公 司简介
2009年中报主要财务数据
主要会计数据
2009年中报主要财务数据
主要财务指标
2009年中报主要财务数据 资本构成及变化
2009年中报主要财务数据 每股财务数据
09年6月30 08年12月31日 07年12月31日 06年12月31日 05年12月31日
每股收益 0.5419 0.4189
公 司简介
民生银行纪事
2000年12月19日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所 挂牌上市。 2002年6月，《上市公司》杂志评出的2001年度“上市公司50强”，民 生银行由上升为第8位。 2003年全球竞争力组织对中国上市公司企业竞争力评价中，中国民生银 行位居第三位。 2004年在“中国最具生命力企业”评选中，中国民生银行排名第十八位， 获得了“2004年中国最具生命力百强企业”称号。 2005年度中国企业信息化500强中，中国民生银行排名第22位。 在“2006民营上市公司100强”中位列第一名 在《福布斯》中文版评选的“2006中国顶尖企业十强榜”上，民生银行 位列第七名。 2008年7月，民生银行荣获“2008年中国最具生命力百强企业”第三名。
1999年12月 2000年12月 2001年12月 2002年12月 2003年12月 2004年12月 2005年12月 2006年12月 2007年12月 2008年12月
公 司简介
2、主营业务
•资产业务：综合授信业务、短期流动资 金贷款、中长期贷款、保理业务、厂.商 一票通…… •负债业务：企业活期存款、定期存款、 通知存款、协议存款…… •中间业务：系统内特汇业务、委托贷款、 保函业务、债券结算代理业务……
公 司简介
3、控股股东
公 司简介
4、控股子公司
关联方名称
的债券本金为人民 币100 元 •5、起息日： 2009 年3 月25 日 •6、付息日： 每年3 月25 日 •7、兑付日： 2024 年3 月25 日 •8、发行价格： 按债券面值平价发行
筹 资之路分析
•权益资本
！（2005年10月26日，民生银行成功完 成股权分置改革，成为国内首家完成 股权分置改革的商业银行，为中国资 本市场股权分置改革提供了成功范 例。）
0.4375
0.38
0.37
每股净资产 3.17
2.86
3.47
1.9
2.13
股东权益比 4.2487 5.1103
5.4562
2.7561
2.7748
负债权益比 2252.294 1855.3786 2
1732.7685
3528.3198 3503.8478
I 债务资本 II 权益资本
筹 资之路分析
31 31 31 31 31 31 31 31 31 31
资 95.6 94.8 94.5 97.3 97.2 97.1 97.3 97.5 96.0 91.1 95.8 产 9 1 4 3 252 021 273 622 943 903 1 负 债 率
长-
-
-
—— 15.9 18.0 13.9 9.14 8.43 8.46 5.18
可转债
• 实施日期 2003年2月
债务资本
• 融资目的 提高资本充足率
• 融资规模 40亿
混合资本债券
• 实施日期 2006年12月28日
金融债
• 实施日期 2006年
次级债
• 实施日期 2004年12月
• 融资目的 提高资本充足率
• 融资规模 58亿
• 融资目的 解决流动性及期限 结构问题
• 融资目的 解决流动性及期限 结构问题
• 融资规模 33亿元
• 融资规模 100亿
• 债务资本
拆入资金：（百万元）
2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
10,442 31,992 20,472 25851
筹 资之路分析
•债务资本
• 1、 发行可转换债券
• 债券类型:可转换债券 • 发行日期:2003年2月27日 • 发行面值:人民币100元 • 发行数量:40,000,000张 • 发行总市值：人民币4,000,000,000元 • 债券期限:自发行之日起5年 • 初始转股价格:10.11元 • 年利率:1.5%,利息每年支付一次 • 募集资金：本次发行可募集资金400000万元，
不过，民生银行发行H股已经获得证监会批准，这 就意味着短期内该行将募集到大约200亿元资金，这部 分资金对于补充资本充足率有较大作用。
资 本结构分析
资产负债率
09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 年9 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 月 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 30 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月
扣除发行费用66,15万元后，公司实际募集资金 393,385万元
筹 资之路分析
•债务资本

• 2、 发行次级债券
民生银行未来的次
• 2004年在全国银行间债券市级场债发行将在一定
• 发行方式：私募发行
程度上缓解其资本 充足率压力
• 总额：58亿元人民币 固定利率债券为43.15亿元，
发行利率为5.1%；浮动利率债券为14.85亿元，
• 约10倍市盈率
• 以民生银行明年预测盈利计算，市净值 1.67~1.8倍
筹 资之路分析
资 本结构分析 资本构成及变化
《巴塞尔协议》把商业银行的资本区分 为“核心资本”和“补充资本”。核心资本 至少应占全部资金的50%，补充资本占全部 资本的比例，最多不超过50%。我国规定商 业银行必须达到的资本充足率指标是：包括 核心资本和附属资本的资本总额与风险加权 资产总额的比率即资本充足率不得低于8％， 其中核心资本与风险加权资产总额的比率即 核心资本充足率不低于4％。 所以，民生银行的资本结构基本上是合理的。
• 发行总额：金1融00债亿的成本较低，对于公
• 债券期限：司3收年益水平的提高十分有利。
• •
票计面息利方率 式： ：公业提附2拆高司.8息8借 公将%式等 司形(固多 的成定元 竞存利化 争款率的 力、) 融 。债资券结、构同，
• 发行日：2006/05/18
• 起息日：2006/05/22
筹 资之路分析
•债务资本
•4、混合资本债券 1、债券名称： “2006年中国民生银行混合资本债券” 2、本期债券期限为15年，发行人10年后具有一次按照面值 赎回债券的权利
3浮4、 、动发本利行期率数债附量券息为起债息4券我 银3日亿两国 行为元个的为2人品0混补民0种6币合充年，1资附2品月本属种2债资8为日券本固是发定利指行率商的附业 、息债券和 5、票面利率：固清定偿利顺率发序行位3于3亿股元权，资初本始发之行前利但率为 5.05%，如发行列人在不行一使般赎债回务权和，次则后级5债年务债之券利后率、在前10 年初始利率的基础期上限增在加135%年。以上、发行之日起 浮动利率债券发行1100亿年元内，不基可准赎利率回为的4债.14券%。，初始基本
发行初始利率为4.65%（基准利率2.25%+基本利
差2.4%）。浮动利率债券在存续期内如遇中国人
民银行调整基准利率，其利率将相应调整。
• 期限：10年
筹 资之路分析
•债务资本
• 3、金融债券发行
• 债券名称：金将2融改00债 善6年降 民民低 生生经 银银营 行行风 的第一险 资期与 金金成 来融本源债，券 • 债券代码：结0构60，80解1 决其期限结构问题。
筹 资之路分析
•权益资本
• 1、IPO:
• 网上发行日期 • 上市日期 • 发行方式 • 每股面值(元) • 发行量(万股) • 每股发行价(元) • 发行总市值(万元) • 主承销商 • 发行费用(万元)
2000-11-27 2000-12-19 网上定价发行
1.00 35000.00 11.8 413000.00 海通证券有限公司
民生加银基金管理 有限公司
彭州民生村镇银行 有限责任公司
慈溪民生村镇银行 股份有限公司
民生金融租赁股份 有限公司
关联关系 控股子公司 控股子公司 控股子公司 控股子公司
比例（%） 60.00 36.36 35.00 81.25
是否控制 是 是 是 是
公 司简介
5、主要分行
截至2008年12月31日，中国民生银行在 北京、上海、广州、深圳、武汉、大连、 南京、杭州、太原、石家庄、重庆、西 安、福州、济南、宁波、成都、天津、 昆明、苏州、青岛、温州、厦门、泉州、 郑州、长沙设立了25家分行，在汕头设 立了1家直属支行，在香港设立了1家 代表处，机构总数量达到374家。
筹 资之路分析
•权益资本
• 3、H股
• 定价区间：8.5～9.5港元（汇率：0.8809人民币）
• 计划发行股数：33.217亿股（不含超额配售）
• 融资额介于282.3亿～315.6亿
• 发行后 A股占股本
85% H股占股本 15%
• 若超额配售权完全执行 83%
17%
• 发行后，资本充足率将超过11%，核心资本充足率 达到8%以上
资 本结构分析
资本充足率
资本充足率，是指商业银行持 有的、符合本办法规定的资本与 商业银行风险加权资产之间的比 率，代表了银行对负债的最后偿 债能力。
资 本结构分析
民生银行资本充足率
年份 2007 2008
资本充足率 核心资本充足率
10.73%
7.40%
9.22%
6.60%
2009
8.48%
5.90%
资 本结构分析
同行业对比：
银行名称 宁波银行 交通银行 工商银行 中信银行 建设银行 中国银行 招商银行 华夏银行 兴业银行 民生银行