（3）退休后的养老金缺口=115.68万元-58.37万元 =57.31万元
四 知识讲解
个人理财
工作25年到退休时个人账户积累的养老准备金本息 和=1092×300%×8%×12× （1+5%）25×25=26.62万 元
退休后20年中领取的社会养老保险现值 =[3698×20%×12+266200÷120×12]×（P/A， 1.05/1.03-1，20）=58.37万元
设黄先生投资报酬率和个人养老金账户投资报酬率 都是5%，今后的通货膨胀率是3%。
四 知识讲解
个人理财
假设当地月平均工资为1092元，每年 月平均工资按5%增长，25年后当地月平均 工资为3698元。社会养老保险最高缴费为 当地平均工资的300%。
请计算（1）退Байду номын сангаас时共需多少养老准备金； （2）退休后20年领取的社会养老金现值； （3）退休后的养老金缺口
四 知识讲解
个人理财
（3）预测退休收入 房产租金收入 投资收入 养老年金 社会保障收入
（4）预测储备金额度：计算得出的退休期间的 收入和支出状况，结合退休时间、预期通货膨胀率 等，计算客户所需要的退休储备金。
四 知识讲解
个人理财
计算养老金缺口
黄先生35岁，月收入15000元，月均支出4000元， 假设收入支出不变，希望60岁退休，并享受20年退休生 活。黄先生希望退休后维持现有生活水平，开支为当前 开支70%。
四 知识讲解
个人理财
解析：（1）退休后第一年的养老金需求 =4000×12×70%×（1+3%）25 =70351元
退休后20年养老金需求现值 = 70351×（P/A， 1.05/1.03-1，20）=115.68万元
（2）工作后第t年的养老金个人账户积累到退休时 的本利和= 1092 ×（1+5%）t ×300%×8%×12× （1+5%）25-t = 1092×300%×8%×12×（1+5%）25
四 知识讲解
个人理财
（一）退休规划
1.退休规划：是一种以筹集养老金为目标的综合性金 融服务。
2.退休规划应遵循的重要原则 养老规划，宜早不宜迟 注重安全，要考虑风险因素 基本保障：社保和商业养老保险；生活品质：有
价证券收益
四 知识讲解
个人理财
3.退休规划步骤 （1）确定退休目标：退休时间和退休生活 水平 （2）预测退休支出： 工资替换率法：60%～70% 开支替换率法：70%～80%