2017年新消费时代下消费升级市场分析报告本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。
目录第一节“新消费时代”下的消费升级 (6)一、消费升级：体验和细分的双维演绎 (6)二、新消费时代：消费者、信息传播、多元营销的三点变化 (7)第二节品类演绎：新兴消费繁荣起势，传统消费结构变革 (10)一、新兴消费：习惯养成驱动成长，消费升级促进格局形成 (10)二、传统品类：细分崛起激活需求，结构变革迎来机会 (17)第三节品牌运营：爆发可能周期缩短，集团运营+考验综合实力 (26)一、创新效益指数级放大，品牌爆发成为可能 (26)二、品牌经营周期缩短，集团运营最大化价值 (28)三、品牌竞争壁垒提高，全产业链升级变革 (32)第四节相关公司分析 (42)一、歌力思：最具前景的中国高级时尚集团 (42)二、潮宏基：K金龙头，弄潮时尚 (43)三、青岛金王：最具潜力的化妆品产业整合者 (44)四、新野纺织：质地优异，经营上行 (45)图表目录图表1：城镇居民人均可支配收入为背景下的消费品类升级图谱 (6)图表2：中国Y一代的消费偏好 (8)图表3：“您从哪里获得奢侈品信息？” (8)图表4：“您从网上哪些渠道获得奢侈品信息？” (9)图表5：网红/娱乐营销案例 (10)图表6：国内外化妆品与网红合作案例 (10)图表7：2015 年俱乐部与从业数同比增速均超20% 20% (11)图表8：未来健身服务业将以18% 速度增长 (11)图表9：亚太国家和中一线城市健身房渗透率 (12)图表10：准一线城市的健身消费能力媲美 (12)图表11：中端市场俱乐部数量众多，三类目的侧重各有不同 (12)图表12：续卡决策图 (13)图表13：生活美容与医疗美容的区别 (14)图表14：医美产业链 (15)图表15：国内生活美容行业部分重要公司（按成立时间排列） (15)图表16：克丽缇娜收入及增速（单位亿元） (16)图表17：克丽缇娜净利润及增速（单位：亿元） (16)图表18：自然美收入及增速（单位：亿元） (16)图表19：自然美净利润及增速（单位：亿元） (17)图表20：2010-2020E国内运动鞋服行业规模及增速 (18)图表21：2010-2020E国内童装行业规模及增速 (18)图表22：2011-2020年中国设计师品牌行业规模（单位：亿元） (19)图表23：本土设计师品牌创立时间和个数 (19)图表24：部分独立设计师品牌 (19)图表25：设计师品牌平台商业模式 (20)图表26：2006-2016年国内金银珠宝零售额(亿元) (20)图表27：2016年国内珠宝行业各品类销售占比 (21)图表28：珠宝“服饰化”，更注重搭配性 (21)图表29：2016H1主要珠宝上市公司产品结构 (22)图表30：时尚珠宝的潮宏基2012-2015年收入CAGR高于传统黄金产品公司 (22)图表31：国内外K金及钻石镶嵌类占比 (23)图表32：国际顶尖珠宝品牌多以K金及其镶嵌产品为主 (23)图表33：化妆品市场发展驱动因素拆解 (24)图表34：化妆品品类爆发趋势：基础护肤→时尚彩 (25)图表35：彩妆行业前四大品牌集中度（单位：%） (25)图表36：2015年十大化妆品牌在华销售情况(按销售额体量排列) (25)图表37：2016年国内一二线城市标杆购物中心零售品牌调整情况 (27)图表38：部分海外时尚品牌为例，设计革新带来品牌焕发增长活力 (27)图表39：2009-2016H1Coach收入和增速 (28)图表40：2009-2016H1Coach净利润和增速 (29)图表41：2010-2015年LVMH/开云/Coach/MK收入增速 (29)图表42：2015&2016年服饰、化妆品珠宝领域并购事件数量(件) (30)图表43：2016 年服饰、化妆品珠宝领域国内外并购事件数量（） (30)图表44：歌力思、潮宏基集团化运营版图. (30)图表45：2012 -2015全球个人奢侈品市场规模及增速（亿欧元） (31)图表46：2012 -2015中国个人奢侈品市场规模及增速（亿民币） (31)图表47：推式批量vs 拉式单件模 (33)图表48：2012 年起品牌进入门店精简调整阶段，行业增速放缓 (34)图表49：2013 -2015年潮宏基/老凤祥/豫园商城/通灵珠宝新增渠道数量 (34)图表50：买手店定位分布 (35)图表51：1996 -2014年中国新增买手店品牌数量 (35)图表52：体验店模式相比传统渠道优势 (36)图表53：线下体验店示意图 (36)图表54：线上品牌布局线下门店 (37)图表55：钻石小鸟体验店进门区域为吧台区 (37)图表56：钻石小鸟体验店内部的裸钻及试验区 (37)图表57：B2C市场超过C2C市场 (38)图表58：天猫平台代运营商的规模格局 (39)图表59：拥有资本市场背景的代运营商 (39)图表60：跨境电商模式矩阵图 (39)图表61：化妆品分销渠道模式 (40)图表62：2015年中国化妆品代理商营业情况 (41)图表63：15Q1-16Q1中国化妆品代理商经营比较 (41)图表64：2016-2018年歌力思业绩预测（百万元） (42)图表65：2016-2018年潮宏基业绩预测（百万元） (43)图表66：2016-2018年青岛金王业绩预测（百万元） (44)图表67：2016-2018年新野纺织业绩预测（百万元） (45)图表68：国内外著名买手店 (46)图表69：2016年时尚行业跨国并购 (47)图表70：服饰、化妆品、珠宝领域主要一流国际品牌与资本市场对接情况 (49)第一节“新消费时代”下的消费升级一、消费升级：体验和细分的双维演绎以城镇居民可支配收入为背景、“马斯洛金字塔需求”理论为框架，我们梳理了近40年国内消费品品类崛起，消费升级可归纳为两大维度：生存型必需消费向体验式可选消费的横向延伸，收入增长为核心驱动。
以中国市场的三个阶段为例：（1）居民人均可支配收入在10000元/年以内的阶段，主要以生存类的衣食住行物质消费品为主。
（2）收入水平从10000元/年向30000元/年以10%的复合增速增长的阶段，可选消费品需求崛起，以珠宝配饰/化妆品等时尚消费品类为代表（本报告所分析的主要行业）。
（3）收入水平超过32000元/年，居民财富积累效应形成，以满足精神需求为主的体验式可选消费的时代真正来临，未来五年包括娱乐、体育、生活美容、教育等行业将迎来繁荣期。
传统消费品从粗放式规模增长向个性细分品类崛起的结构性变革的纵向渗透，消费偏好变化为核心驱动。
消费升级进入下半场后，衣食住行等传统消费品行业结束粗放式的规模增长，逐渐迎来个性细分需求崛起的结构性变革，表现为功能性更强、个性化更突出的细分品类增速更快。
如服饰的设计师品牌/轻奢品牌、珠宝的K金、化妆品的美妆、饮料的功能饮料/预调酒、食品的健康有机产品等品类近两年爆发增长。
图表1：城镇居民人均可支配收入为背景下的消费品类升级图谱来源：北京欧立信调研中心整理绘制图表说明：①百分比数据代表复合增速：1996-2010年各品类爆发期的年复合增速；2010年后的阶段如无特殊说明均代表2015-2018年的复合增速，其中电影/在线医疗分别为2012-2015CAGR。
②数据来源于Euromonitor（有机食品/连锁餐饮/预调酒/红酒/功能饮料/奢侈品/国产休闲品牌/设计师/LCD电视/小家电/智能手机/手提电脑/功能手机/护肤品牌）、Wind（白酒/碳酸饮料/公共交通/乘用车/观光度假游/出境游/黄金）、艾瑞咨询（电影/在线旅游/VR/在线视频/在线教育/电竞）、艾媒咨询（外卖/智能穿戴/手游）、智研咨询（智能家电/直播）、罗兰贝格（共享出行）二、新消费时代：消费者、信息传播、多元营销的三点变化我们认为，目前所处的时代在消费领域又三点变化：1. 消费者偏好向个性化、体验式转变；2. 移动化时代，加快信息传播速度；3.多元营销模式。
我们把它定义为“新消费时代”。
消费者的个性化偏好体现在时尚消费品类的消费上表现为对品牌设计和产品创新的渴求极为强烈。
在传统的品牌运营时代，全球四大时装周是时尚前线阵地，是品牌创造潮流、引领时尚的时代；在品牌选择爆发增长、新模式迭起的新消费时代下，消费者才是时尚的主导人，品牌跟随消费偏好变化而变化。
80/90后为代表的Y一代成为核心消费力量。
15-35岁的中国“Y一代1”将成为中国消费主流群体，阿里研究院和BCG联合报告显示，2020年这一占总人口的29.5%的群体消费占比有望达53%。
他们生活在物质资源相对丰富的年代，有较强的超前消费意识；伴随着互联网技术快速发展而成长起来的Y一代亦是互联和移动互联的重度用户；对新兴事物接受程度较高，追新逐热是他们的特质。
他们崇尚个性、紧跟潮流、注重品质，将成为新时代时尚消费的风向标。
正如开云集团CFO在披露最新财报时提到的，80/90后为Gucci和YSL贡献了50%的销售。
图表2：中国Y一代的消费偏好来源：中国经济周刊、NPD报告，北京欧立信调研中心移动化时代下品牌信息传播速度加快。
根据贝恩2015年调查显示，被调查人群中78%的人通过互联网和APP获得奢侈品信息，远高于第二（31%），且占比较2014年增长3%，而同期其他传统渠道占比均出现下滑。
具体到新媒体渠道，越来越多消费者从微博（31%/+9%）、应用程序（30%/+6%）、微信（29%/+2%）、名人博客（28%/+5%）等更社区化、用户更活跃的平台获取产品信息。
以上社交平台成为主流信息传播渠道最直接的影响是信息传播速度直线上升。
图表3：“您从哪里获得奢侈品信息？”来源：贝恩咨询，北京欧立信调研中心图表4：“您从网上哪些渠道获得奢侈品信息？”来源：贝恩咨询，北京欧立信调研中心多元化新营销模式。
品牌通过网络红人/意见领袖、娱乐节目/明星等拥有流量敞口的营销渠道，借助微博/微信等移动社交平台，使得品牌或者产品信息快速传播，从而打造爆款，强化品牌形象。
网红营销：美宝莲携手Angelababy和5位网红为新款唇露直播2小时卖出10060支。
2016年10月YSL星辰系列口红通过微博微信年轻人关注的爱情为导火索，引爆各大社交平台，2016/9/27-2016/10/18期间YSL的百度搜索指数暴涨1238%。
娱乐营销：投入较大且效用难以量化，即便如此品牌仍可通过获取优质娱乐营销资源实现曝光率的指数增长。
如通过①演唱会（Tiffany赞助王菲“幻乐一场”演唱会）；②大型晚会（通灵珠宝赞助2016年国剧盛典及柏林电影节）；③热门综艺（海澜之家的《奔跑吧兄弟》/法兰琳卡以超4亿元独家冠名《中国新歌声》）；④影视植入（通灵珠宝投资拍摄《克拉恋人》/珂兰的《夏有乔木雅望天堂》）。