按分析的方法 比率分析与比较分析
按分析的目的
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比率分析法
比率分析法的定义 比率分析法是将影响财务状况的两个相关因素联系起
来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企 业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。 比率分析法的形式
（1）百分率，如资产负债率10%； （2）比，如流动比率2∶1。 分为三大类 （1）构成比率，如流动资产与总资产的比率； （2）效率比率，如销售净利率； （3）相关比率，如流动比率、速动比率等。
资产负债表中有许多人为的估计和判断。应收账款收回的 可能性、固定资产的折旧、跌价损失等。
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利润表的局限性： 权责发生制原则的局限； 稳健原则的局限； 非正常的额外收入。
.Байду номын сангаас
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为什么编制现金流量表：
资产负债表没有说明一个企业的资产、负债和所有者权益， 从期初的总量和结构 到期末的总量和结构为什么发生变化；
财务分析的基础
会计核算资料（主要是财务报表Financial Report）
财务分析的结果
对企业的偿债能力、营运能力和获利能力等作出评 价，或找出存在的问题。
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第一节 财务分析基础
财务分析的种类
按分析的主体 内部分析与外部分析
按分析的客体（对象） 资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析和报 表之间的交叉分析
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财务情况说明书
企业生产经营的基本情况 利润实现和分配情况 资金增减和周转情况 对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的
其他事项
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财务报告主表
资产负债表原理 资产=负债+所有者权益
利润表原理 利润=收入-成本费用
现金流量表原理 现金净增加额=现金流入-现金流出 =(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+
利润表一定程度上可以说明财务状况变化的原因，但它是 按权责发生制原则确认和计量收入的，没有提供经营活动 引起的现金流入和流出的信息；
利润表中有关投资损益和财务费用的信息反映了企业投资 和筹资活动的效率和最终成果，如投资收益、资本成本等， 但是没有反映投资和筹资本身的情况，即对外投资的规模 和投向，以及筹集资金的规模和具体来源。
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比较分析法
将可比的财务指标进行比较，根据比较的差异，分析企业财 务状况和经营成果的一种方法。
通过比较可以计算财务指标的本期实际数与基期数间的增减 额和增减率。
比较的标准（基期数）： 1.本期目标或计划数 2.同企业历史数据（纵向比较、趋势分析） 3.同行业数据（横向比较） 4.经验数据
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财务分析的程序
搜集相关资料（会计核算资料） 选择适当分析方法（比较、比率）进行对比，作出评价 进行因素分析（内外、利弊） 为经济决策提供建议
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基础：财务会计报告体系
财务会计报告的概念
财务会计报告是指企业对外提供的反映 企业某特定日期财务状况和某一会计期 间经营成果、现金流量的文件。
资产负债表的绝大部分项目采用历史成本计价，使得资产 负债表提供的信息与投资的决策需要相背离，不符合会计 信息相关性的要求；
由于现行财务会计强调过去的交易，且列入资产负债表都 是可以准确或可以合理估计的项目，因此，资产负债表没 有完全反映公司的资源，如：人力资源、管理能力、商誉、 研究开发水平等；
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第一节 财务分析基础
财务分析的概念
财务分析是指以企业的财务报表和其他会计资料为 依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业 的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动的一 种方法。
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财务分析的作用
会计准则
会计准则
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会计 信息 需求者
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财务分析的目的
1.债权人财务分析的目的
关注其贷款的安全性
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会计报表附注
会计报表附注是为了便于报表使用者 理解会计报表的内容而对会计报表的编 制基础、编制依据、编制原则和方法及 主要项目所做的解释和进一步说明。
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附注具体内容
(一)不符合基本会计假设的说明 (二)重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更
原因及其对财务状况和经营成果的影响 (三) 或有事项和资产负债表日后事项的说明 (四)关联方关系及其交易的说明 (五)重要资产转让及其出售情况 (六)企业合并、分立 (七)重大投资融资活动 (八)会计报表中重要项目的明细资料 (九)有助于理解和分析财务状况的其他事项
著作：《你就是下一个百万富翁》。
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第三章 财务分析
第一节 财务分析基础 第二节 财务能力分析 第三节 财务趋势分析 第四节 财务综合分析
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[教学内容]
财务分析的目的和方法 、偿债能力分析、 营运能力分析、盈利能力分析、财务状况的综合 分析
[教学重点和难点]
1、偿债能力分析 2、营运能力分析 3、盈利能力分析 4、杜邦分析法
2.股权投资者财务分析的目的
评估企业或股票的价值，进行有效的投资决策。
3.管理层财务分析的目的
尽早发现问题，采取改进措施。
4.审计师财务分析的目的
正确发表审计意见，降低审计风险。
5.政府部门财务分析的目的
为其制定相关政策提供决策依据。
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第一节 财务分析基础
财务分析的最基本功能
将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息， 减少决策的不确定性。
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财务会计报告体系的构成
财务会计报告
会计报表
会计报表附注 财务情况说明书
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对外报表的分类
主表
资产负债表 利润表 现金流量表
资产负债表附表
资产减值准备明细表 股东权益增减变动表
附
应交增值税明细表
表
利润表附表
利润分配表 业务分部报表
地区分部报表
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对内报表的分类
主表
产品成本表
附表
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主要产品单位成本表 制造费用明细表 管理费用明细表 财务费用明细表 营业费用明细表
(投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活 动现金流入-筹资活动现金流出)
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资产负债表提供的信息： 企业某一日期资产的总额及其结构、分布； 企业某一日期负债的总额及其结构、分布；短期债务
压力多大； 企业某一日期所有者拥有的权益，据以判断资本保值、
增值情况。
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资产负债表的局限性：
故事
万江，1985年到美国求学，失败后在洛杉矶打工 。后来投师斯皮尔斯门下学习理财。他自1990年 开始，以1000美金起步，到1994年5年内赚了800 万美元。至2003年个人资产已达1亿美元。 他是全美华人中首位以英语演讲、英文写作而成 功的人，也是一位靠投资而成功的商人。目前， 万江先生居住于洛杉矶。