4．以下关于保证金交易的说法错误的是（ C ）。
A.是一种融资融券交易 B.有多头和空头交易两种情况
C.本质上是一种期货交易 D.又称信用交易
5．除按规定分得本期固定股息外，还可再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（ C ）。
A.累积优先股 B.非累积优先股 C.参与优先股 D. 股息可调优先股
6．不是普通股股东享有的权利主要有（ D ）。
A.场内交易属于交易所交易 B.场外交易又称场外交易
C.上市证券的场外交易称为第三市场 D.第四市场属于场外交易市场
4.投资银行的功能有（ ABCD ）
A.代理证券发行 B.充当佣金经纪人 C. 自营股票买卖 D.投资咨询
5．关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？(ACE )。
2．英国属于一种典型的（ B ）的证券市场管理体制。
A．集中立法管理型 B．自律管理型 C．二级分级管理型 D．三级分级管理型
3．公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序是（ A ）。
A.银行债权,普通债权,优先股票,普通股票 B.普通债权,银行债权,普通股票,优先股票
C.普通股票,优先股票,银行债权,普通债权 D.优先股票,普通股票,银行债权,普通债权
C．CAPM理论的推演是在马科维茨有效组合理论基础上进行的，是基于均值－方的基础上，是一个静态过程。
D．APT理论认为资产的预期收益率取决于多种因素；而CAPM理论则认为只取决于市场组合因素。
二、多项选择题（每题3分，共15分）
1．关于优先股，下列（ ACD ）说法是正确的。
A.票面利率<到期收益率，则债券价格<票面价值 B.票面利率<到期收益率，则债券价格>票面价值
C.票面利率=到期收益率，则债券价格=票面价值 D.票面利率>到期收益率，则债券价格<票面价值
E.票面利率>到期收益率，则债券价格>票面价值
三、名词解释（每题5分，共30分）
1．流动性风险
2．股票派息
3．“拔档子”投资法
试题名称：金融投资学
层次:专业：年级：学号：姓名：分数：
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1．我国公司法规定发行公司债券的条件正确的是（ C ）。
A.股份有限公司的净资产额不低于人民币6000万元
B.有限责任公司的净资产额不低于人民币3000万元；
C.累计债券总额不超过公司净资产的40％； D.最近三年对股东连续分配
A.可以转换成公司债券 B.优先认股权 C.优先分派股息 D.优先清偿剩余资产
2．我国公司法规定股票上市的条件是（ ABC ）。
A.股本总额不少于5000万元 B．持股面值1000元以上股东不少于1000人
C.已公开发行股票 D．向社会公开发行股份达共识股份总额的35%
3.关于股票市场正确的说法有( ABCD )。
（2）按3：1配股，配股价为5元/股。 （3）按10%分红。
2．某贴现债券，面值1000元，3年到期，当前销售价格为816.3元，其到期收益率是多少？
教学负责人
签 字
年 月 日
A.公司重大决策的参与权 B.选择管理者 C.剩余资产分配权 D.股票赎回权
7．道-琼斯工业指数股票取自工业部门的( B )家公司。
A.15 B.30 C.60 D.100
8．马科维茨资产组合理论的基本假设不包括（ D ）。
A．投资者的风险厌恶特性 B．有效市场假说 C．投资者的不满足性 D.不计税收和交易成本
9．关于契约型基金和公司型基金的区别错误的说法是 （ B ）
A.资金的性质不同 B. 基金投资方式不同 C.发行的证券不同 D.投资者的权限不同
10．下列说法正确的是（ D ）。
A.资本市场线描述的是单个证券与市场组合的协方差与其预期收益率之间 的均衡关系。
B.证券市场线反映了当市场达到均衡时，市场组合与无风险资产所形成的有效组合的收益和风险的关系。
4．卖出期权
5．核准制
6. 蓝筹股
四、简述题（每题10分，共20分）
1．简析金融投资与实物投资的关系。
2．简述期货交易中套期保值与投机的区别。
五、计算题（第1题7分，第2题8分，共15分）
1．某公司股票现行市价为每股8元，该公司有1200万股在外流通股，下列事件会对流通股数量及价格产生什么影响？ （1）发放15%的股票股息。