２０１０ 年在亏损的 ３０ 家企业采取了自愿性会计变更，其 中，国有或国有控股企业有 １７ 家，占变更比例达到 ５６．７％。
由此可见，国有企业自愿性会计变更比例之大。这些亏损的 国有上市公司的管理者为了良好的职业发展前景，往往会采 取对自己和经营公司有利的自愿性会计变更来改变利润，把 亏损的金额和影响程度降到最低，从而保住目前的职位或晋 升机会。而对于那些高盈利的国有或国有控股企业为了避税 等政治因素也会采取自愿性会计变更的方式将当期利润递 延到下一期，同时也通过这种利润平滑方式让政府国资部门 看到自己在任期间业绩稳步增长。
亏损企业自愿性会计变更出于为避免连续 ３ 年亏损被 摘牌的目的。上海证券交易所已于 ２０１２ 年 ６ 月 ２８ 日发布了 《关于完善上海证券交易所上市公司退市制度的方案》，根据 方案，上交所对《上市规则》涉及退市制度进行了修订，增加 净资产指标：规定本所上市公司连续 ３ 个会计年度经审计的 期末净资产为负值的，其股票应终止上市。依据《公司法》和
收稿日期：２０１３－０６－１２ 作者简介：张明霞（1964-），女，黑龙江哈尔滨人，硕士，教授，从事财务会计方向研究；高岩（1987-），女，黑龙江哈尔滨人， 硕士研究生，从事财务会计研究。
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《证券法》规定，如果上市公司连续 ２ 年亏损或每股净资产低 于股票面值，该上市公司的股票将被特别处理，冠以“ＳＴ”标 志“，ＳＴ”股票价格每日涨跌幅度被要求控制在 ５％之内。当上 市公司发生无法扭转的亏损时，企业管理者就会采取巨额冲 销的方式减少利润，将当期费用和成本做大，甚至将未来的 费用以及损失提前计入当期，为下一年扭亏为盈做准备。上 市公司为了避免被“特别处理（ＳＴ）”或停止上市，就有进行自 愿性会计变更的动机。
三、上市公司自愿性会计变更的影响
上市公司自愿性会计变更会对企业的经营成果和财务 表１
状况产生很大的影响，因此上市公司需要披露会计变更的原 因和影响金额，以便信息使用者了解企业的变更情况。如金 马集团（０００６０２），２０１０ 年该集团本部及子公司山东英大科技 有限公司对所有固定资产的使用寿命、预计净残值进行复 核，发现原固定资产折旧年限已经不适用于该公司的实际情 况。为了使固定资产折旧年限与其实际使用寿命更加接近， 该公司于当年通过《关于固定资产折旧年限会议估计变更的 议案》，决定 ２０１０ 年 １ 月 １ 日起对固定资产分类、折旧年限、 预计净残值进行变更。具体变更内容，见表 １。
关键词：微利企业；亏损企业；会计变更 中图分类号：Ｆ２３ 文献标志码：Ａ 文章编号：１６７３－２９１Ｘ（２０１３）２０－０１９７－０２
会计变更是指企业对相同的交易或事项由原来采用的 会计政策和会计估计改用另一会计政策和会计估计的行为。 会计变更包括自愿性会计变更和政策性会计变更。上市公司 经常会因多种因素进行自愿性会计变更，而会计准则又允许 进行会计变更，因此，上市公司进行自愿性会计变更已经成 为一种常态。另一方面，由于会计政策和会计估计的选择空 间相对较大，所以部分上市公司经常为了自身利益进行会计 变更。而会计变更对公司利益相关者会产生什么影响，这还 是一个值得研究的问题。本文从上市公司自愿性会计变更现 状来进行分析，并从分析结果看其对利益相关者的影响。
一、上市公司自愿性会计变更现状
从巨潮资讯网深市和沪市 ２０１０ 年度上市公司财务报告 中，盈利前 １００ 家公司中，进行会计变更的有 １３ 家，其中国 有企业 ７ 家。盈利中游的 １００ 家公司中，进行会计变更的有 １８ 家，其中国有企业 ９ 家。从亏损的 １０７ 家上市公司中统计 出，有 ３０ 家采取了自愿性会计变更，其国有控股企业 １７ 家。 ２０１０ 年 ６０ 家微利上市公司中有 １３ 家采取自愿性会计变更， 其中国有企业 １０ 家。
根据案例发现，上市公司发生会计变更影响的主要项目 是利润，因为报表信息的使用者往往根据利润的多少来判断
类别
房屋及建筑物 通讯线路设备 运输设备 电子设备 其他设备
折旧年限（年）
变更前 变更后
（二）微利和亏损企业自愿性会计变更目的性较强 微利企业自愿性会计变更多出于满足股票发行和上市
的目的。根据证券监督管理委员会《首次公开发行股票并上 市管理办法》规定，股票发行公司应满足“最近 ３ 个会计年度 净利润均为正数且累计超过人民币 ３ ０００ 万元，净利润以扣 除非经常性损益前后较低者为计算依据”的条件，所以，对于 想要上市可条件距离标准相差不是很大的微利企业来说，可 以通过自愿性会计变更来提高企业利润，获得上市发行股票 的资格。同时，企业以前的经营业绩也会对股票的发行和定 价产生重要影响，第一次发行股票的上市企业没有明确标准 的股票价格，必须依据公司招股说明书中的财务数据来确定 股价，而净资产收益率和净利润是财务信息使用者最重视的 数据，投资者以此来评估企业价值，新的上市公司通过自愿 性会计变更呈现给投资者理想的财务数据，所以，微利企业 出于满足股票发行和上市而倾向于自愿性会计变更的目的 性很强。
2013 年第 20 期 总第 202 期
经济研究导刊 ECONOMIC RESEARCH GUIDE
No.20，2013 Serial No的研究
张明霞，高 岩
（哈尔滨商业大学 会计学院，哈尔滨 １５００２８）
摘 要：上市公司为了满足内部需求动机和外部监管审计需求动机而进行会计变更，这种变更的频率和影响金额 越来越大，对上市公司自愿性会计变更现状进行分析并对产生的影响进行研究。
二、上市公司自愿性会计变更现状分析
（一）国有企业自愿性会计变更占的比例较大 我国的上市公司大部分是由国有企业改制而形成的，政
府作为企业的第一领导者，往往对企业的生存和发展起着决 定性作用。国有或国有控股企业的管理者、董事长以及董事 会成员实质也是由政府国资部门提名任命的，形成了一股独 大的股权结构。股东会为了手中的股权升值或者振兴国有企 业经济的需要而采取自愿性会计变更。