一、名词解释1.外汇：一国厂商通过以本国或兑换某种国际货币去清偿国际债务，就叫做国际汇兑，外汇是它的简称。

2.国际收支：国际收支简单解释为一个国家的对外贸易的差额。

及进口与出口之对比。

国际收支有广义和狭义之分。

广义的国际收支包括外汇收支的国际借贷关系，也包括没有实际实际外汇收支的经济交易，如私人和政府捐赠、无偿援助、易货贸易等，及囊括了一国在一定时期内对外的全部经济交易；狭义的国际收支是指一个国家在一定时期内（通常为一年）同其他国家进行经济政治和文化等往来所发生的外汇收支的总和。

3.简介标价法是以一定单位的本币为基础，来计算应收多少外币，所以又称为应收标价法；直接标价法是以一定单位的外币为基础，来计算应收多少外币，所以又称为应付标价法。

4.即期外汇交易：是指银行与其客户（或其他银行）之间的在外汇买卖成交后，原则上两个工作日内进行交割的外汇交易业务。

5.套利交易：又称利息套利或时间套利。

它是指当两种货币的市场利率有差异，投资者将资金从利率高的国家移往利率低的国家，从而赚取利差收益的外汇交易。

分为补偿性套利和非补偿性套利。

6.期权：是一种能在未来某特定时间内以特定价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利。

7.特别提款权：是国际货币基金组织创设的一种记账单位，它既不是真正的货币，也不能兑换黄金，而是由国际货币基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。

作为它们的原由提款权，及普通提款权的补充。

8.普通提款权：又称储备头寸，是指国际货币基金组织的成员国基金组织中所存放并可调用的头寸。

9.套汇：利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过买进或卖出外汇而赚取收益的行为。

10.国际储备：一国政府所持有的被用于弥补国际收支赤字维持本国货币汇率的国际间可以接受的一切资产。

11.国际资本流动：资本从一个国家或地区向另一个国家或地区转移。

12.外国债券：投资者在国外发行以当地货币为面值发行的债券。

13.贴现：指持票人未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除从买进日到到期日的利息后的款项付给持票人。

14.买入汇率：商业银行向客户买入外汇时适用的汇率。

15.伦敦银行间同业拆放利率：在伦敦金融市场上银行间一年以下的短期资金借贷利率。

16.离岸国际金融市场：非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国境外从事该种货币存贷业务的国际金融市场。

17.远期外汇交易：指交易双方先签订外汇买卖合同仅提供少量保证金约定于未来某一日按照约定的汇率和金额进行交割的外汇交易。

18.欧洲货币市场：指在居民或非居民之间以欧洲货币为载体的货币资金进行借贷所形成的市场。

19.直接融资：指资金融通通过投资者和筹资者直接协商进行或者在国际金融市场上直接买卖有价证券而融通资金。

20.金本位制：以黄金作为国际储备资产或国际本位货币的制度。

它是以黄金作为货币制度的基础。

21.融资租赁：又称金融租赁。

即出租人按照承租人的要求向生产厂商购入设备供承租人使用，出租人按期收取租金。

22.欧洲货币：指在货币发行过境外存在借贷的货币或在市场所在地存放借贷的外国货币及境外货币。

二、简答题。

1. 引起国际收支发生变动的因素主要有哪些？（一） 一般因素1） 周期性因素 一国经济的发展总是呈波浪式的。

具有一定规律的周期性，尽管这种波动的幅度和周期的长短在各国的变现可能不一。

一国的内部经济发展和外部发展都要受到这种周期波动规律性的制约。

2） 结构性因素 一国的生产结构如不能适应世界市场需求的变化而发生变动，也会对该国的国际收支产生影响。

3） 货币性因素 一国的货币流通状况是通货膨胀还是通货紧缩，也会对该国的国际收支订单变动产生影响。

通常，一定的汇率水平下，由于通货膨胀的原因，物价普遍上涨，出口成本上升，出口成本上升，出口便会减少。

同时，由于本国物价水平高于其他国家，进口会增加，这样就会导致贸易逆差，反之则反。

4） 收入性因素 经济条件的变化引起国民收入的变化，而国民收入的变化又会造成国际收支的变化。

（二） 特殊原因发达国家：第一，商品、劳务输出过多或吸引外来直接投资较多，会发生巨额顺差；反之，则会发生贸易逆差。

直接原因在于发达国家之间的国际竞争力或者投资回报率对比有差异；第二，资本的输出输入日益频繁且不稳定，因而引起国际收支发生变动；第三，资本对有资信的国家来说其筹措是相当方便的。

可通过调节性交易来抵消。

发展中国家：第一，难以有效持久的扩大出口；第二，外汇消耗量大且供应不足；第三，不能有效的吸引外国投资。

转型国家：第一，贸易逆差，本币贬值，通货膨胀；第二，本币不能自由兑换，受制于外汇出本规模或对外借贷能力；第三，本币贬值，外资流入，本币实际汇率上升，贸易逆差，外汇储备减少，国际支付危机。

2. 长期汇率是怎样决定的？（一） 金本位制下的铸币平价货币与含金量相一致的关系成为铸币平价。

两国汇率的确定就是由两国货币的铸币平价来决定的。

（二） 纸币本位制下的黄金平价或货币平价事实上由于货币贬值，纸币的金平价就同他实际所代表的黄金量完全背离，汇率不能有纸币的金平价来决定，而应以只比实际代表的黄金量为依据。

（三） 浮动汇率下的购买力平价一国货币对外汇率主要是由其货币所具有的购买力决定的。

绝对购买力平价说明在某一时点上汇率的决定a bP R P=∑∑，相对购买力平价说明在某一时期新汇率的决定```10```//a a b b P P R R P P =⨯。

3. 汇率变动会产生哪些直接影响和间接影响？（一） 汇率变动对贸易收支的影响一国汇率下跌会扩大出口，限制进口，促进贸易收支的改善，一国货币的贬值能否改善贸易收支关键取决于进口商品的需求弹性和供给弹性，需求弹性足够大时，贬值会引起更大的需求，改善贸易收支的话则希望,x m d d 和x S 越大越好，而m S 越小越好。

（二） 汇率变动对非贸易收支的影响一国汇率下跌是否会有利于吸引外商投资，主要取决于外商企业的投资结构，或者说取决于汇率下跌前后外商获利大小的比较。

（三）汇率变动对国内物价水平的影响其主要通过对出口商品价格的影响，从而引起进出口数量的变动来实现的。

而贸易商品价格的变动又必然会对一国社会物价总水平产生影响。

汇率下跌，出口增加，供给不多时，会引起国内市场的供求矛盾，引起出口商品的国内价格上升。

反之则反。

（四）汇率变动对经济增长和劳动就业的影响若一国汇率下跌能够起到增加出口创汇的作用，就会带动国民经济的增长和劳动就业的增加。

（五）汇率变动的间接影响1.替代效应。

汇率下跌将使出出口商品和进口商品的国内价格都上涨，但非外贸品的价格不会立刻上涨。

2.互补效应。

与替代效应相反。

3.间接收入效应。

会抵制或削弱汇率下跌积极效果的倾向。

4.期权交易有什么特点？（1）交易的对象是一种权利，一种关于买进或卖出证券权利的交易，而不是任何事物。

这种权利具有很强的时间性，它只能在契约规定的有效日期内行使。

一旦超过契约规定的期限，就被视为自动弃权而失效。

（2）交易双方享受的权利和承担的义务不一样。

对期权的买入者享有选择权，他有权在规定的时间内根据市场情况，决定是否执行契约。

（3）期权交易的风险较小。

对投资者来说，利用期权交易进行证券买卖其最大的风险不过是购买期权的费用。

5．本币升值和贬值对国际收支的影响？（一）本币贬值对国际收支的影响。

1）本币贬值对进口收入有影响，一国货币贬值通过降低本国商品相对外国商品的价格，使外国人们增加对本国商品的需求，本国居民减少对外国商品的需求，从而有利于本国的出口，减少进口，贸易顺差;外币的购买力相对提高，贬值本国商品劳务、交通、住宿等费用相对便宜，有利于吸引外国游客，扩大旅游业发展，推动就业的增加和国民收入的增长。

2）本币贬值对国际资本流动也有影响，如果贬值趋势不断发展，那么人们将会把资金从本国转移到其他国家引起资金外流。

（二）本币升值对国际收支的影响。

本币升值会使本国贸易顺差，出口减少，进口增加，本币汇率上升，外汇储备增加，加剧通货膨胀，引起国际摩擦。

三．计算题1.即期外汇汇率（美元兑英镑）、远期外汇汇率（P76）2.货币套汇（P74-75）3.期权交易（P90）四.论述题1.顺差对中国经济的影响？（一）贸易顺差对中国经济的积极影响1. 有利于拉动经济增长，扩大劳动力就业，贸易顺差最大的一个作用就是拉动经济增长，伴随着贸易顺差的逐渐扩大，外需在拉动经济增长的作用也日益突出，净出口对经济增长的贡献率呈逐步增强态势，这说明目前我国经济增长已呈现出明显的外需拉动型特征。

另外，我国贸易顺差意味着我们出口的增加，而我国的出口主要就是劳动密集型产品的出口，大力发展出口贸易，可以吸收大量剩余劳动力到出口部门，再加上投资的增加，使得劳动力资源利用率得以大幅度提高，因此贸易顺差越大就意味着就业人数越多。

2. 增加外汇储备。

贸易顺差的急增是造成我国外汇储备增长过快的主要原因之一。

外汇储备的增加有利于提高我国的对外支付能力和偿债能力，从而有利于经济的平稳运行的安全。

3. 有利于推动制度创新。

在经济全球化的国际背景下，世界经济走向一体化，这促使我国进一步融入世界经济的潮流，也推动了我国对外贸易制度的创新，实行更加开放的贸易制度。

目前，我国市场机制日趋完善，市场经济观念深入人心，这都与我国鼓励出口有关系。

（二）贸易顺差对我国经济的消极影响1. 不利于经济的稳定发展。

随着我国对外贸易顺差的增长，外贸依存度不断提高。

这既是我国抓住经济全球化机遇、扩大对外开放，不断增强国力的变现，同时也意味着外部环境变化对我国的影响进一步加深，经济增长的外在风险不断上升。

因为外需具有较大的不可控性，除受世界经济自身的涨落影响之外，还受贸易保护、地缘政治、自然灾害等多种因素的影响。

2. 不利于我国金融安全。

由于我国鼓励出口，我国长期以来形成了巨额贸易顺差，使人民币面临着巨大的升值压力，而加息后进一步加大人们对人民币升值的预期，这使得外国资本在没有利率风险的情况下，以空前的规模进入中国市场。

当前的顺差虽然体现了我国经济竞争力提高对外资吸引力增强的良好态势，但其隐含的负面因素也同样值得关注。

3. 加剧了贸易摩擦。

随着我国出口规模的不断扩大，贸易顺差急剧上升，印有“中国制造”的产品遍布于世界各地，我国逐步被认为是世界的加工厂。

然而，与之相伴的确是频繁且形式多样的贸易摩擦，欧美国家一直对我国贸易顺差增长过快反应强烈，针对我国贸易顺差的过快增长，这些国家采取了许多违反世贸组织和自由贸易精神的不合理限制措施，制造和滥用多种形式的贸易壁垒。

4. 加剧了我国经济发展与资源环境的矛盾。

自20XX年以来，由于我国钢铁、电解铝、焦炭等行业固定资产投资与基础设施投资的迅速增加，生产能力急剧提升，国内市场需求已远不能满足这些行业产品供给的要求。

于是这些行业纷纷开始寻求国外市场，使我国的资源型、高耗能、高污染类的产品出口急剧增加，这导致我国国内的环境资源保护压力突然上升，使我国经济的可持续发展面临巨大挑战。