加强自身建设，增强个人的休养。202 1年2月 26日上 午1时1 6分21. 2.2621. 2.26
追求卓越，让自己更好，向上而生。2 021年2 月26日 星期五 上午1 时16分1 4秒01:16:1421 .2.26
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2021 年2月上 午1时1 6分21. 2.2601:16Febr uary 26, 2021
目录
一、企业家：概念、定义 二、企业家研究 三、企业家学习曲线与自我甄别 四、企业家人力资本特征 五、人力资本与代理问题 六、新企业的形成与演进
一、定义
在新古典经济学中没有企业家的位置. 谈谈您的看法?
法国古典政治经济学家Richard Cantillon将 “企业家”引入经济学理论。最初的含义 是指冒险家、指导军队远征的人。在对企 业家的定义上，除了马歇尔倾向于强调其 管理企业的职能外，一般都将其看作敢冒 险，敢创新的追求利润者。
自利，目 的是为了 商品、闲 暇以及地 位
舒尔茨
发现 机会
自有知识、想象 力、实践知识、 分析能力、搜寻 技巧、算计的技 巧、富有远见， 沟通技巧，授权 的技巧、组织技 巧
天赋与后天培养
一个企业家如果 要使他的判断得 到支持就必须调 动资源，于是需 要有个人的财富， 有才能但无资本 的企业家并不合 格
一、定义
协调。Casson（1982）认为企业家是专业在对稀 缺资源的协调的判断。他们的这种判断力高于其 他人。而之所以高明是因为他们取得信息的渠道 和能力优于别人。企业家对自己的决策有信心是 因为他们确信拥有别人所没有的中肯信息。在市 场运用这些信息成本的高昂导致企业家建立企业， 换句话说他们将信息的开发内部化，在此基础上 来发挥自己的优越判断力。
公司治理结构：董事会、监事会、股东会，独立董 事，外部审计
合约治理：企业家合同
七、新企业的形成与演进
新企业的起源 －初始条件（禀赋） －行业的性质 －企业家的品质与技能
七、新企业的形成与演进
新企业的演进 －Nelson和Winter（1982）：惯例 －Penrose（1959）：资源 －Bhide（2004）：胆大的目标、战略目标的
重规矩，严要求，少危险。2021年2月 26日星 期五1 时16分1 4秒01:16:1426 February 2021
一、定义
创新者。最为著名的是熊彼特（1934）的创新理 论。他认为企业家的功能在于创新，即创造和引 进新生产方法、新产品、新工业组织形式，开辟 新货源、新市场，等等。企业家通过持续创新而 居于垄断地位，从而不断获取利润。其结果，企 业家与其说是不断建立均衡，倒不如说是不断打 破现存的均衡。用他的话说，这是一个“创造性 破坏”的过程。 但企业家不需要承担风险，那是 贷款人或资本家的事情。
委托-代理关系的普遍存在：企业家控制的 企业与两权分离企业
代理成本（Jensen and Meckling）
监督成本 约束成本 剩余损失（决策偏离委托人福利目标最大化）
六、企业家人力资本特征与企业性质
资本雇佣劳动？
经营能力
高
低
高 个 人 资 产低
企业家 管理者
资本家 工人
六、企业家人力资本特征与企业性质
二、企业家研究
理论脉络： － 企业家在市场制度中的作用：古典和新古典的认
识， 如斯密，坎蒂隆，马克思，马歇尔，熊彼 特等 －企业家在企业中的作用：奈特，熊彼特，彭罗斯， 卡森等 －企业家与企业的性质：企业的企业家性质 －企业家与利润：奈特
二、企业家研究
★ 作为市场的价格协调者； ★ 作为利润驱动者；
一、定义
承担风险。
－Cantillon认为，企业家是在不知道消费者愿意为 最终成品出价的情况下就承诺购买生产要素， 所以承担了不确定性。
－Knight（1921）关于风险和不确定性的区分通常 被用来论证企业家的作用。他认为风险是在过 去的经验基础上用概率方法可以估计的。而利 润是对那些完全不能预计和不能估算的风险的 报酬。这类风险他定义为不确定性。经营取决 于大量的不可预计的因素。这样，企业内就需 要分工。那些有判断能力、有信心和有冒险精 神者当居于领导地位。
（1）企业家：生产的协调者、套利者、风险承担 者、创新者。
（2）企业家的报酬。企业家“组织”功能的报酬 就是利润。【要素与要素所有者的收益应该一一 对应】
（3）企业家与股东利益的协调。承担风险的资本 家（所有者）与被委以管理权的企业家是以“事 业上的信任和确信”为媒介联系在一起的，但这 种联系的脆弱性需要提供稳定的组织保障加以弥 补.
“市场的 制造者”； 协调者； 判断性决 策者
三、企业家学习曲线与自我甄别
作为非人格化的企业家 作为企业家精神发挥过程的企业家 企业家学习曲线与自我甄别机制
能力/资本
成本/努力
四、企业家人力资本特征
福格尔、巴泽尔关于奴隶产权的研究 主动资本、天然属于自己（私有），不能
强制，只能激发：周其仁 企业家工作：努力与时间（Simon）、创造
不是企业家 （被动而不是 能动），没有 涉及企业家与 市场的关系
建设私人 王国、对 胜利的热 情、创新 的喜悦
赢利机 会的发 现不是 偶然的
生产要素的新 资本并非成为
组合；
企业家的必要
影响他人； 条件（不涉及
具备大型法人 组织）
企业经营者领
导力（洞察力）
革新者，非监 督者（没有涉 及具体人，与 其所处的职位 无关）
二、企业家的研究
奥地利学派 －熊彼特：创新，不是风险承担，不是发
明家（要将发明的技术引入生产活动）， 与资本家不同； －卡森：稀缺性资源的判断决策者，只能 利用公开的可获得的信息，在缺乏信息的 情况下对自己判断力的自信者； －Kirzner：
二、企业家的研究
Knight的企业家理论： 企业家的存在是企业家与员工之间风险重
代表
研究纬 度
风险与不 确定性
动机
机会 能力
资本条件
角色
雷本斯 担 （1968）
减少生 产要素 组合过 程中的X －非效 率
调动尚未市场化 的生产要素，使 它发挥高效率的 经营管理能力
涉及组织
Kirzner，选择何种 穿越不
Sautet 投入与产 可靠性
（2000） 出组合的
等
不可靠性
（产品与
要素市场）
一、定义
克服X无效率。Leibenstein（1968）将他的X效率 理论引伸到企业家分析中，指出企业家作用正在 于克服X无效率。他断定由于以下三个原因不可 能有投入和产出间一一对应关系：劳动契约不可 能完全；生产函数不可能特定或完全可知；不是 所有的生产要素都可以在市场购置。企业家的一 个最重要功能在于找到和运用这些生产要素。企 业家因此起“填充空白”（gap-filling）和“投入 补充者”（input-completer）的作用。
新分摊所带来的结果。企业家承担风险就 势必获得了对胆小的员工的权威和监督， 并以企业的剩余收入或利润作为回报。
代表 研究纬 度
马歇尔 （？）
风险与不确定 动机 性
敢于冒险和承 担风险是企业 家的重要作用， 不将利润单纯 地看作是承担 风险的报酬 （能动）
机会 能力
资本条件
角色
发现机 会（新 的组 合）、 实现机 会
性、决策协调控制
四、企业家人力资本特征
企业家人力资本的回报
剩余权利：剩余索取权与剩余控制权 在股权高度分散下的剩余权利确定？ 在股权高度集中下，是否可以为所欲为？企业家
权利垄断——家族企业问题 国有企业产权残缺（缺乏剩余索取权）下的回报：ຫໍສະໝຸດ 剩余控制权回报？——周其仁
五、人力资本与代理问题
一、定义
协调者。法国经济学家萨伊（J．B．Say ， 1803 ）在提出劳动、资本、土地三要素的 基础上，将企业家界定为“生产的指挥协 调者”，他将稀缺资源从效率低的领域转 移到效率高的领域。企业家本身就是一种 生产要素，但并非由自己提供资本或借贷 资本。
一、定义
套利者。奥地利经济学家Kirzner认为企业 家就是“中间商”。市场是一个持续的过 程，企业家起到推动市场过程的作用，因 为他具备其它人所不具备的发现市场机会， 进而实现低价买进、高价卖出。企业家并 非一种生产要素，不需要协调和最优化产 出的特殊技能。
整性
监督
涉及组织
管理者角色， 资源分配者 （代替价格 机制）
代表 研究纬 度
风险与不确定 性
彭罗斯 企业家的事业 （1959） 心包含着承担
风险的意志 （主动而非被 动）
动机
发现生产 性机会
机会
搜寻 机会
能力
洞察能力，事业 心
资本条件
角色
与职位无 关
Casson 在不确定情况 （1982） 下进行协调
制定、有效的执行战略。
七、新企业的形成与演进
新企业成长的社会条件 －信任 －金融市场 －政府公共政策
The end of chapter 6,thanks.
踏实，奋斗，坚持，专业，努力成就 未来。2 1.2.262 1.2.26Friday , February 26, 2021
弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。0 1:16:14 01:16:1 401:16 2/26/20 21 1:16:14 AM
选择生产要素 将自己的资本 的洞察力，高 置于风险之中 效率生产统率 与企业家自由 力、创新能力； 地发挥创造精 选拔人才的能 神的果断性是 力和说服能力 密不可分的
（涉及组织）
投入产出的中 间人；生产要 素的新组合； 监督者；消除 风险；建设性 的投机
熊彼特 承担风险的只 （1934） 是资本家，而
发现、 敏锐地发现权衡 促成 利益的洞察能力 交易 机会