12.93%
营业税金及附加
2,795,405.32
2,106,691.27
32.69%
销售费用
8,839,642.64
9,169,004.65
-3.59%
管理费用
25,928,255.83
24,478,326.58
5.92%
财务费用
-5,105,525.65
-4,655,230.48
-9.67%
2014年报告期内财务状况和经营成果
5381
22.31%
18.37%
减:所得税
1091
2.02%
990
2.72%
763
12.76%
5579
15.31%
4617
19.15%
15.74%
（2）资产负债表
资产负债表（万元）
2013年
2012年
2011年
2011年
2012年
2013年
各项比重的算术平均数
资产:货币资金
存货
4764
8132
9063
存货周转率
335.85%
318.49%
428.11%
经营周期=存货周转天数+应收账款收现期=365/存货周转率+365/应收账款周转率。
2011年，中电环保经营周期约为355。2012年，中电环保经营周期约为206。2013年，中电环保经营周期约为190。
经营周期越短，现金产生得越快，企业营运能力越强。从以上数据说明，中电环保的应收账款周转率、存货周转率都有不程度的上升，说明企业资产周转速度快，利用率高，资产营运能力增强。
2、中电环保公司过去三年基本财务报表状况
（1）权益表
利润表（万元）
2013/12/31
2012/12/31
2011/12/31
算术平均值
指标
数值
占比
数值
占比
数值
占比
营业收入
54100
100%
36400
100%
24100
100%
100.00%
营业成本
38800
71.71%
25900
71.12%
16000
2013年
营业收入净额
24100
105000
122000
其他应收款
610
2411
1507
应收账款净额
15600
23800
33500
应收账款周转率
148.67%
400.59%
348.51%
（3）存货周转率分析
存货周转率计算表单位：元
项目
2011年
2012年
2013年
营业成本
16000
25900
38800
13000
13000
10000
12.89%
15.68%
14.79%
14.45%
资本公积金
49900
49900
52900
68.17%
60.19%
56.77%
61.71%
盈余公积金
2027
1718
1221
1.57%
2.07%
2.31%
1.98%
股东权益合计
87900
82900
77600
41.32%
39.40%
1125万
2156万
2853万
处置固定资产、无形资产和其他长期...
1300
--
8.57万
投资支付的现金(元)
--
--
--
投资活动现金流出小计(元)
1125万
1.38亿
3203万
投资活动产生的现金流量净额(元)
-1056万
-1.38亿
-2511万
筹资:吸收投资收到的现金(元)
5.47亿
735万
--
取得借款收到的现金(元)
公司：中电环保
股票代码：300172
1、概述上市公司经营状况和财务状况
南京中电环保股份有限公司2014年半年度报告
本报告期
上年同期
本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）
255,013,942.23
227,605,885.51
12.04%
净利润（元）
30,275,780.31
25,153,680.24
4949万
4159万
1.48亿
经营活动现金流入小计(元)
2.61亿
2.98亿
6.05亿
购买商品、接受劳务支付的现金(元)
2.07亿
2.23亿
3.04亿
支付给职工以及为职工支付的现金
1807万
2469万
3133万
支付的各项税费(元)
2504万
1531万
4323万
支付其他与经营活动有关的现金(元)
3022万
2011-2013年，成本费用利润率呈下降的趋势，成本费用利润率偏低，可能有两个方面的问题，一个是利润低，一个是成本费用相对于收入太高。而成本费用利润率下降说明企业利润增长速度小于成本费用增长速度，公司的盈利能力有所下降。
盈利能力分析总结:盈利能力是指企业获取利润的能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。通过对以上指标的分析，可以得出，中电环保从2011-2013年盈利能力呈下降趋势，说明公司的获利能力下降。
44700
40800
56200
59.85%
38.86%
36.64%
45.12%
应收账款
33500
23800
15600
16.61%
22.67%
27.46%
22.25%
其它应收款
1507
2411
610
0.65%
2.30%
1.24%
1.39%
存货
9063
8132
4764
5.07%
7.74%
7.43%
6.75%
5013万
1.46亿
经营活动现金流出小计(元)
2.80亿
3.13亿
5.24亿
经营活动产生的现金流量净额(元)
-1872万
-1502万
8082万
投资:取得投资收益所收到的现金(元)
--
--
--
处置固定资产、无形资产和其他长期...
1300
--
8.57万
投资活动现金流入小计(元)
69.3万
--
692万
购建固定资产、无形资产和其他长期...
（3）成本费用利润率分析
成本费用利润率分析表单位：元
项目
2011年
2012年
2013年
营业成本
16000
25900
38800
销售费用
3076
397
5400
管理费用
937
1435
2163
财务费用
-1334
1388
-936
利润总额
5381
6569
7987
成本费用利润率（%）
28.81%
22.56%
17.58%
（2）销售净利率分析
销售净利率分析表金额单位：万元
项目
2011年
2012年
2013年
营业收入
24100
36400
54100
净利润
4617
5579
6896
销售净利率（%）
19.16%
15.33%
12.75%
中电环保的销售净利率在2011-2013年在逐步下降，表明公司最终获利能力有所下降，公司的经营管理水平也有所下降。
20.36%
现金流量净额（元）
-2,281,097.68
-49,324,776.71
95.38%
总资产（元）
1,315,401,892.52
1,223,662,602.89
7.50%
营业收入
255,013,942.23
227,605,885.51
12.04%
营业成本
185,075,467.13
163,881,831.92
937
3.88%
3.94%
财务费用
-936
1.73%
1388
3.81%
-1334
5.53%
3.69%
资产减值损失
835
1.54%
610
1.67%
458
1.90%
1.70%
其他经营收益
--
--
--
--
--
--
公允价值变动损益
--
--
--
--
--
--
投资收益（元）
802
0.00%
--
--
-6978
0.00%
营业利润
7356
13.61%
5773
15.84%
4747
19.68%
16.38%
加:营业外收入
633
1.17%
801
2.20%
635
2.63%
2.00%
补贴收入
--
--
--
--
--
--
减:营业外支出
2.41
0.00%
4.17
0.01%
1.55
0.01%
0.01%
利润总额
7987
14.78%
6569
18.03%
--
--
--
筹资活动现金流入小计(元)