率及其种类基准利率：通过市场机制形成的无风险利率，一方面，只有市场机制才能形成整个社会的无风险利率；另一方面，也只有市场机制中市场化的无风险利率，其变化才可以使全社会其他利率按照同样的方向和幅度发生变化。
l西方国家：中央银行的再贴现利率l美国：联邦储备系统确定的“联邦基金利率”官方利率（官定利率、法定利率）：由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率我过利率以官定为主，也存在市场利率：同业拆借，民间借贷在国际金融市场上，外汇贷款利率的优惠与否以伦敦同业拆借市场的利率为衡量标准第二节 利率的决定利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割出来的一部分剩余价值。
利息率取决于平均利润率利息率具有以下特点：1.随着技术发展和资本有机构成的提高，平均利润率有下降趋势，因而也影响平均利息率有同方向变化的趋势2.平均利润率虽然有下降趋势，但是这是一个非常缓慢的过程，因此，平均利息率具有相对稳定性3.由于利息率的高低取决于两类资本家对利润的分割结果，因而使利息率的决定具有很大的偶然性传统经济学中的利率理论，我们称之为实际利率理论凯恩斯认为：利率取决于货币供求数量，而货币需求量又基本取决于人们的流动性偏好 影响利率风险的因素：l影响利率的风险：1.通货膨胀风险2.违约风险3.流动性风险4.偿还期限风险5.政策性风险l对利率的管制利率管制的原因：1.经济贫困和资本严重不足，期望促成经济发展和防止过高的利率给经济带来不利影响2.以抑制比较严重的通货膨胀3.为配合全面的经济控制，需要对利率实行管制4.不发达的金融市场和数量不多的金融机构容易形成垄断利率和贷款的垄断分配，并发展为利率管制5.在实行计划经济的国家中，管制利率是配合实现生产流通与分配计划的一个重要部分，以保证实现计划目标和财政信贷的综合平衡。