信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
应收账款占用资金的计算一般有以下三种方法：
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
l、应收账款占用资金以应收账款平均余额计等。
• 这种方法将客户应付的全部销货款，包括 成本和利润，均作为应收账款的资金占用， 并在此基础上计算占用资金的机会成本。 应收账款占用资金的计算公式为： 应收账款占用的资金=日赊销额×平均收 款天数=年赊销额/应收账款周转率
信誉第一 客户至上 诚信为本 Nhomakorabea永佳和
• 第二种情况，假设原有客户的平均付款期也由1个月变为2个月，其他 条件不变。这时，应收账款占用资金增加额由两部分构成。第一部分 与销售增加部分有关，这些增加的应收账款占用资金是指所含的变动
成本。第二部分是由于对原有客户销售的收款延迟造成的。在这种情
况下，与新销售有关的应收账款占用资金增加额仍然为48000元，与 原有销售有关的应收账款占用资金增加额为200000元（2400000÷6
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
二、具体案例介绍（了解）：
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
• 1980年起，实行国营企业对国家固定和流 动资金有偿占用制度，以改变过去统收统 支吃“大锅饭”的资金管理体制，固定资 金占用费，一般为月率8‰。每百元固定基 金的年度利润额在40元以下的，每月交6‰； 在30元以下的，每月交3‰；在10元以下的， 每月交2‰；在5元以下的，暂免交纳。流 动资金占用费，一般为月率4.8‰。1982年 4月，改为3‰。
信誉第一 客户至上 诚信为本
永佳和
• 以上三种方法中，第一种方法计算的机会 成本最大，不鼓励企业延长信用期限。第 三种方法计算的机会成本最小，鼓励企业 延长信用期限。采用不同的方法计算机会 成本，所作出的应收账款政策可能是不同 的。通常认为正确制定应收账款政策可按 下面的方法计算应收账款占用资金，即将 应收账款客户分为原有客户和新增加客户， 并对他们区分对待。
永佳和
主讲：曾湘华
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
一、资金占用费含义：
• 资金占用费是指非金融机构之间（如 企业与企业之间）借贷资金以及商务活动 中预收预付款项而收支的利息额。
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
• 资金占用费的多少取决于银行同期贷款利 率水平，再由双方协商确定资金占用费的 计算所需要的利率。可以说资金占用费可 以算得上是企业之间变相的贷款。
信誉第一 客户至上 诚信为本
永佳和
具体操作如下：
• 如果原有客户保持应收账款政策变化前的付款习 惯，则新增加的资金占用是由新的较迟付款的新 客户引起的，原有客户不会因为应收款政策变化 而增加资金占用。因此，只需对新增加的客户计 算占用资金。计算时，按照上述的第三种方法， 因为企业为增加这部分应收账款只需垫付变动成 本。 • 如果原有客户改变付款习惯，和新客户一样较迟 付款，则新增加的资金占用是由两部分构成的。 第一部分是与销售增加部分有关的，第二部分是 由于原有客户延迟付款造成的。对于这两部分， 我们应按照不同的方法进行处理。
流动资金占用费），费率为企业国家资金的2‰，由企业在税后留利
中支付，归县财政所有，用于县属国营工交企业扩大再生产的投资。 对于资金利润率在5％左右的企业，资金占用费酌情给予减免。县属 工交企业的资金利润率多数较低。交纳的资金占用费数额不大。1983 年财政部颁发《关于国营企业利改税试行办法》规定。凡实行利改税 的企业，不再交纳固定资金和流动资金占用费。
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
2、应收账款占用资金以应收账款 中所含的销售成本计算。
• 这种方法系从垫付资金的角度看应收账款的资金 占用，持这种观点的人认为只有销售成本才是企 业垫付的资金，计算占用资金时只计算这一部分。 应收账款占用资金的计算公式为： 应收账款占用的资金=日赊销额×平均收款天数 ×销售成本率=年赊销额/应收账款周转率×销售 成本率
信誉第一 客户至上 诚信为本
永佳和
• 企业要发挥应收账款在强化竞争、扩大销 售等方面的作用,就必须尽可能合理地预测 出应收账款占企业资金的比例,从而最大限 度地提高企业应收账款的周转率,减少应收 账款对资金不必要的占用,提高企业的资金 使用效率和经营效率。
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
• 我司在平均应收款达到4000万的时候，每日可用资金根本无法完成计 划采购量，且有可能导致我司资金压力过大带来的风险；以去年为例， 我司的周转次数为12天/每次，公司的融资成本为12%（年利率）即 每月的资金占用费为2.5%，当将平均应收款控制保持在2500万左右，
信誉第一 客户至上 诚信为本
永佳和
以下我们分两种情况来考虑：
• 第一种情况，假设原有客户仍保持1个月的平均付款期，这样增加的 应收账款占用资金是由新的较迟付款的新客户引起的。具体计算如下： 增加销售部分的获利能力=单位边际贡献×销售增加量=（l0－8） ×36000＝72000（元）与新销售有关的应收账款增加额=增加的销售 收入/新客户的应收账款周转率=360000÷6=60000（元） 与新销售有关的应收账款占用资金增加额=（单位变动成本／销售单 价）×增加的应收账款=8÷10×60000＝48000（元） 应收账款机会成本增加额=应收账款占用资金增加额×机会成本率 =48000×20％=9600（元） 因为应收账款管理成本增加额为20000元，应收账款坏账损失增加 额为10000元，所以信用条件改变后边际收益=72000－9600－20000 －10000=32400（元）
应收款的周转天数降低到9天，我司每天可以支付的平均电汇货款可
以达到300万左右，即可以完成采购计划，资金压力较小；截止2011 年3月份，我司的应收款余额为3500万左右，且从去年至今一直呈上
升趋势，我们需要更重视应收款的回收，更重视客户信用的管理以及
回款周期等。
信誉第一
客户至上
诚信为本
信誉第一 客户至上 诚信为本
永佳和
• 交纳固定资金占用费的办法，只在扩大企业自主权（即实行企业利润 留成办法）的单位试行。交纳流动资金占用费的办法，则在所有的国
营企业试行。企业交纳的资金占用费，不列入成本，体现企业占用国
家资金应承担的基本经济责任。1981年，县属国营工交企业试行小型 企业利改税后，曾规定上交国家资金占用费（包括固定资金占用费和
信誉第一 客户至上 诚信为本
永佳和
• 第一部分，即新增加的客户的应收账款占用资金，按照上述的第三种 方法计算。第二部分，即原有客户延迟付款造成的应收账款占用资金， 应按照第一种方法进行计算。因为，如果不是应收账款政策改变，与 原有客户销售有关的应收账款将全部收回。换句话说，用变动成本率 计算应收账款占用资金，仅适用于新客户或增加的销售部分。 • ［例］某企业的产品销售单价10k，单位变动成本8元，企业的经营还 没有达到全部营运能力，销售的增加不会导致固定成本的增加。目前， 企业的信用条件为“n／30”，现有客户的平均付款期为1个月。企业 的年赊销额为240万元，在不改变信用条件的情况下，这一赊销额基 本上没有增长趋势。企业如果将信用条件改变为“n／60”，会使年销 售量增加36000个单位，产品销售单价、单位变动成本都保持不变， 新增加客户的平均付款期为2个月。经测算，由于改变信用条件使应 收账款管理成本增加2万元，坏账损失增加1万元。企业持有额外的应 收账款的机会成本率为20％。要求根据以上条件做出企业是否应改变 信用条件的决策。
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
• 资金占用费是因占用资金而发生的成本， 有可能指机会成本。如应收账款1000000元， 如果是银行存款，你放在银行里就可以取 得利息。但由于是应收账款，你就无法取 得这笔利息，所以就产生了资金占用费： 1000000*利率
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
• 资金筹集费用是指为取得资金而发生的费 用。如取得银行借款，需支付银行利息， 这里支付的利息就是资金筹集费用。 区别：一个是占用你的资金对你形成的代 价，一个是你取得资金需支付的费用。 联系：都与资金的时间价值有关，主要构 成都是资金本金*利率
－2400000÷12）。这时所计算出的应收账款机会成本增加额为
49600元（48000＋200000）×20％。所以信用条件改变后的边际收 益=72000－49600－20000－10000＝－7600（元）。
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
• 从上例的计算我们可以看出，原有客户随 信用条件的改变，付款习惯是否改变对应 收账款的决策有很大的影响。第一种情况 下，原有客户的付款习惯没有改变，计算 出的改变信用条件后的边际收益为32400元， 结论是企业应改变信用条件；第二种情况 下，原有客户的付款习惯改变，计算出的 改变信用条件后的边际收益为一7600元， 结论是企业不应改变信用条件。
信誉第一 客户至上 诚信为本
永佳和
信用成本主要有应收账款资 金占用的机会成本、管理成本和 坏账损失。
信誉第一
客户至上
诚信为本
永佳和
机会成本
• 是指企业将资金投放于应收账款而丧失的其他投资收益。 应收账款机会成本可按下列步骤计算： ①计算应收账款 平均余额＝（期初应收账款余额+ 期末应收账款余额）/2 ②计算维持赊销业务占用资金金＝应收账款平均余额 变 动成本率 ③计算应收账款机会成本＝维持赊销占用资金 ×资金成本率 （2）管理成本。是指企业对应收账款进行 管理而发生的相应费用，主要包括：财务部门调查顾客信 用情况的费用；收集各种信息的费用；帐簿的记录费用； 收账费用；其他费用。 （3）坏账成本。指应收账款因故 不能收回而发生的损失，即坏账损失。坏账成本意味着企 业蒙受了一定的经济损失，这种损失对企业来说是一种不 可避免的成本，应收账款金额越大，逾期拖欠越久，坏账 损失就越大。坏账成本＝赊销金额×坏账损失率。