金融学第一章钱币制度钱币的含义钱币是从商品领域中被分别出来的，固定充任一般等价物的特别商品，并表现着必定的生产关系。

钱币职能（1）价值尺度（2）流通手段（3）积蓄手段（4）支付手段（5）世界钱币钱币层次区分标准按金融财产的流动性来区分。

流动性：某项金融财产的变现能力，包含变现的方便程度和变现所需要的成本（1）流通于银行系统外的现金 M0（2）狭义钱币 M1，现金 +活期存款（3）广义钱币M2， M1+准钱币；准钱币：按期存款+积蓄存款 +证券公司的客户保证金 + 其余存款。

钱币层次区分意义（1）拥有不一样流动性的不一样层次的钱币是惹起经济改动的一个重要因素，经济更加达，钱币与经济的联系就越亲密。

（2）经济的繁华与冷清是经过钱币数目的改动表现出来的；钱币数目的改变对经济的发展有很大的影响。

（3）经过将钱币分红不一样的层次，拟订相应的指标；能够观察拥有不一样流动性的金融财产对经济的影响，有益于央行察看钱币政策的实行成效。

本位钱币（1）拥有无穷法偿资格（辅币，有限的法偿资格）（2）是最后的支付手段金本位制的特点在金属钱币流通条件下，金准备制度的存在乎义：（ 1）作为国际支付的准备金；（ 2）作为调理国内金属钱币流通的准备金；（ 3）作为支付存款和兑换银行券的准备金。

金本位制即以金币作为本位币。

特点：（1）单位钱币规定为必定数目必定成色的黄金；（2）刊行并流通于市场的是金币；（3）金币可自由锻造，自由消融；（4）币值中的其余钱币能够自由的与金币平价兑换；（5）黄金与金币能够自由的输入输出；（6）金币拥有无穷的法偿能力。

我国的钱币制度（1）我国的法定钱币名称是人民币，单位是“元”，辅币是“角”和“分” 。

（2）人民币是独一合法通货，严禁外币、金银流通，大陆只同意流通人民币。

（3）人民币坚持经济刊行的原则。

（4）金准备制度（为了保证国际支付）。

信用钱币制度不兑现的信用钱币制度弊端：（1）纸币刊行不受准备金限制及贵金属的拘束，拥有必定的伸缩弹性，使得钱币刊行的弹性很大，其成败依靠于人为因素。

（2）假如刊行不适量，常常会致使恶性通货膨胀和汇率不稳固等现象产生；（3）各个国家对钱币流通的管理和调理都极为重视，并且把钱币政策作为实现宏观经济目标的重要手段。

比较金本位制与纸币本位制（1）纸币本位制：以国家刊行的纸币作为本位钱币的一种钱币制度。

国家不规定纸币的含金量，也不一样意纸币与金银进行兑换，纸币作为主币流通，拥有无穷法偿能力；同时，国家也刊行少许金属铸币作为辅币流通，但辅币价值与用以锻造它的金属商品价值没关，是一种信用钱币。

（2）金本位制：以黄金为本位币的钱币制度，每单位的钱币价值等同于若干重量的黄金。

只有金币能够自由锻造，有无穷法偿能力。

第二章信用的含义信用是一种借贷行为，是以送还和付息为条件的一方面的价值转移，是一种特别的价值运动形式。

（1）信用是指人们在平时交往中应当诚实无欺，恪守誓言的行为准则；（2）作为经济活动的基本因素，是以送还和付息为条件的一方面的价值转移；（3）作为一种法律制度，依法能够实现的利益期望，当事人违犯诚信义务的，应当肩负相应的法律责任。

信用的特点（1）信用是商品经济的一种借贷行为（陪伴利息）；（2）信用拥有送还性；（3）信用是价值运动的一种特别方式。

信用的客观经济基础商品钱币关系1、各经济主体的经济活动陪伴着钱币进出；2、进出多处于不均衡的状态；3、私有财产的存在——高利贷在向资本主义过渡期间起了重要的作用。

信用的构成因素1、债权债务——信用主体居民——有借有存公司——主假如借政府——盈余或赤字都有可能金融机构——信用中介，最大限度的动员和运用社会资本。

2、信用工具——债权债务的载体用来证明债权债务关系的书面凭证商业单据、支票、银行单据、股票、债券信用工具的分类：按融通资本的方式直接融资工具：工商公司、政府及个人所刊行或签发的股票、债券、抵押契约、借钱合同，以及其余各样形式的借钱等；间接融资工具：金融机构刊行的本票、存折、可转让存款单、人寿保险等。

按可接受性无穷可接受性：钞票 &银行活期存款有限可接受性：可转让存单、商业单据、债券、股票短期信用工具：在一年以内的拥有必定格式的债务凭证，有出票人签发，商定无条件向持票人支付必定金额。

如本票，汇票，支票和信用证。

支票：合用于同城各单位之间的商品交易、劳务供应及其余款项的结算。

现金支票：只好用于支取现金。

转账支票：只好用于转账一般支票：既可转账也可支取现金。

划线支票：一般支票的左上角有两条平行线，只好转账。

长久信用工具：股票 & 长久债券股票：股份公司发给股东作为入股、利润分派和公司管理凭证的单据。

代表股东组队公司的所有权，同时肩负公司的经营风险。

不可以半途退股但能够将股票转让，或许作为抵押品。

一般股票：拥有者享有股东的基本权益和义务。

一般股票的股东是公司的所有者，享有经营决议参加权，盈余分红享有权，新增认股优先权以及公司解散时的财产分派权。

优先股票：股息率是固定的，其拥有者的股东权益受必定限制，但在公司盈余和节余财产的分派上比一般股东享有优先权。

债券：刊行者承诺按必定利率按期支付利息，并到期送还本金的债务凭证。

债券和股票：同样：刊行者筹资手段和投资者的投资工具，能够买卖转让，因此有市场价钱。

不一样：股票拥有者是公司的所有者，享有公司股东的全部权益，而债券拥有者是公司的债权人，享有债权人的全部权益，股东和债权人的权益和义务的不一样的。

股票股息是不固定的，并且不拥有强迫性。

而债券有固定的利息收入，到期还本，风险小。

依据刊行主体不一样：政府债券国债。

解决由政府投资的公共设备或要点建设项目的资本需要和填补国家财政赤字。

限期几个月到几十年不等。

金融债券刊行主体是银行或非银行金融机构。

信用度较高。

限期中期。

公司债券公司依照法定程序刊行、商定在一按限期还本付息的有价证券。

刊行主体是股份公司。

风险较大，债券中长久或许短期。

信用工具的特点①送还性（除股票和永续债券）②可转让性③本金的安全性④利润性（作为风险赔偿）3、时间间隔4、利率信用形式商业信用公司之间进行交易时，以缓期支付或预支货款等形式所供应的信用。

方式：赊销、拜托代销、分期付款、预支定金特点：与商品买卖相联系，以商品形式供应债权人和债务人都是商品生产者商业信用与家产的资本改动相一致作用：润滑生产与流通的作用限制性：①授信规模上遇到限制，受公司资本量限制②授信方向上遇到限制，由上游公司向下游公司供应信用③在管理和调理上有必定的难度。

债务链问题：某一环节出问题，致使整个债务系统危机。

国家对商业信用的调控能力十分轻微。

作用：调理公司之间的资本余缺、提升资本使用效益、节俭交易花费、加快商品流通等。

银行信用银行及其余金融机构，以钱币的形式，经过存款、贷款等业务活动供应的信用。

特点：债权人主假如银行，也包含其余金融机构；债务人主假如工商公司和个人。

银行信用所供应的借贷资本是从家产循环中独立出来的钱币；银行利用其信息优势，有效解决借贷双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择和道德风险问题，降低信用风险。

银行信用在整个经济社会信用系统中据有中心地位，发挥着主导作用。

商业信用与银行信用的关系：①商业信用的发展，日趋依靠于银行信用，同时银行也有大批业务要以商业信用为基础；②银行信用不可以取代商业信用。

国家书用以国家为债务人，依照信用原则从社会上筹集资本来解决财政需要的一种信用形式。

形式：①刊行各样政府债券（公债十年以上，国库券一年以内，国债一至十年）②向银行借钱作用：①调理财政进出的短期不均衡②填补财政赤字③调理钱币供应特点：拥有较高的流动性和安全性；比较稳固的利润花费信用公司、银行和其余金融机构向花费者个人供应的，用于其花费需求的信用。

债务人：花费者目的：解决花费者支付能力不足的困难，经过供应花费信用，使花费者需求提早实现，达到销售商品的目的。

基本方式：①采纳商品形态：由商业公司直接向花费者供应所需的信用；②采纳钱币形态：由商业银行和其余信用机构向花费者供应贷款，再由花费者利用所得的贷款购置所需的花费品或支付劳务花费。

作用：①促进花费商品的生产和销售，从而促进经济增添②促进新技术的应用，新产品的销售，更新换代弊端：假如过分，会造成市场供求紧张，物价上升，虚假繁华。

方式：①赊销②分期付款③花费贷款作用：为花费者供应提早花费的条件，刺激人们的花费，促进商品的销售和生产，推动技术进步和经济增添。

租借信用并在租期内收取租金，到期回收租借公司或其余出租者将其租借物的使用权出租给承租人，租借物的一种信用形式。

1、经营性租借：出租人将自己经营的设备或用品出租的租借形式，目的在于对设备的使用。

2、融资性租借：出租人按承租人的要求购置租借物，而后在出租给承租人使用的一种租借形式。

3、服务型租借：出租人负责租借物的养护、维修、配件供应以及培训技术人员等服务。

国际信用国与国之间互相供应的信用1、出口信贷：出租国银行对出口贸易供应的信贷，以促进本国商品的出口。

特点： 1、富裕采买限制2、贷款利率低于国际资本利率3、中长久信贷包含卖方信贷和买方信贷。

2、国际商业银行信贷：入口商为从外国引进先进技术设备而从外国银行获得的贷款。

3、政府信贷：国际间一主权国家政府对另一主权国家政府供应的信用特点： 1、利率往常较低2、限期长3、一般附有采买限制或指定用途，如购置贷款国物质。

4、国际金融信贷：国际间钱币基金组织、国际开发协会、世界银行、国际金融公司等国际金融机构所供应的信用国际钱币基金组织：与世界银行并列为世界两大金融机构，其职责是督查钱币汇率和喝过贸易状况、供应技术和资本辅助，保证全世界金融制度运作正常；其总部设在华盛顿。

利息与利率利息的本质利息是借贷关系中由借入方支付给贷出方贷出资本的酬劳。

人的主观意向和心理活动等角度来研究利息的根源和本质。

·资本生产率说·风险论·节欲论·时差利息论·均衡利息轮·流动性偏好论——利息是一种“纯钱币的现象”利息率：一准时间内利息额同贷出金额的比率。

利率的分类（1）按利率的表示方法年利率，月利率，日利率（2）按利率的决定方式官定利率（法定利率），公定利率，市场利率（3）按借贷期内利率能否浮动固定利率（贷期较短或市场利率变化不大），浮动利率（较长久的借贷，国际金融市场）（4）按利率的作用分类基准利率（在利率系统中处于中心或基础地位的利率）和差异利率（对于提升信贷资本配置效率，调理信贷市场供求起着踊跃作用）；一般利率；优惠利率。

（5）按信用行为的限期长短分类长久利率和短期利率（6）按利率的真切水平名义利率和本质利率影响利率的因素1、均匀利润率：0≤ r＜均匀利润率（有长久内各部门利润改动趋向决定的）2、资本的供求状况3、风险峻素（1）通货膨胀风险（名义利率水平与物价水平拥有同步发展的趋向，物价改动的幅度限制着名义利率水平的高低）（2）违约风险（3）流动性风险（流动性与利率成反比关系）（4）政策性风险（一国的钱币政策、财政政策、汇率政策等经济政策的实行也会惹起利率的变化）4、利率管理系统（在国家经济的特别期间或许经济不发达期间使用，有益于克制较严重的通货膨胀以及配合全面的经济控制）5、国际经济因素（1）国际上资本流动的影响（资本流出，会减少一国的资本供应量。