现金流量表分析
是
2
（
3
万元，
4
筹资活动的现金流出主要是用来偿还借款和支付现金股利或分配利润。

本年度通过银行借款筹集的资金为1000.00万元，而偿还借款的现金流出为2003.00万元，支付现金股利和分配利润的现金流出为22184.77万元。

本期的借款连偿还债务都不够，更不用说分配现金股利和利润。

从年报可以看出，本期增加了股利分配，这更加导致了公司的现金短缺。

公司的筹资状况不好，成效不大，偿还债务都不够，更不能满足公司的投资需要。

结合经营活动的现金流量和投资活动的现金流量来看，最近2年公司的现金流量不稳定，波动较大，公司的现金流量出现了严重的问题。

5、06年，经营活动现金流量净额占净利润的—34.07%，说明公司经营活动获取现金的能力较差，有已确认的净收益未收回现金，净利润的质量较差。

本年度所获得的净利润为83054.34万元，经营活动现金流量净额为—28295.12万元，两者相差较大。

形成差异的原因是：非经
营损益（处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益122.39万元，财务费用65.47万元，投资收益15.38万元）；没有发生现金收支经营资产的费用（计提的资产减值准备4703.55万元，计提固定资产折旧10532.07万元，无形资产摊销138.22万元，待摊费用减少19.09万元，预提费用增加2762.88万元，预计负债增加3804.59万元）；非现金流动资产增加（存货增加94700.98万元，经营性应收账款增加84030.63万元）；非现金流动负债增加（经营性应付项目增加50384.59万元）。

从附加资料可以看出，企业的营运资本（存货和应收项目）在增加，导致了企业的现金减少。

可从以上分析看出，公司未来现金流出量可能会减少，但是从年报上的资料来看，公司仍在继续扩大投资、扩大生产，这可能会导致公司未来的现金流出量很大。

6、公司在获取现金流的过程中，在经营活动的现金流入来看，还是比较好的，但是现金流出量也很大，这需要做出调整，保证经营活动的现金流量净额为正，才能维持公司的正常生产。