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计量经济学 Econometrics
Almon模型

create a 1975 1994 read F:\Econometrics13\data\data82.xls 2 cross(12) y x 初步判断p的大小 ls y c PDL(x,3,2) 注：PDL和括号中间不留空格
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计量经济学 Econometrics
估计问题
Yt Yt 1 X t t
* *
局部调整模型：满足古典假定，可用OLS估计 Koyck模型和适应预期模型： 误差项存在自相关，且与 Yt 1 相关 可以采用工具变量法或最大似然估计来估计参数
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1984
1985 1986 1987 1988
663.3
656.4 703.8 766.1 827.3
22020.5
22868.1 23649.6 24453 25473.2
1994
1995 1996 1997 1998
988.4
1102.9 1159 1269.2 1321.9
29390.9
30175.3 31252.5 32638 34062.6
Year
1980 1981 1982 1983
imp
585.6 584.2 537.4 547.8
GDP
19603.6 20083.7 19677.5 20529.4
Year
1990 1991 1992 1993
imp
877.3 819.2 829.6 873.8
GDP
26831.6 26705.7 27520.4 28250.6
81.97653 27.85539 4.321154 4.517204 1145.160 0.000000
*
Std. Error t-Statistic 3.51797 5.90452 4.27495 -2.17104
1.99398 0.06785 29.3877
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计量经济学 Econometrics
得长期乘数为：
0 1 p
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计量经济学 Econometrics
分布滞后模型作用
更加全面客观的描述经济现象，提高模型的 拟合优度 反映经济活动的动态行为 可以用来模拟分析经济系统的变化和调整过 程
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计量经济学 Econometrics
模型估计问题
损失自由度 产生多重共线性 滞后长度难以确定
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计量经济学 Econometrics
几何滞后模型
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计量经济学 Econometrics
几何滞后模型(Koyck滞后模型)
假设 i i1,0 1
Yt 0 X t 0 X t 1 0 2 X t 2 t
p r
ˆ Yt 6.469601 0.63208 X t 1.15686 X t 1 0.76178 X t 2 0.55495 X t 3
genr z1=x+x(-1)+x(-2)+x(-3) genr z2=x(-1)+2*x(-2)+3*x(-3) genr z3=x(-1)+4*x(-2)+9*x(-3) equation eq1.ls y c z1 z2 z3 2013-11-27 show eq1
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计量经济学 Econometrics
工具变量法
工具变量：与误差项不相关，与所替代的解释 变量高度相关，与其他解释变量不相关。
ˆ 用 Yt 1 替代 Yt 1
估计模型
ˆ Yt * Yt 1 * X t t
ˆ ˆ ˆ ˆ ˆ Yt 0 X t 1 X t 1 p X t p
ˆ Yt 1 是
ˆ Yt 的滞后值
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计量经济学 Econometrics
例
表中数据为某国1980年至1999年进口额(imp) 和GDP(单位是十亿元)，要求拟合下列分布滞后 模型(Koyck滞后模型) (data81.xls)
impt 1 0GDPt impt 1 t
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计量经济学 Econometrics
多项式分布滞后模型
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计量经济学 Econometrics
多项式分布滞后模型(Almon模型)
Yt 0 X t 1 X t 1 p X t p t
i f i 0 1i 2i 2 r i r , i 0,1,, p
Yt 1 0 X t 1 0 X t 2 0 2 X t 3 t 1
Yt Yt 1 1 0 X t t t 1
Yt * Yt 1 0 X t t
此时长期乘数是？
ˆ 0.576342
ˆ ˆ -329.9945 1- =-778.9172

create a 1980 1999 read F:\Econometrics13\data\data81.xls 2 equation eq1.ls imp c gdp imp(-1) eq1.results
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计量经济学 Econometrics
适应期望(Adaptive Expectation)模型
Yt X t* t
X t* Yt t
Y的变化与X期望水平的变化有关
X t* X t*1 X t X t*1
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计量经济学 Econometrics
i
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -6.419601 2.130157 -3.013675 0.0100 PDL01 1.156862 0.195928 5.904516 0.0001 PDL02 0.065752 0.176055 0.373472 0.7148 PDL03 -0.460829 0.181199 -2.543216 0.0245 R-squared 0.996230 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.995360 S.D. dependent var S.E. of regression 1.897384 Akaike info criterion Sum squared resid 46.80087 Schwarz criterion Log likelihood -32.72981 F-statistic Durbin-Watson stat 1.513212 Prob(F-statistic) Lag Distribution of X . * | . *| . * | . | Sum of Lags i 0 1 2 3 Coefficient 0.63028 0.17916 1.15686 0.19593 0.76178 0.17820 -0.55495 0.25562
计量经济学 Econometrics
第八章 分布滞后模型
☆ ☆ ☆ ☆
几何滞后模型 多项式分布滞后模型 滞后项数选择 因果关系检验
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计量经济学 Econometrics
滞后变量产生原因
1. 经济变量自身的原因 2. 决策者心理上的原因：经济转型变革时期， 人们往往由于心理定势不能及时适应变化， 表现为行为决策滞后 3. 技术上的原因：投入产出常有滞后性 4. 制度方面的原因：契约因素和管理因素
局部调整模型的实践意义
需求函数
ln Qt C0 C1 ln Pt C2 ln Qt 1 t
双对数模型中系数为弹性，这样Q关于P的 短期弹性 长期弹性
C1
C1 1 C2
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计量经济学 Econometrics
三个模型关系
最终形式都为一阶自回归模型 区别： 1. 导出模型的经济背景与思想不同。 Koyck模 型是在无限分布滞后模型的基础上根据 Koyck几何分布滞后假定导出的；适应预期 模型是由解释变量的自适应过程而得到的； 局部调整模型则是对因变量的局部调整而得 到的。 2. 随机误差项的结构不同
SSR p SC ln ln T T T
SSR 2 p AIC ln T T
其中：SSR是残差平方和，p为滞后期长度，T为观测 值个数
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计量经济学 Econometrics
例
已知某行业1975-1994年的库存额y和销售额 x的资料。利用Almon法建立库存函数模型。 数据：data82.xls
t* t 1 t 1
长期乘数 1 1
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计量经济学 Econometrics
局部调整(Partial Adjustment)模型
Yt* X t t
Yt Yt 1 Yt* Yt 1
1989
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866.2
26367.3
1999
1446.5
35503.1
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计量经济学 Econometrics
估计结果
imp t 329.9945 0.027393 GDPt 0.576342 impt 1 3.171215 2.953212 3.145555