税收政策效应分析与评估方法
Xusheng1958@ 2013年8月16日
主要内容
一、税收政策与宏观经济
• • • • • • （一）何为税收政策？ 1、概念 2、地位与作用 3、与税制的区别与联系 4、与税务管理的异同 5、清楚认识税政管理部门的职责与作用
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（二）税收政策与宏观经济之间的关系 1、手段和目的 短期 长期 2、发挥作用的途径 对劳动投入的影响 对私人部门的影响 对公共部门的影响
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（三）税收政策分析在税务部门中的应用 1、与微观纳税评估的区别 2、与税源监控的区别 3、与宏观税负分析的区别 4、核心在于检验“税收反作用于经济”的 效果，提出政策咨询意见
表3、投资率INV的VARMAX(2,1)估计模型 变量 常数项 系数 0.6872 标准差 0.4225 t-统计量 1.6300 p-值 0.1195
货币供给
长期利率
公司和个人 纳税支出
CPI膨胀
原油价格
转移支付
工资增长
劳动生产率
公司利润
失业率
潜在GDP
税收政策与经济增长的因果关系信息反馈链
• （三）动态模拟分析方法 • ARIMAX模型描述
• 带有外生变量的向量自回归移动平均过程 ARIMAX(p,q,s)模型,其形式可表示为： •
Y Y X t i t i t i t i
i 1 i 0 * i t i i 1
p
s
q
( B ) Y ( B ) X ( B ) t t t
*
其中：
p ( B ) I B B k 1 p
* s ( B ) B B 0 1 s
*
*
*
q ( B ) I B qB k 1
表2、GDP增长率的VARMAX(2,1)估计模型 变量 常数项 TDS(t) TAX(t) TDS(t-1) TAX(t-1) GDP(t-1) INV(t-1) GDP(t-2) INV(t-2) 拟合优度RSquare 标准差 F-值 p-值 Akaike信息标准（AIC） Durbin-Watson统计量DW(1) 自回归的条件异方差检验（ ARCH1） 系数 0.0816 (0.3230) (0.0490) (0.2747) 0.0971 0.1805 (0.0431) (0.3399) 0.0703 标准差 0.5870 0.7572 0.2610 0.7543 0.2632 0.2375 0.3883 0.2840 0.3257 t-统计量 0.1400 (0.4300) (0.1900) (0.3600) 0.3700 0.7600 (0.1100) (1.2000) 0.2200 0.1623 0.0529 2.9652 0.8529 4.1826 2.0200 0.2900 0.5927 p-值 0.8909 0.6742 0.8529 0.7195 0.7161 0.4561 0.9126 0.2453 0.8312
二、政策效果理论预期与计量检 验
• • • • • • （一）理论依据 1、IS-LM模型 2、AD-AS模型 3、IS-LM-BP模型 （二）计量模型的逻辑框架 一个简化的IS/LM宏观经济模型
政府购买
出口
内生变量 外生变量
GDP
进口
个人消费支出
住宅投资
库存投资
商业投资
家庭净值
短期利率
可支配个人收入
• （二）财政政策效应的度量
表1、模型中涉及的宏观财税经济变量时间序列（%） 时间 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 经济增长率 11.7 7.6 7.8 5.2 9.1 10.9 15.2 13.5 8.8 11.6 11.3 4.1 3.8 9.2 14.2 14.0 13.1 10.9 10.0 9.3 7.8 7.6 8.4 8.3 9.1 10.0 10.1 10.4 11.6 13.0 9.6 8.7 投资率 38.2 36.1 34.8 32.5 31.9 32.8 34.2 38.1 37.5 36.3 37.0 36.6 34.9 34.8 36.6 42.6 40.5 40.3 38.8 36.7 36.2 36.2 35.3 36.5 37.9 41.0 43.2 42.7 42.6 42.3 47.2 57.9 赤字率 0.28 -3.33 -1.52 0.77 -0.33 -0.71 -0.81 0.01 -0.81 -0.52 -0.89 -0.94 -0.78 -1.09 -0.96 -0.83 -1.19 -0.96 -0.74 -0.74 -1.09 -1.94 -2.51 -2.29 -2.62 -2.16 -1.31 -1.24 -0.78 0.62 -0.57 -2.83 宏观税负率 40.58 39.36 37.78 36.33 37.85 39.15 39.28 39.21 37.56 35.06 31.36 31.33 30.24 29.35 27.26 16.36 14.69 14.23 15.88 14.53 15.35 16.54 17.36 18.86 19.43 19.35 19.45 20.30 21.31 23.30 24.50 2意的问题 1、模型选择对时间序列样本数据的依赖性 2、注意分析政策的冲击效果 3、注重政策效果预测与政策试验
三、案例：积极财政政策的经济影响
• • • • • （一）积极财政政策的主要内容 1、增加政府公共投资 2、提高财政补贴和社会保障水平 3、实施结构性减税政策 4、扩大财政赤字