东北财经大学出版社
目 录
16.1 概述
16.2 跨国现金管理 16.3 跨国应收账款的管理 16.4 跨国公司存货的管理 16.5 流动负债的管理
16.1 概述
16.2 跨国现金管理
• 16.2.1跨国公司置存现金的目的
–1）交易性需要（transaction purpose） –2）预防性需要（precationary purpose） –3）投机性需要（speculative purpose）
• （1）备用信贷额（backup lines of credit）的 费用。
• （2）支付给商业银行的费用(fees to commercial
banks)。 • （3）信用评估费用(rating service fee)。
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–1）稳健型流动负债管理策略 –2）激进型流动负债管理策略
16.5 流动负债的管理
• 16.5.2短期融资的主要手段
–1）应付账款
• （1）外部应付款的管理 • （2）内部应付款的管理
–2）短期借款
• （1）公司内部借贷款
• （2）短期银行借款
16.5 流动负债的管理
–3）商业票据(commercial paper)
• （1）集中存储 • （2）跨国调度
–2）集权型现金管理体制的优缺点
• （1）集权型现金管理体制的优点
• （2）集权型现金管理体制的缺点
16.2 跨国现金管理
–3）集权型现金管理体制的实施过程
• （1）设立中央现金总库。 • （2）在公司总部组织一个专门的现金管理机构，负 责中央现金总库的管理和调度。该机构必须拥有优 秀的财务专家和大量的信息情报。 • （3）核定各子公司的交易性和预防性现金需要量。 • （4）集中存储。 • （5）跨国调度。
16.2 跨国现金管理
• 16.2.2跨国公司现金管理的目标
–1）以最适当的现金支持公司在全球范围内的 生产经营活动 –2）尽量避免通货膨胀和汇率变动所带来的损 失
–3）从整体上提高现金调度、使用和储存的经
济效益
16.2 跨国现金管理
• 16.2.3实施集权型的现金管理体制
–1）集权型现金管理体制的特征
16.2 跨国现金管理
• 16.2.4实例
• 16.2.5实现现金的合理布局
16.3 跨国应收账款的管理
• 16.3.1应收账款管理的目标
• 16.3.2影响跨国公司应收账款存量水平的因素 –（1）同行业竞争。 –（2）公司的信用政策。 –（3）公司的业绩评价标准。 –（跨国公司应收账款的类型
–1）独立顾客的应收账款管理
• （1）选择有利的交易货币 • （2）确定合理的信用政策
–2）公司内部应收账款的管理
16.4 跨国公司存货的管理
• 16.4.1影响跨国公司存货管理的特殊因素
• 16.4.2跨国公司的存货管理策略
16.5 流动负债的管理
• 16.5.1流动负债管理的一般策略