中国电线电缆行业研究-发展概况、行业竞争、内业企业、市场供求状况
（一）行业发展概况
1 、电线电缆行业市场需求稳中有升
电线电缆作为国民经济中最大的配套行业之一，是各产业的基础，其产品广
泛应用于电力、建筑、民用、通信、船舶以及石油化工等领域，被喻为国民经济
的“血管”与“神经”，与国民经济发展密切相关。

作为国民经济建设重要的基
础配套行业，中国电线电缆行业的市场规模由2008年的6,358.59增长到2011
年的10,553.11亿元，2011 年以后，市场规模增长趋于平缓。

2008 -2016年
中国电线电缆行业市场规模如下：
单位：亿元
2、行业整合加剧，行业集中度将进一步提高
电线电缆行业具有明显的规模经济效应，行业内较大规模的企业能够有效地降低企业的综合成本、提高管理效率、塑造产品品牌。

经过多年发展，电线电缆行业已经涌现出一批规模较大、知名度较高的领先企业，如宝胜股份、智慧能源、万马股份、中超控股、汉缆股份、太阳电缆、金杯电工等，该部分企业凭借规模、质量、研发、品牌等方面的优势，在国内市场占据重要地位。

电线电缆行业大型企业所占销售收入比重逐年上升，行业集中度有所提升。

3、出口市场持续增长，进口替代趋势明显
在出口市场方面，随着全球市场的持续增长，尤其是发展中国家需求的较快增长，行业领先企业逐步开始重视国外市场的开发，凭借出色的产品质量和性价比优势，电线电缆行业出口量由2009年的143上升至2018 年的242 万吨，年均复合增长率约为6.02%，中国电线电缆行业出口规模稳步扩大。

在中国进口的电线电缆中，特种电线电缆占有较大比重，近年来国内电线电缆企业更加注重产品研发，在特种电线电缆领域不断取得突破，国内市场更多使用国产特种电线电缆，行业进口替代趋势较明显，2009-2018 年中国电线电缆进口量由28.19降至24.74 万吨，行业内进口量不断下降，中国特种电缆迎来
新的发展机遇。

（二）行业竞争
1 、市场化程度
新中国成立以来，中国电线电缆行业经过六十多年的发展，目前已基本形成了以非公有制经济为主体的、充满生机和活力的、充分竞争的市场格局，并日益向规范化、法制化、规模化方向发展，市场环境基本同国际接轨。

根据中国电器工业协会电线电缆分会《中国电线电缆行业“十三五”发展指导意见》，截至到2015 年末，电线电缆行业规模以上企业数量达到4,075 家，行业的集中度偏低，市场化程度高。

2 、行业竞争格局
（1）厂商数量众多，行业高度分散
从整体看，行业内生产厂商数量众多，行业高度分散，市场集中度低。

据国家统计局数据，目前中国电线电缆行业内的大小企业达9,000 多家，其中形成规模的有4,000 家左右，全国前十五家厂商的市场份额约为10%，这同发达国家产业高度集中的特点形成了鲜明对比。

公开数据显示，日本、美国等国家的主要电线电缆制造商销售额占本国销售额的比例均超过50%，英国甚至达95%以上。

（2）国内市场已形成了三个层级明显的梯队
目前国内的线缆企业可分为三类企业：
第一类为品牌知名度高、覆盖面广的电缆企业，如宝胜股份、智慧能源、万马股份、中超控股、汉缆股份、太阳电缆、金杯电工等国内规模较大、知名度较高的领先企业，该部分企业凭借规模、质量、研发、品牌等方面的优势，在国内市场占据重要地位。

第二类为品牌知名度高、覆盖面小的电缆企业，主要是以特种电缆为主的国外品牌公司，如意大利普睿司曼、法国耐克森、日本住友等知名跨国公司及其在中国的合资、独资企业。

第三类为品牌知名度低、覆盖面小、产品种类简单的电缆企业，主要由国内数量众多的其他中小企业组成。

（三）行业内主要企业
总体而言，电线电缆行业内集中度较低，企业数量较多，各企业市场占有率较低，国内电线电缆制造企业上市公司众多，根据公开披露的信息，主要情况如下：
（四）市场供求状况
1 、整体供应市场分析
中国电线电缆行业自上世纪90 年代开始迅速发展，目前整体产销量已居全球第一，国家统计局数据表明，中国电线电缆行业的大小企业达9,000 多家，形成规模的约4,000 家左右，总体而言，电线电缆行业市场产品供应充足。

2 、市场需求分析
电线电缆作为国民经济中最大的配套行业之一，是各产业的基础，其产品广泛应用于电力、建筑、民用、通信、船舶以及石油化工等领域，被喻为国民经济的“血管”与“神经”，与国民经济发展密切相关，将受益于国家宏观经济的长期稳定增长，电线电缆行业产品需求稳定增长。

（1）城市化、工业化对市场需求整体影响
城镇化和工业化是促进电线电缆行业快速增长的长期驱动因素，中国在前几年经历了城市基础设施建设和国民经济高速发展期，电线电缆行业也相应发展迅速。

目前中国城镇化率和工业化率与西方发达国家相比还有很大差距，预计未来三十年内，城镇化和工业化进程会不断深入推进，这将为电线电缆行业带来长久的刚性需求，保证行业的持续发展。

（2）电力电网市场需求
根据国家发改委、能源局于2016 年11 月印发《电力发展“十三五”规划（2016-2020 年）》，“十三五”期间中国仍将积极发展水电，大力发展新能源、加快煤电转型升级、实施电能替代、深化电力体制改革，期间中国配电网建设预计
总投资额达到1.7 万亿元，年均投资额3,400 亿，中国电网建设投资仍将保持稳
定增长。

作为电网建设中最重要的配套产业，电线电缆产品需求将随电网建设投
入稳步增长。

（3）铁路及城市轨道交通建设需求
随着经济发展和国家城市群规划建设的推进，地域布局渐趋合理将带动轨道
交通建设的全面加快，现阶段，中国仍处于轨道交通建设迅速发展的成长阶段。

根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，到2020 年，铁路营业里程
将增长到15 万公里，高速铁路营业里程将增长到3 万公里，城市轨道交通运营
里程将增长到6,000 公里。

根据中国铁路总公司出台的年度建设计划，2019 年新开工里程预计达到6800 公里，较2018 年投产新线增长45%，其中高铁3200 公里。

铁路及城市轨道交通投资力度的加大，将有效拉动电线电缆行业的进一步发展，继续推动上市公司以及标的公司所处的电线电缆行业稳步增长。

（4）通信网络的建设和升级需求
2017 年1 月，工信部《信息通信行业发展规划（2016-2020 年）》提出，“十三五”期末，将进一步完善覆盖陆海空天的国家信息通信网络基础设施，光网和4G 网络全面覆盖城乡，5G 网络启动商用服务，十三五期间信息通信基础设施累计投资目标为2 万亿元。

通信网络的建设和升级将带动电线电缆等基础设施的持续投资，刺激通信电缆等基础产品市场需求的增长。

产业政策的支持将推动电线电缆行业在未来仍保持较快的增长态势。