对我国中央政府投资的公用企业 的债权
50%
100%
指符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知 》规定的微小企业认定标准（如工业行业微小企
对我国商业银行的债权（原始期 限四个月以内）
0%
25%
业标准为从业人员小于300人，或营业收入小于
2000万），对单家企业（或企业集团）的授信 总额不超过500万元，采用组合方式进行管理的
3.3对我国其他商业银行的债权
3.4对我国其他商业银行的次级债权（未扣除部分）、对我国其他金 融机构的债权 4.对在其他国家/地区注册金融机构的债权 4.1对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权 4.2对评级AA-及以上国家和地区注册的商业银行的债权
4.3对评级AA-以下A-（含）以上国家和地区注册的商业银行的债权
什么是风险加权资产
《中国农业银行风险加权资产计量和管理办法（试行）》规定，风险加权资产（RWA ）等于信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产之和，是计算资本 充足率的重要基础，反映了农业银行所承担的风险总量。
RWA是按照监管规则计算的风险总量。 信用RWA是衡量资产组合或单笔资产所承担的信用风险总量。对银行的信用风险资产
在使用内部评级法时,银行的内部评级体系 须获得监管当局的批准。
高级法 除了初级法要求的违约率之外，银 行还需要提供自己对违约损失率 (LGD)和违约敞口(EAD)的估算。
初级法 银行需衡量各内部评级对应的违约 概率(PD)，其余资本计算参数由监 管机构提供。
复杂/先进程度递增
权重法
根据银监会给定的风险权重计 算信用风险加权资产。
100% 75%
权重法风险缓释
v 合格缓释工具：包括合格抵质押品和合格保证。
合格抵质押品
合格保证
（1）现金类资产：包括黄金、银行存单以及以 特户、封金或保证金等形式特定化后的现金； （2）我国财政部发行的国债；
10.3商业银行持有的其他对工商企业其他股权风险暴露
10.其他 10.1联行往来、外汇买卖及同城票据交换等零风险款项 10.2非自用不动产 10.3未扣除的净递延税资产
10.4其他表内资产
权重法与现行法风险权重主要变化
v 取消中央政府投资公用企业风险权重的优惠。
债权类型
现行法 权重法
v v
提高商业银行的风险权重。 降低微小企业和个人债权的风险权重。微小企业
对我国商业银行的债权（原始期 限四个月以上）
20%
25%
企业。 v 区分首套房和二套房，分别赋予不同权重。
对微小企业的债权
100% 75%
v 从我行实际情况看，实施权重法后RWA将会增 购买首套房的个人住房抵押贷款 50%
45%
加，资本充足率出现下降。
购买第二套房的个人住房抵押贷 款
50%
60%
除住房抵押贷款外的个人债权
权重法RWA计量
v 权重法是现行计算方法的更新，自明年开始实施。v 权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险
加权资产之和。 v 表内资产RWA计算
ü 表内资产RWA=（表内资产-减值准备）*风险权重 。 ü 当存在合格缓释工具时，要考虑合格缓释工具的风险缓释作用，采用缓释工具的权
进行分类，根据不同的资产类别确定不同的风险权重，以风险权重对资产进行加权即 得信用RWA 。风险权重是衡量监管资本占用程度的指标，风险权重越高，说明监管资 本占用也越大。
RWA计量过程
风险暴露分类
缓释工具 识别与拆分
ü根据分类规则将风 险暴露进行分类
ü符合客观性、统一 性、及时性原则
ü识别监管认可的 合格缓释工具；
重替代。 v 表外项目RWA计算
ü 表外项目RWA=（表外项目名义本金-减值准备）*信用风险转换系数*风险权重。
权重法风险权重
v 风险权重主要与资产类型、交易对手有关：
资产类型 1.现金类资产 1.1现金、黄金、存放中国人民银行款项 2.对中央政府和中央银行的债权 2.1对我国中央政府、中国人民银行、评级AA-以上（含）的国家和 地区的中央政府和中央银行的债权 2.2对评级AA-以下A-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银 行的债权 2.3对评级A-以下BBB-（含）以上的国家和地区的中央政府和中央银 行的债权 2.4对评级BBB-以下B-（含）以上，未评级的国家和地区的中央政府 和中央银行的债权 2.5对评级B-以下的国家和地区的中央政府和中央银行的债权 3.对我国金融机构的债权 3.1对我国政策性银行的债权、持有我国中央政府投资的金融资产管 理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券 3.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权
7.对个人的债权
7.1用于购买首套房的个人住房抵押贷款
7.2用于购买第二套房的个人住房抵押贷款
7.3对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行 以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加的部分 7.4对个人其他债权 8.租赁资产余值
9.股权
10.1对金融机构股权风险暴露（未扣除部分） 10.2商业银行被动持有的对工商企业股权投资、因政策性原 因并经国务院特别批准的对工商企业股权风险暴露
信用风险加权资产计量与管理
风险管理部 李恩杰 2011年12月
内容提要
信用风险加权资产计量方法 信用风险加权资产计算引擎 信用风险加权资产应用管理
1Part
：信用风险加权资产计量方法
– 信用风险加权资产基本概念 – 信用风险加权资产计算过程 – 权重法RWA计算方法 – 内部评级法RWA计算方法
ü当债项由多种缓 释工具共同担保时， 需要缓释工具进行
分拆
风险权重确定
RWA计量
ü利用不同方法， 计算每笔资产的风 险权重
ü根据计算规则，逐 笔计算每笔资产的 RWA
RWA计量方法
内部评级法
银行需要构建客户、债项两维评级，依 靠内部评级体系，测算以下风险参数： - 违约概率（PD） - 违约损失率 （LGD） - 违约风险暴露 （EAD）
4.4对评级A-以下B-（含）以上、未评级的国家和地区注册的商业银 行、其他金融机构的债权
风险权重 0%
0% 20% 50% 100% 150%
0% 100% 25% 100%
0% 25% 50% 100%
资产类型 4.5对评级B-以下国家和地区注册的商业银行的债权 5.对一般企业的债权 6.对符合标准的微小企业的债权