金融是商品货币关系发展的必然产物，是伴随着商品货币 关系的发展而发展起来的。 1. 奴隶社会商品关系的发展催生了最早的高利贷信用，最 初是以实物借贷的形式为主，随着货币支付手段的不断完善， 以货币为主要形式的高利贷形式成为主要的信用形式。 2. 文艺复兴时期，资本主义得到了迅速发展，职能资 本家及借贷资本家的出现使得借贷资本的运动形式得到发 展，资本主义的信用形式被广为接受。
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第一章 金融导论
【专栏1－2】
金融领域覆盖范围 (4)所有支付和货币交换服务，包括信贷、应付项目和借方信用 卡、旅行支票和银行汇票。 (5)担保和委托业务。 (6)自有账户和消费者账户的交易，不论是兑换、证券经纪人、 市场交易或其他方式： ①货币市场证券(包括支票、汇票、储蓄单)。
②外汇。
③衍生业务，包括但不限于期货交易与期权交易。
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第一章 金融导论
【专栏1－2】
金融领域覆盖范围 (10) 金融资产 ( 证券、派生业务和其他可转让票据 ) 的处理和清 算服务。
(11) 金融信息的提供和转让、金融数据处理和其他有关金融服 务提供者的软件。
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第二节 研究对象
（二）按照金融活动是否通过媒介体划分 间接金融：通过银行或非银行金融机构作为媒介体来 进行的一系列金融活动
直接金融：不通过作为媒介体的银行或非银行金融机 构，由双方当事人直接建立债权、债务关系、信用关系、货 币关系等经济关系
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第二节 研究对象
（三）根据金融系统中个体与整体的差异划分 微观金融：指金融市场主体（投资者、融资者、政府、 机构和个人）个体的投资融资行为及其金融资产的价格决 定等微观层次的金融活动 宏观金融：是金融系统各构成部分作为整体的行为及 其相互影响以及金融与经济的相互作用 金融作为资金融通活动的一个系统，是以各个微观主体 个体的投融资行为为基础，工具、机构、市场和制度等构成 要素相互作用并与经济系统的其他子系统相互作用的一个有 机系统。
融通的组织机构：银行和其他金融机构
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• 1915年初版的《辞源》金融条的释文是：“今谓金钱之融通状态 曰金融”； • 1937年开始刊行的《辞海》金融条的释文是“谓资金融通之形态 也”。 • 《辞海》20世纪60年代的试用本和1979年首次公开发行版： –“货币资金的融通。一般指与货币流通与银行信用有关的一 切活动，主要通过银行的各种业务来实现。如货币的发行、 流通和回笼，存款的吸收和提取，贷款的发放和收回，国内 外汇兑的往来，以及资本主义制度下贴现市场和证券市场的 活动等，均属于金融的范畴”。 –金融的概念：货币资金的融通+货币资金的流通。
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第一节 金融概述
（三）金融市场 金融市场即资金融通的场所，它是经济生活中与商品市场、劳 务市场和技术市场并列的一种市场。通过金融市场，资金的供求双 方，直接或借助于信用中介进行资金的融通，并基于资金供求的对 比，形成相应的市场“价格”，即利率。 1 ）按交易工具的期限：货币市场（满足短期资金需要）和资 本市场（长期）。 货币市场：短期存贷市场、同业拆借市场、贴现市场、短期债 券市场等。 资本市场：长期存贷市场和证券市场（债券市场和股票市 场）。 2）按金融交易的交割期限：现货市场和期货市场。 现货市场是指在成交日后的 1-3 天内立即付款交割；而期货市场则 是指在成交日后合约规定的日期如几周、几个月后进行。 3）按交易主体和市场范围：国内金融市场和国外金融市场。
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第一节 金融概述
（二）金融机构 凡专门从事各种金融活动的组织，均称金融机构。金融机构的 职能，概括言之，就是组织社会资金的运动，建立或疏通资金融通 的渠道。 1）在间接金融中充当充当信用中介 以负债业务筹集资金，以资产业务运用资金，有效扩大信用活 动的范围和领域 2）为直接金融提供专业服务 证券市场筹资过程中的发行方案设计、证券的承销及其兑付、二 级市场的交易代理必须借助于特定的金融机构 3）为社会提供高效率的支付机制
通过账户直接进行资金划拨、减少了资金的在途时间、加速商品 12 流转
第一节 金融概述
（二）金融机构 金融机构的划分 根据业务属性可分为银行和非银行金融机构：银行包括中央银 行、商业银行、政策性银行；非银行金融机构主要包括：信托投资 公司、金融租赁公司、财务公司、证券公司、保险公司 根据性质及目的可分为中央银行、政策性金融机构、商业性金 融机构、合作金融机构。 按金融机构的组织形式可分为：国有独资金融机构、有限责任 金融机构、股份制金融机构。 按投资来源：中资金融机构及外资金融机构。 按业务范围：综合性金融机构和专业性金融机构。
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第二节 研究对象
一、研究对象
（一）按照从事金融活动的主体划分 1. 国家金融或称公共金融、政府金融，这属于财政学的研究 范畴。
2.企业金融，这属于财务管理学的研究范畴。 3.个人或家庭金融，这属于个人或家庭理财学的研究范畴。 4. 专业金融，这属于传统理念中金融的研究范畴，即货币银 行学的研究范畴。
一、金融的涵义与特点
（一）涵义 中国：“金”－货币，“融”－融通；金融－货币资金的融通。 西方：（finance） “金融”一词由希腊文译释而来，本意是 支付，是一切货币支付活动的总称。 狭义的金融仅指货币资金的融通； 广义的金融则指货币资金的流通与货币资金的融通。
融通的对象：货币和货币资金 融通的方式：有偿借贷的信用形式
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第一节 金融与金融体系
在现代经济条件下，金融不仅是货币资金的融通，其涵义已 有很大的扩展，即是由多种要素组合而又相互制约、相互作用的 大系统。 凡是有关货币资金的筹集、分配、融通、运用及其管理的种 种活动，都是金融活动，它存在于整个社会的经济活动之中。
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第一节 金融与金融体系
货币的流通及其管理 货币资金的筹集
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第一章 金融导论
【专栏1－2】
金融领域覆盖范围 按 照 联 合 国 统 计 署 有 关 “ Financial and Related Service”(金融及相关服务)这一项统计口径，其覆盖面大致为：
——金融中介服务，包括中央银行服务、存贷业务和银行中介 业务的服务；
——投资银行服务； ——非强制性的保险和养老金服务、再保险服务； ——房地产、租借、租赁等服务；
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第一节 金融概述
（四）金融制度 金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融规章建立 起来的，有关金融交易、金融调控和金融监管的相对稳定的 运行框架和办事规程。 货币制度、汇率制度、信用制度、利率制度、金融机构制 度、金融市场制度、支付清算制度、金融监管制度。 这些制度体现为有关的国家成文法和非成文法，政府法规、 规章、条例，以及行业公约、约定俗成的惯例等等，对于金 融的宏观调控则通过货币政策及各种金融政策来实现。
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第一节 金融概述
三、金融体系
金融体系是国民经济体系内围绕资金融通、由相关要素 有机构成的子系统。 金融工具 金融体系 金融市场 金融制度 金融机构
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第一节 金融概述
（一）金融工具 金融工具又称信用工具，通常是依一定格式作成、用 以证明或创设金融交易各方权利和义务的书面凭证。基础 性金融工具与衍生性金融工具。 （1）按交易期限分： 货币市场金融工具，小于1年，商业票据、短期公债、 可转让大额定期存单。风险小，流动性高。 资本市场金融工具，大于1年，股票、中长期公债。 （2）按发行目的分： 间接金融工具，金融机构为了筹集可贷放资金而发 行的金融工具，金融债券、大额可转让定期存单。 直接金融工具，发行人为自身融资发行的金融工具， 如政府债券、公司债券、股票。 （3）按照持有人所享有的权利的性质： 债权金融工具和所有权金融工具。
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第一章 金融导论
【专栏1－2】
金融领域覆盖范围 ④汇率和利率凭证，包括互换交易、远期汇率协议。 ⑤可转让证券。 ⑥其他可转让票据和金融资产(包括金银)。
(7) 参与各类证券的发行，包括认购和代理服务 ( 不管公开的或’ 私下的)及有关发行服务的提供。
(8)货币代理。
(9)资产管理，包括现金或有价证券的管理，各种形式集体投资 的管理，年金管理，监督、保管和信托服务。
金 融 活 动
财政、银行的资金分配 企业内部的资金分配 间接融通和直接融通 资金的融通 资金的配置和调度 信贷资金结构的调整和管理
纵向融通和横向融通
国内融通和国际融通
资金周转速度及资金运用效率的管理
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第一节 金融与金融体系
（二）金融的基本特点 1. 融资性
收支不平衡的情况为各单位之间进行资金融通提供 了客观可能，信用制度的建立，将有效地利用社会资源， 促进社会经济的发展。
——为以上各项服务的种种金融中介服务。
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第一章 金融导论
【专栏1－2】
金融领贸易总协定》(GATS)金融服务 附录中明确定义了国际金融服务包括的活动。GATS规定：金融服务 是由一成员方的金融服务提供者所提供的任何有关金融方面的服务。 具体涵盖下列活动： 1．保险及与保险有关的服务。 (1)直接保险(包括合作保险)。 (2)人寿保险。
3. 随着商品生产、商品交换和资本主义信用的发展，金融 活动的范围也随之扩大，在欧洲的进行商品交换的商人需要 货币兑换、保管和汇兑业务，在此基础上威尼斯banco、英国 的金匠业等逐步演变为专业的金融机构。
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第一节 金融概述
二、金融的产生和发展
4. 随着汇兑、保管等业务的不断发展，一些最初的金融机 构或货币经营商开始从单纯的保管、汇兑业务发展为经营存贷 款业务的专门机构。 5.由货币经营商及初期的专门机构发展起来的银行放款业 务起初仍带有高利贷性质。新兴的资产阶级为了使金融机构 能够适应资本主义生产方式发展的需要，组建了股份制银行， 其资本雄厚，规模大，经营新，发展快，后来成为资本主义 银行的主要形式。1694年，在英国伦敦建立起来的英格兰银 行是历史上第一家股份制银行。
供资方和筹资方是为了不同的目的实现交易的，在 金融活动的作用下，社会资源的合理使用是在各自追求 自己的利益、在自愿的基础上实现的。