建设工程造价案例分析（第一章）
本章知识点详解一
一、建设项目总投资的构成及估算方法
1.建设项目总投资估算内容如图1－1所示：
我国现行建设项目总投资构成
说明：固定资产投资（工程造价）构成中，工程费用、工程建设其他费用、基本预备费部分为静态投资部分，价差预备费和建设期利息为动态投资部分。
2.投资估算的方法有：单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、比例估算法、系数估算法、混合法等。
其中考生需要掌握的是运用生产能力指数估算法及构成组合法进行建设项目总投资的估算。
其相关公式如下：
（1）生产能力指数法
C2＝C1（Q2/ Q1）n×f
式中：C2—拟建项目总投资；
C1—类似项目总投资；
Q2—拟建项目生产能力；
Q1—类似项目生产能力；
n—生产能力指数，若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与Q2的比值在0.5～2之间，可取n=1；f—综合调整系数。
（2）设备及工器具购置费（采用装运港船上交货方式）
国产设备购置费=国产设备原价+运杂费
进口设备购置费=抵岸价+国内运杂费
抵岸价（原价）=离岸价格（FOB）+国际运费+运输保险费+关税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费+（消费税+车辆购置税）
其中：
国际运费=FOB×运费率
国际运输保险费=（FOB+国际运费）/（1-保险费率）×保险费率
到岸价（CIF）=FOB+国际运费+运输保险费
银行财务费=FOB×人民币外汇汇率×银行财务费率
外贸手续费=CIF×人民币外汇汇率×外贸手续费率
关税=CIF×人民币外汇汇率×进口关税税率
增值税=（CIF+关税+消费税）×增值税率
（3）建筑安装工程费（206号文）
建安工程费=直接费+间接费+利润+税金
其中，直接费=直接工程费+措施费
直接工程费=人工费+材料费+机械费
措施费=安全文明施工费+夜间施工增加费+非夜间施工照明费+二次搬运费+冬雨季施工增加费+大型机械进出场及安拆费+施工排水降水费+地上地下设施、建筑物的临时保护设施费+已完工程及设备保护费+混凝土、钢筋混凝土模板及支架费+脚手架费+垂直运输费+超高施工增加费。
间接费=规费+企业管理费
规费=社会保险费+住房公积金+工程排污费
社会保险费=养老保险费+失业保险费+医疗保险费+工伤保险费+生育保险费
企业管理费=施工企业管理人员工资+...
税金=营业税+城市维护建设税+教育费附加+地方教育附加
（4）预备费＝基本预备费＋价差预备费
式中：基本预备费＝（设备及工器具购置费+建安工程费+工程建设其他费）×基本预备费率=（工程费+工程建设其他费）×基本预备费率
（5）价差预备费PF＝I t〔（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1-1〕
I t—建设期第t年的投资计划额（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）
特别说明：此处与《建设工程计价》科目不符，《建设工程计价》中I t：估算静态投资额中第t年投入的工程费用，即包括：设备及工器具购置费、建安工程费
分析建议：应按中价协（2007）003号，《建设项目投资估算编审规程》中关于价差预备费的公式，I t是指估算静态投资额中第t年投入的工程费用（设备及工器具购置费+建安工程费）。
n---建设期年份数
f—建设期年均投资上涨率
m—建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）
该公式考虑了建设前期的涨价因素，式中（1+f）0.5是按第t年投资分期均匀投入考虑的涨价幅度。
（6）建设期贷款利息（均衡贷款，期间贷款）＝∑（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×贷款利率
（7）流动资金计算方法：
第一种方法是用扩大指标估算法估算流动资金
项目的流动资金＝拟建项目固定资产总投资×固定资产投资流动资金率
第二种方法是用分项详细估算法估算流动资金：
流动资金＝流动资产－流动负债
式中：流动资产＝应收账款+预付账款＋现金＋存货
流动负债＝应付账款+预收账款
流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金
估算的基本步骤，先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数，然后再分项估算占用资额。
周转次数=360天/最低周转天数
应收账款＝年经营成本/年周转次数
应付账款=外购原材料、燃料、动力费或服务年费用金额/年周转次数
现金＝（年工资福利费＋年其他费）/年周转次数
存货＝外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品
外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费/年周转次数
在产品=（年工资及福利费+年其他制造费+年外购原材料燃料费+年修理费）/年周转次数产成品=年经营成本/年周转次数（案例教材）
说明：产成品=（年经营成本-年其他营业费用）/年周转次数（计价教材、《建设项目经济评价方法与参数》第三版）
本章知识点详解二：
财务报表及财务评价
其中报表主要体现为二张辅助报表及三张基本报表，即还本付息表、总成本费用表、项目投资现金流量表（融资前）、项目资本金现金流量表（融资后）、利润与利润分配表（融资后）
财务评价主要是基于三张基本报表的财务指标计算与评价（可行或不可行）
一、借款还本付息表
某项目借款还本付息表单位：万元
考试要求：今年的借款还本付息表结构有变化，更简洁。
要求学员按表头内容准确填写
二、总成本费用表
某项目总成本费用估算表单位：万元
考试要求：总成本费用的构成及计算
三、项目投资现金流量表及财务评价指标（融资前）
某拟建项目投资现金流量表及财务评价指标单位：万元
续表
续表
本章知识点详解三
项目资本金现金流量表
及财务评价
某项目资本金现金流量表单位：万元
续表
续表
本章知识点详解四
基于项目利润与利润分配表的财务评价某项目利润与利润分配表单位：万元
续表
续表
项目资本金利润率≥行业资本金利润率，项目可行。
本章知识点详解五
盈亏平衡分析法
盈亏平衡分析是项目不确定性分析中常用的一种方法。
1.盈亏平衡分析的基本公式：总收入（TR）=总成本（TC）
1）总收入＝营业收入-销售税金及附加=销售量×销售单价×（1-销售税金及附加税率）2）总成本=固定成本+可变成本=固定成本+单位可变成本×产量
3）利润＝总收入－总成本＝产量×单价×（1-销售税金及附加税率）-（固定成本+单位可变成本×产量）
说明:一般按年计，盈亏平衡时，则利润=0，即总收入=总成本
4）产量盈亏平衡点＝
5）单价盈亏平衡点＝
2.盈亏平衡分析法的注意事项：
1）采用线性盈亏平衡分析法，盈亏平衡点是指利润为零时的产量、生产能力利用率、销售额或销售单价。
2）如果给出销售税金及附加税率，则税金=销售收入×税率。
3）不必记忆各种盈亏平衡的计算式，只须记住基本损益方程式，令利润为零，即可推导出各个盈亏平衡点的计算公式。
4）盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力，所以分析结论要紧扣这一点。
一般来说，盈亏平衡点越低，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。
本章知识点详解六
单因素敏感性分析
敏感性分析是在确定性分析的基础上，通过进一步分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指标（如内部收益率、净现值等）的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力的一种不确定性分析方法。
1.计算因素的敏感度公式：
敏感度=[（Y1-Y0）÷Y0]/[（X1-X0）÷X0]
式中：
Y0——初始条件下的财务评价指标值（FNPV0、FIRR0等）；
Y1——不确定因素按一定幅度变化后的财务评价指标值（FNPV1、FIRR1等）；
X0——初始条件下的不确定因素数值；
X1——不确定因素按一定幅度变化后的数值。
2.单因素敏感性分析步骤：
1）确定分析指标（如FIRR，FNPV等）。
2）选择需要分析的不确定性因素（如项目投资、销售收入、经营成本等）。
3）分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况。
4）确定敏感性因素。
5）给出敏感性分析结论。
6）一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。
注意:临界点的概念，如以FNPV为评价指标,则FNPV=0时所对应的点为临界点,它可以判别不确定因素的允许变动范围。