开放式基金：基金规模不固定，基金单位总 数可随时增减，投资者可以将基金份额在合 同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易 的一种基金。
No. 11
封闭式基金
投资基金
封闭式基金：基金管理公司在设立基金时， 限定了基金的发行总额，在达到预定发行计 划后，基金成立。有明确的封闭期，在封闭 期，不再追加新基金单位。
No. 52
投资基金
基金定投
——最适合工薪阶层的基金投资方式
基金定投：投资者与银行约定，每月在固定的日期 以固定的金额，自动扣款投资到指定的开放式基金 里。（类似零存整取）
优势：降低购买基金的成本、风险，培养理财习惯 适合人群：
①：每月领取固定薪酬 ②：有长期个人理财规划 ③：愿意投资基金但不清楚入市时点 适合产品： 波动较大的基金：股票型、指数型基金 、小盘股基金
证券投资基金
投资基金
No. 1
投资基金
第一讲：证券投资基金概述
No. 2
什么是ห้องสมุดไป่ตู้金？
投资基金
在现实中，有各种各样福利性质的基金 ，如中国青少年发展基金、国家自然科 学基金，这些基金都不是本文所要讨论 的。
证券投资学意义上的基金不同于其他类 别的基金。本质上是为了利润最大化的 投资行为，因此称为“投资基金”。
投资对象：短期国库券、政府机构债券、中央银 行票据、金融债券、银行承兑票据、银行定期存 单、商业票据等流动性强的货币市场品种。
No. 32
货币市场基金特点
投资基金
本金安全性高
流动性高：T+1或T+2资金可到账
费率低：无认购费、申购费和赎回费，管 理费和托管费较低。
免收益税：银行存款要缴纳20%利息税。 该类基金完全免费。
投资标的：国债、金融债、企业债、可转换企 业债。
分类：普通债券基金、中短期债券基金。
No. 24
投资基金
债券基金——稳中求发展
特点：投资风险低，回报率一般比股票型基金 低。
决定债券价格的两大因素：利率和信用评级。 在投资组合中加入债券基金，可有效降低整体
投资组合的投资风险，因此它是资产组合中不 可或缺的产品。
长期收益不如成长型 ，但风险较低
平衡型 兼顾长期资本增 同时重视资本利得 介于成长型及收入型
值及当期收入 及股利收入
之间
No. 20
No. 21
投资基金
No. 22
投资基金
No. 23
投资基金
投资基金
债券基金——稳中求发展
债券基金是以投资各种不同收益率、不同到期 日的债券为主要投资标的，以赚取利息收入为 主要收益的基金类别。根据我国分类标准，此 种基金的80%以上的资产投资在债券。
No. 46
投资基金
基金定投
No. 47
投资基金
如果在2000年，拥有500元的你能做什么 ？
No. 48
投资基金
2011年，拥有500元的你现在还能做什么 ？
No. 49
投资基金
通货膨胀就在我们身边！面对这个吞噬 我们辛苦积攒的财富的“大怪物”，能 否打败它？有什么方法能打败它呢？
A. 非常有经验 B. 比平均水平高 C. 平均水平 D. 比平均水平低 E. 基本没有经验
No. 44
No. 45
投资基金
投资基金
评语
0-11分： 请避免风险，买货币基金吧 12-33分： 低风险债券 34- 55分： 高风险债券 56- 77分： 股票债券混合式基金， 大盘股或者 蓝筹股 78- 99分： 股票和股票基金. 低分的话，买大盘 价值型股票；高分的话买小盘或者大盘成长股 100分：去赌博吧
元. 而有30%的可能性把5000元都输光. B.有80%的可能性, 你的资产翻一倍到10000
元. 而有20%的可能性把5000元都输光. C.有60%的可能性, 你的资产翻一倍到10000
元. 而有40%的可能性把5000元都输光.
No. 39
投资基金
4. 假设你要在下面两个基金中做选择， 你会选 哪个? 每个基金都含有6支不同种类的股票, 在 过去12个月中，下表显示了每支股票的收益情 况.
No. 28
投资基金
混合型基金——进可攻，退可守
混合型基金（配置型基金）：同时以股票、债券 、货币市场工具为投资对象的基金。根据我国分 类标准，资产中投资股票和债券的比例不符合股 票基金和债券基金规定的为混合基金。
可实现资产的灵活配置，进可攻，退可守。 适合不会调整资产比例，对挑选基金一窍不通的
No. 53
基金定投
投资基金
基金定投是投资人在每个月固定的日期，将固 定的资金投资到固定基金上的一种投资方式， 定期买入定额、不同份额数的基金，当基金净 值上涨的时候，买到的基金份额数较少，当净 值下跌时，所买到的份额数则较多，自动达到 上涨少买、下跌多买的效果，长期下来就可以 有效地摊低成本，又可以通过长期纪律性的投 资分享经济发展的成果，打败通货膨胀。
较好
No. 14
投资基金
股票基金——高风险、高回报
股票基金是指投资于股票的基金，是最基本的 基金品种。根据我国分类标准，此种基金的 60%以上的资产投资在股票。
中国市场有超过七成的基金是股票基金。 基金份额净值通常与股市走势一致。 多以投资标的或投资风格的属性来命名。如**
行业基金、**小盘基金、**成长基金、**价值 基金。
No. 40
投资基金
5. 如果你的10000元的投资亏了2000元，你 会怎么办?
A.割肉， 卖掉基金 B.保留着，有50%的机会反弹，有50%的
机会再损失2000元 C. 不知道
No. 41
投资基金
6.假设你在一个基金上投资了10000元, 但一个 星期中亏了15%。 你看不出是什么原因，大盘 也没有跌这么多, 你会怎么办?
（1）资产升值的短期潜力； （2）资产升值的长期潜力； （3）对于股票，这个公司被其他人收购的可能性； （4）过去六个月盈余或亏损的情况； （5）过去五年的盈余或亏损的情况； （6）朋友或者同事的推荐； （7）股价或净值下跌的危险性； （8）分红的可能性
No. 38
投资基金
3.你会把5000元投入到下面的项目中吗？ A.有70%的可能性, 你的资产翻一倍到10000
例如：1月10日的7日年化收益率，就是拿4日至10日 连续共7天的日收益进行平均，得出的日平均收益率 再乘以365.
No. 35
货币市场基金投资技巧
投资基金
购买工资卡所属银行代销的货币市场基金 购买产品线完善的基金公司产品 购买规模稳定的货币市场基金
No. 36
投资基金
1.选择最合适你的对投资理念的描述 A.我的主要目标是得到最高的长期回报，即使我
平衡基金：风险和收益介于前两者之间，其投 资策略比成长型保守，往往把资金投入股价波 动较小的股票中。
No. 19
不同风险水平的股票基金
投资基金
股票基金 类型
投资目标
获取收益的方式
收益及风险特征
成长型 收入型
追求长期的资本 较注重长期资本利
增值
得
追求当期的高收 较注重当期的股利
入
收入
长期收益可能会比较 高，但是风险也比较 高
No. 33
货币市场基金收益
基金净值固定不变， 永远保持1.0元。
衡量指标：每万份基 金单位收益、7日年 化收益率。如右图中 国基金网公布的货币 基金收益：
投资基金
No. 34
7日年化收益率
投资基金
以最近7日自然日日平均收益率折算的年化收益率。
按日结转份额的7日年化收益率
按月结转份额的7日年化收益率
No. 25
No. 26
投资基金
No. 27
投资基金
投资基金
华富强债、富国汇利两只创新债券 基金在一日之间共计获得超过75亿元的 资金认购。9月1日，也成为今年基金单 日销售规模创纪录的一天。
而债券基金的火爆行情8月已出现苗 头。8月16日成立的工银瑞信双利债券基 金首发规模高达140.5亿元，是中国基金 业有史以来最大规模的债券基金。
不得不忍受一些非常巨大的短期损失； B.我希望得到一个很稳定的资产增值，即使这意
味着比较低的总回报； C.我希望在长期回报最大化和波动最小化间进行
平衡；
No. 37
投资基金
小游戏：风险心理承受能力测试
2.当你购买股票或基金的时候，请对下列每个因素分 别回答： A.非常重要 B.有些重要 C.不重要
基民。
No. 29
No. 30
投资基金
混合型基金类型
偏股型基金（股票50%-70%） 偏债型基金（债券50%-70%） 股债平衡型基金（40%-60%） 灵活配置型基金
投资基金
No. 31
投资基金
货币市场基金——短期资金的码头、准储蓄
以投资在短期（通常是一年以内）、流动性佳的 货币市场工具为收益的基金。
No. 15
No. 16
投资基金
No. 17
投资基金
No. 18
投资基金
不同风险水平的股票基金
投资基金
成长基金：投资对象主要是市场中有较大升值 潜力的小企业股票和新兴行业的股票，波动比 较大。如：博时新兴成长。
收入基金：投资对象主要是那些分红较高的蓝 筹股，这类基金成长性较弱，但风险也相对较 低。如：宝盈资源优选。
No. 9
证券投资基金分类概述
序号
1
分类依据
基金的运作方式
2
基金的法律（组织）形式
3
基金的投资对象（标的）
4