2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.股指期货价格波动和利率期货相比( )。
A、更大B、相等C、更小D、不确定>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第1节>股指期货【答案】：A【解析】：与利率期货相比，由于股价指数波动大于债券，而期货价格与标的资产价格紧密相关，股指期货价格波动要大于利率期货。
故本题答案为A。
2.目前，我国期货交易所采取分级结算制度的是( )。
A、郑州商品交易所B、大连商品交易所C、上海期货交易所D、中国金融期货交易所>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>我国境内期货结算机构与结算制度【答案】：D【解析】：中国金融期货交易所采取会员分级结算制度。
3.当某商品的期货价格过低而现货价格过高时，交易者通常会( )，从而会使两者价差趋于正常。
A、在期货市场上买进期货合约，同时在现货市场上卖出商品B、在期货市场上卖出期货合约，同时在现货市场上卖出商品C、在期货市场上卖出期货合约，同时在现货市场上买进商品D、在期货市场上买进期货合约，同时在现货市场上买进商品>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>交割【答案】：A【解析】：当某商品的期货价格过低而现货价格过高时，交易者通常会在期货市场上买进期货合约，同时在现货市场上卖出商品，使供求关系发生变化，从而会使两者价差趋于正常。
故本题答案为A。
4.6月5日某投机者以95．45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EU-RIBOR)期货合约，6月20该投机者以95．40点的价格将手中的合约平仓。
在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是( )美元。
A、1250B、-1250C、12500D、-12500>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>利率期货的报价【答案】：B【解析】：3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元定期存款利率期货，CME规定的合约价值为1000000美元，报价时采取指数方式。
该投机者的净收益=[(95．40—95．45)/100/4]×1000000×10=-1250(美元)。
5.推出历史上第一个利率期货合约的是( )。
A、CBOTB、IMMC、MMID、CME>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势【答案】：A【解析】：1975年10月，芝加哥期货交易所(CBOT)推出了历史上第一张利率期货合约——国民抵押协会债券期货合约。
6.某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。
则( )客户将收到“追加保证金通知书”。
A、甲B、乙C、丙D、丁>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>结算【答案】：B【解析】：风险度=保证金占用／客户权益X100％，风险度越接近100％，风险越大；等于100％．则表明客户的可用资金为0。
由于客户的可用资金不能为负，也就是说，期货公司不允许客户风险度大于100％，当风险度大于100％时，客户则会收到期货公司“追加保证金通知书”。
题中，乙的风险度大于100％，因此会收到“追加保证金通知书”。
故本题答案为B。
7.在我国期货公司运行中，使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道，期货居间人的报酬来源是( )。
A、期货公司B、客户C、期货交易所D、客户保证金提取>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>介绍经纪商(IB)【答案】：A【解析】：在我国期货公司运行中，使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道。
期货居间人因从事居间活动付出的劳务，有按合同约定向公司获取酬金的权利。
故本题答案为A。
8.下列选项中，关于期权说法正确的是( )。
A、期权买方可以选择行权，也可以放弃行权B、期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约C、与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金D、任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>期权的主要特点【答案】：A【解析】：期权买方购买的是选择权，如果行权，卖方必须履约。
期权的买方不用缴纳保证金，需要支付权利金。
D明显错误。
故本题答案为A。
9.期货市场某一合约的卖出价格为15500元，买入价格为15501元，前一成交价为15498元，那么该合约的撮合成交价应为( )元。
A、15498B、15499C、15500D、15501>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>竞价【答案】：C【解析】：计算机交易系统一般把买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。
当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。
10.机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备( )功能。
A、以小博大B、套利C、投机D、风险对冲>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>资产配置功能【答案】：D【解析】：股指期货能够对冲风险，同时获取高收益。
11.我国5年期国债期货合约标的为票面利率为( )名义中期国债。
A、1％B、2％C、3％D、4％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>国债期货【答案】：C【解析】：我国5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3％的名义中期国债。
故本题答案为C。
12.5月25日，沪深300股指期货收盘价4556．2，结算价4549．8；则下一个交易日的涨停板价格为( )。
A、4094．8B、4100．6C、5004．6D、5011．8>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>涨跌停板制度【答案】：C【解析】：沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的±10%。
则下一交易日涨停板为：4549.8+4549.8×10%= 5004.78。
沪深300股指期货的最小变动价位为0.2，则下一日涨停板为：5004.6(点)。
13.5月10日，国内某出口公司向捷克出口一批小商品，价值500万人民币，9月份以捷克克朗进行结算。
当时人民币对美元汇率为1美元兑6．2233人民币，捷克克朗对美元汇率为1美元兑24．1780捷克克朗，则人民币和捷克克朗汇率为1人民币兑3．8852捷克克朗。
9月期的人民币期货合约以1美元=6．2010的价格进行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的价格进行交易，这意味着9月份捷克克朗对人民币的现汇汇率应为1人民币=3．9132捷克克朗，即捷克克朗对人民币贬值。
为了防止克朗对人民币汇率继续下跌，该公司决A、外汇期货买入套期保值B、外汇期货卖出套期保值C、外汇期货交叉套期保值D、外汇期货混合套期保值>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套期保值【答案】：C【解析】：外汇期货市场上一般只有各种外币对美元的合约，很少有两种非美元货币之间的期货合约。
在发生两种非美元货币收付的情况下，就要用到交叉货币保值。
14.如果一种货币的远期升水和贴水二者相等，则称为( )。
A、远期等价B、远期平价C、远期升水D、远期贴水>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>远期汇率与升贴水【答案】：B【解析】：如果升水和贴水二者相等，则称为远期平价。
故本题答案为B。
15.某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为( )。
A、不执行期权，收益为0B、不执行期权，亏损为100元／吨C、执行期权，收益为300元／吨D、执行期权，收益为200元／吨>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>买进看涨期权【答案】：D【解析】：如果不执行期权，亏损为权利金，即100元／吨；如果执行期权，收益为2500-2200-100=200(元／吨)，因此执行期权。
故此题选D。
16.做“多头”期货是指交易者预计价格将( )。
A、上涨而进行贵买贱卖B、下降而进行贱买贵卖C、上涨而进行贱买贵卖D、下降而进行贵买贱卖>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>买进看涨期权【答案】：C【解析】：此题考查多头获利的方式。
看涨期权的多头方有按规定价格买进某项资产的权利，如果该项资产价格上升，则多头方可以以事先规定的较低的价格买进，然后再按市场价(高价)卖出，从中获利。
所以答案选C。
17.某厂商在豆粕市场中，进行买入套期保值交易，基差从250元／吨变动到320元／吨，则该厂商( )。
A、盈亏相抵B、盈利70元／吨C、亏损70元／吨D、亏损140元／吨>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>基差变动与套期保值效果【答案】：C【解析】：买入套期保值综合功能，基差从250元／吨到320元／吨，基差走强70元／吨，则该厂商每吨亏损70元。
故本题答案为C。
18.技术分析三项市场假设的核心是( )。
A、市场行为反映一切信息B、价格呈趋势变动C、历史会重演D、收盘价是最重要的价格>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>技术分析概述【答案】：B【解析】：价格呈趋势变动，技术分析最根本、最核心观点。
“趋势”概念是技术分析的核心，趋势的运行将会继续，直到有反转的现象产生为止。
故本题答案为B。
19.先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于( )操作。
A、展期B、跨期套利C、期转现D、交割>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>套期保值的原理【答案】：A【解析】：有时企业套期保值的时间跨度特别长，例如，石油开采企业可能对未来5年甚至更长的时间的原油生产进行套期保值，此时市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌，那么在合约选择上，可以先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓。