第二章 商业银行的资本商业银行资本管理是资产负债管理的重要基础。

银行必须在法律允许的范围内，综合考虑各种资本供给渠道的可能性及其成本，解决资本的供给问题。

2.1学习要求(1)熟练掌握商业银行资本的构成(2)掌握商业银行资本充足度的测量(3)熟练掌握商业银行资本管理的方法(4)了解我国商业银行的资本状况2.2 内容简述2.2.1银行资本金的构成商业银行的资本金除了包括股本、资本盈余、留存收益在内的所有者权益外，还包括一定比例的债务资本，如资本票据、债券等。

商业银行的资本具有双重特点，根据《巴塞尔协议》，常将所有者权益称为一级资本和核心资本，而将长期债务称为二级资本和附属资本。

核心资本包括股本和公开储备。

股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先股；公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、保留利润（凭国家自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向储备分配或储备提取）、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备。

附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。

1）非公开储备。

该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机构所接受。

2）资产重估储备。

包括物业重估储备和证券重估储备。

3）普通准备金。

指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。

4）混合资本工具。

指既有股本性质又有债务性质的混合工具。

5）长期附属债务。

包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股。

另外，《巴塞尔协议》还规定，在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除商誉；从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的附属银行和财务附属公司的投资，扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。

2.2.2资本充足性及其测定资本充足性是银行安全经营的要求。

存款人、社会公众、银行自身均对此有要求。

银行持有充分的资本是风险管理的要求，也是在安全经营基础上追求更多利润的保障。

银行资本充足性测定是一项复杂的工作，常用的方法有最为直观的比率分析法以及综合诸多因素的综合分析法。

商业银行资本充足度包括数量充足与结构合理两个方面的内容。

数量充足是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。

资本结构的合理性指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。

资本结构还受银行经营情况变动的影响。

贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。

资本充足度的测定。

《巴塞尔协议》对国际银行业的统一资本要求包括：1）核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于4%，即：核心资本比率=核心资本/风险加权资产总额×100%≥4％，其中风险加权资产总额=∑资产×风险权重。

2）总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于8%，其中二级资本不得超过一级资本的100%，即：资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险加权资产总额）×100%≥8%。

从测算公式或以看出，风险权重占了一个很重要的位置，不同的风险权重可能使银行在资本、资产总额相同的条件下，其比率不同。

对此《巴塞尔协议》对银行资产负债表内、表外的不同资产作了权重的规定。

当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资产负债的表内项目和表外项目。

对于表内项目，以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可；对于表外项目，则要根据《巴塞尔协议》规定的信用转换系数，首先将其转换为对等数量的贷款额度，然后再乘以相应的风险权数。

2.2.3银行资本管理与对策分子对策与分母对策。

银行资产结构和资本结构的差异直接影响资产风险的大小及核心资本的数量。

银行在满足资本要求时，须充分考虑资产结构和资本结构，分别采取分母对策和分子对策。

分母对策有压缩银行的资产规模、调整资产结构等等；而分子对策有内源资本策略和外源资本策略。

1、分子对策分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额。

首先是增加核心资本，主要方法有：1）财政注资。

财政注资是由国有商业银行国有独资的性质决定的，即国家财政从每年的财政预算中切块或选择发行特别国债的方式向国有商业银行注资。

2）利润留成。

利润留成即从利润中留存积累，通过法定程序转增资本金。

但是这必须以商业银行拥有较高的利润为前提。

3）从股票市场募集资本金。

在经济发达的国家和地区，上市融资是商业银行扩大资本规模的基本途径。

4）营业税返注。

除了直接注资外，政府还有一种间接注资方式，即营业税返还。

目前看来，我国商业银行承担着较高的税赋。

因此有必要降低商业银行的营业税及附加。

其次是增加附属资本。

从我国商业银行的资本构成可以看出，国有商业银行的附属资本在银行资本金中的比重极低，因此通过增加附属资本来提高资本充足比率操作空间应该很大：1）增提准备金。

准备金分为普通准备金和特殊准备金，普通准备金是用于防备目前尚不能确定的损失的；特殊准备金是用于弥补某类特别资产或已知负债所遭受的确定损失的。

2）发行长期金融债券。

从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发行长期次级金融债券补充国有商业银行附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增加商业银行的资本金，提高资本充足率，还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。

从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发行长期次级金融债券补充国有商业银行附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增加商业银行的资本金，提高资本充足率，还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。

2、分母对策分母策略：降低风险资产的规模。

降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的风险分布结构；一种是从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。

1）调整资产的风险分布结构。

由于目前国内银行业实行的是银行、保险、证券分业经营分业管理的架构，而且境内资本市场上可以运用的资本工具又非常有限，因此国内商业银行的资产投向比较单一。

首先表现在信贷资产占总资产的比重较高，另外，为提高资本充足率，许多银行采取了信贷资产证券化的形式，信贷资产从表内转到表外，以达到降低风险资产的目的。

2）降低资产的不良率。

大量的不良贷款是导致国有商业银行风险资产较大的另一个重要因素。

不良贷款不仅使风险资产增大，同时作为资本扣减项的呆账贷款，对资本充足率的影响更是举足轻重。

大量呆账贷款的存在使种种增加资本的努力苍白无力，可以说大量的不良贷款是影响我国商业银行资本充足率提高的根源。

资产内部风险结构的调整对资本充足率的影响只是一个渐进的过程，并且跟外部政策，有很大的关系。

如何处理好风险和赢利的关系，是衡量商业银行经营管理水平高低的标尺。

2.2.4 银行并购决策与管理银行的并购是银行业乃至整个金融业重建的重要方式。

银行可借此迅速扩张资本。

在这种资本运作方式下，银行在追求利润和迫于竞争上的压力体现得更为充分。

银行在具体的并购决策上，除了考虑投资的预期回报外，还应当考虑诸如并购效益、估价等非经济因素。

银行在并购过程中，应积极配合投资银行，并对整个并购过程进行必要管理。

当今银行并购得最根本原因是追求利润和迫于竞争。

首先是银行追求规模发展；其次是由于追求协同效应。

协同效应是指银行并购后，其总体效益要大于两个独立银行效益的算术和，协同效应能提升并购后银行的一系列竞争性指标。

协同效应有经营协同效应和财务协同效应。

最后是管理层利益驱动。

银行并购决策时各复杂的过程，在决策中，除了考虑并购为银行带来的预期回报外，还必须考虑许多非经济因素。

首先要进行并购效应的分析；然后对并购本身进行评估，主要方法有现金流贴现法（DCF）和股票交换法；最后对并购的效益进行分析。

2.2.5 我国商业银行的资本现状分析根据《巴塞尔协议》的要求，针对我国商业银行体系的基本情况，1997年中国人民银行对我国商业银行的资本构成做了如下规定：1）核心资本包括：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润；2）附属资本包括：贷款呆账准备金、坏账准备、投资风险准备和5年（包括5年）以上的长期债券；3）应从资本总额中扣除的项目包括：在其他银行资本中的投资、已在非银行金融机构资本中的投资、已对工商企业的参股投资=已对非自用不动产的投资和呆账损失尚未冲减的部分。

从中国人民银行对我国商业银行资本构成的规定看，基本上与《巴塞尔协议》的要求相一致。

但现实中，我国商业银行的资本构成极为单一。

为了提高我国商业银行的资本充足比率，近年来我国政府已经采取了若干重大的改革和政策措施：1）1997年调低了国有商业银行的所得税税率，从55%的所得税外加7%的调节税下调至一般工商业的33%的税率，从而提高了国有商业银行自我积累一部分资本金的能力。

2）1998年国家财政向工、农、中、建四家国有商业银行补充了2700亿元资本金，使国有商业银行的资本充足率有了显著提高。

3）1999年4月国家决定成立信达资产管理公司，同年10月又成立了华融、长城、东方三家资产管理公司，由它们接收相当一部分由于政策性贷款及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银行减轻了核销和准备核销不良资产的资本负担。

4）对一些股份制商业银行则通过批准其增资扩股，符合条件的批准其上市，通过资本市场集资，扩充资本金。

采取了上述举措后，我国商业银行的资本充足比率有所提高。

但是国有商业银行由于资产扩张速度快而效益欠佳甚至亏损，几乎不可能用经营利润来补充资本金，大量的呆账核销更是侵蚀了其资本金的基础，从而使资本充足率又出现持续下降的的趋势。

更何况新资本协议对资本充足率提出了更高的要求。

而资本充足率过低关系到我国商业银行未来市场份额、国际信用评级、融资成本等诸多问题。

所以我国商业银行资本金不足问题已十分严峻。

2.3本章知识点资本结构、资本充足率和巴塞尔协议2.4思考题（1）理解经济资本的定义以及资本的构成部分的各自含义（2）结合中国《结合资本充足率管理办法》思考资本充足性的监管及资本充足率的计算方法（3）思索我国银行监管和国际银行监管的差距及原因（4）理解巴塞尔委员会在银行监管上所作出的贡献（5）思考我国商业银行走并购之路的可行性2.5 例题与习题例题：1、某一银行总资本为6000万元，计算其资本充足率。

已知条件备用信用证的转换系数为100％，对私人公司的长期信用承诺的转换系数为50％ 单位：万元 资产项目现金 5000国库券 20000国内银行存款 5000居民住宅抵押贷款 5000私人公司贷款 65000总资产 100000表外项目用以支持市政债券的一般义务债券的备用信用证 10000对私人公司长期借贷合同 20000表外项目加总 300002、简答题（1）简述商业银行资本的功能。