基金投资基础知识
什么是基金定投
基金定投，是指投资者定期定额地投资基金， 其形式相当于银行的零存整取。投资者做基金定投， 既可以通过银行柜面或其网上银行进行交易，也可 以通过基金公司直销或其网上交易进行。基金定投 因渠道不同，其交易方式、费用等都可能不尽相同。
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定投方式有差异
当前投资者选择基金定投的方式大体有两种， 一种是定时定额投资，另一种是定时不定额投资。
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定投也需跟踪管理
虽说定投积少成多，可以省心省力地帮助投 资者获取投资收益，但定投不等于投资者可以就 此高枕无忧了。尤其是偏股型基金的定投，随着 定投的时间越长，投资者更应关注市场。根据好 买的测算，如投资者自02年12月初开始定投指 数基金华安MSCI，若在07年10月市场最高点时 结束定投，收益为152.27%，但若在2009年2月 底结束定投，收益仅为50.61%，收益相差悬殊。 我们建议投资者做长期的偏股型基金定投时，应 关注定投开始的时点，投资者最好应对大的经济 周期做一个判断，并在长期的相对高点结束定投， 获利了结。
之所以世界上绝大多数的人 为了财富奋斗终生而不可得 其主要原因在于 虽然他们都曾在各种学校中学习多年 却从未真正学习到关于金钱的知识 其结果就是 他们只知道为了钱而拼命工作…… 却从不去思索 如何让钱为他们工作……
------作者：罗伯特·T·清崎、莎伦·L·莱希
特
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基金的概念
在现有的证券市场上的基金，包括封闭 式基金和开放式基金，具有收益性功能和增 值潜能的特点。基金是一种间接的证券投资 方式。基金管理公司通过发行基金单位，集 中投资者的资金，由基金托管人（即具有资 格的银行）托管，由基金管理人管理和运用 资金，从事股票、债券等金融工具投资，然 后共担投资风险、分享收益。
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通过银行定投可能更便捷
尽管费率上没有更多优惠，但相比基金公 司直销，银行有更多的基金产品可以选择，而 基金公司直销则只能卖自己旗下的基金。并且 银行网点较多，有些投资人可直接选择就近的 银行网点进行定投。另外基金定投月月扣款， 如果能将其与自己经常用账号(比如工资卡账 号)等挂钩则更为方便。而通过基金公司直销 进行基金定投，公司往往会要求投资者要有某 一指定银行的账户，这会增加一些不便。
2.定期定额/不定额：
※每月在固定的日子投入固定的金额，不必在乎进场的时点 ※上涨时买到较少的单位数，下跌时买到较多的单位数，长期 投的小额投资人。
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投资基金观念
•单笔投资
• 基金绝对没有保证获利 • 不要组合太集中 • 避免追高杀低 • 不要买了不理
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选择适合自己的定投交易渠道
选择交易费用低廉的定投交易渠道。基金定期 定额是一项长期投资，其核心理念在于通过长期的 分批投资平滑投资成本和风险，最终达到复利增值 目的。与此相对应的，虽然单笔定投申购费用看上 去不高，但日积月累之下，也是一笔不小的费用支 出。选择有后端收费模式的交易渠道，定期定额后 端收费模式是指投资者在定期定额申购基金时不用 支付申购费，而在赎回时支付后端申购费。基金份 额持有年限越长，后端申购费率越低，直至为零。 对原本就打算长期定投的普通投资人来说，选择后 端定投不仅节省了费用，还有助于坚定长期定投的 正确投资理念，可谓一举两得。
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人生必须面临的问题
车子
购房费 用
结婚 费用
出国旅游
责任期
收入曲线
小孩教育 生活费用 500万/人
退休养老 1000万以上
支出曲线
依赖期 25岁
工作
奋斗期
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55 岁退
养老期
75 岁
休
人活着就永远与钱摆脱不了关系（收入、支出）
学会如何赚钱(工作) 计划性用钱(理财) 享受花钱的乐趣(生活品质) 追求生命的意义与价值(自我实现)
定时定额是指投资人可以指定投资的时间(每 月任意一个工作日)和金额，银行在投资人指定的 投资时间进行扣款，扣款金额为投资者指定的金 额。
定时不定额，比如工行的机智定投，是指投资 人可以指定投资的时间(每月任意一个工作日)和基 准金额，工行在投资人指定的投资时间进行扣款， 扣款金额根据投资人选择的指数和均线的市场行 情，在基准金额基础上浮动。
是进入社会最基本、重要的必修课
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您还奢望定期存款吗？？
※定存利率走势图
薪水不涨、银行定存利息 不涨
汽油、瓦斯、卫生纸…
面粉、青菜、猪肉、
养乐多、科学面、牛奶…
吃的也涨、用的也涨
通膨已经超过3%，定存利 率只有2.6%，每年定存都 在泡沫化。
怎么办?
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选择基金,让钱为你工作吧
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误区二：基金定投不赚钱 建议：长期投资获得平均收益
基金定投的本质是体现在长期投资、摊低成 本、积少成多、复利增值的基础上的。由于投资 者选择以固定时间、固定金额投资某只基金产品， 所以即使基金净值短期出现暴涨暴跌，投资者也 可以较为稳定地获取长期投资的平均收益。而在 市场震荡波动期，基金定投可以让投资者避免选 时选点的烦恼，始终定期买入固定金额的基金。 当基金净值上升时买进的份额较少，而在基金净 值下降时买进的份额较多，长期累积下来，成本 及风险自然会摊低，收益也就增加了。
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基金分类——债券/组合/平衡/股票
看需求,看个性选择基金,您适合哪一种？
»股票型
高风险 高报酬
–平衡型
• 组合型
–债券型
低风险 低报酬
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1、单基笔投资金： 的投资方式
※以单笔方式一次投入共同基金。 ※必须注意买卖的时点，获利或亏损的大小视投资人的操作策 略和投入的时点，若投资人能充分掌握低买高卖的原则，将会 有丰厚的获利，但若投资时点不佳，亦有可能造成大笔的亏损
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误区一：任何基金均可做定投 建议：股票型基金更适合定投
基金并非投资“万金油”，因此不是所有类型 的基金都可以拿来做定投的。比如说，债券型基 金收益一般较稳定，波动不大，采取定投和一次 性投资效果差不多，不太适合做定投。而股票型 和指数型基金波动较大，长期(5年及以上)收益相 对较高，定投优势突出，更适合用定投来均衡成 本和风险。